Анализ собственного капитала и обязательств

Организации

1 Анализ состава, структуры и динамики пассива баланса

2 Анализ источников формирования долгосрочных и краткосрочных активов организации

3 Анализ собственного и заемного капитала, соотношения между ними

4 Анализ кредиторской задолженности, соотношения между дебиторской и кредиторской задолженностью

5 Понятие собственных оборотных средств, определение влияния факторов на их изменение

Основные понятия по теме

Хозяйственныесредства (активы) организации формируются как за счет собственных (внутренних), так и за счет заемных (внешних) источников.

Основным источником финансирования является собственный капитал. В его состав входят уставный капитал, накопленный капитал (резервный капитал, добавочный капитал, нераспределенная прибыль) и прочие поступления (целевое финансирование и др.).

Заемный капитал –это кредиты банков и финансовых компаний, займы, кредиторская задолженность, лизинг, коммерческие бумаги и др. Он подразделяется долгосрочный (более года) и краткосрочный (до года).

По целям привлечения заемные средства подразделяются на следующие виды:

– средства, привлекаемые для воспроизводства основных средств и нематериальных активов;

– средства, привлекаемые для пополнения краткосрочных (оборотных) активов;

– средства, привлекаемые для удовлетворения социальных нужд.

По форме привлечения заемные средства могут быть в денежной форме, в форме оборудования – лизинг, в товарной форме и других видах; по источникам привлечения они делятся на внешние и внутренние; по форме обеспечения обеспеченные залогом или закладом; обеспеченные поручительством или гарантией и необеспеченные.

Собственные и заемные средства привлекаются для формирования долгосрочных и краткосрочных (оборотных) активов организации.

Источниками формирования долгосрочных активов, как правило, являются долгосрочные кредиты банка и займы, а также собственные источники. Причем здесь соблюдается принцип целевого назначения, т. е. покрытие определенных активов осуществляется определенными источниками – за счет заемных долгосрочных кредитов и займов, как правило, покрываются незавершенные капитальные вложения и оборудование к установке, а за счет собственных – основные средства и нематериальные активы. В основном это характерно для государственных предприятий. Однако на практике встречается финансирование основных средств и нематериальных активов за счет краткосрочных кредитов банка, что ведет к снижению финансовой устойчивости организации.

Анализ источников формирования краткосрочных (оборотных) активов необходим для определения рациональности финансирования активов, т. к. оно оказывает непосредственное влияние на текущее финансовое положение организации. Формирование краткосрочных активов может проводиться как за счет собственных средств, так и за счет заемных (краткосрочных кредитов и займов, кредиторской задолженности).

В состав заемного капитала организации входят долгосрочные обязательства и краткосрочные обязательства (краткосрочные кредиты и займы и кредиторская задолженность).

Кредиторская задолженность – это долги организации перед поставщиками и подрядчиками, по оплате труда, перед бюджетом и др. виды задолженности.

В процессе анализа изучается состав, структура давность появления кредиторской задолженности, наличие просроченной кредиторской задолженности, ее удельный вес.

Средняя продолжительность использования кредиторской задолженности в обороте организации определяется по формуле (10.1):

Пкз = КЗ × Д : С, (10.1)

где КЗ – средняя величина кредиторской задолженности;

Д – число дней в периоде;

С – себестоимость реализованной продукции.

При анализе кредитов и займов анализируются сроки их востребования, поскольку от этого зависит финансовое состояние организации.

Задания

1 По данным бухгалтерского баланса заполнить аналитическую таблицу 10.1 и проанализировать состав, структуру и динамику источников средств организации. Рассчитать показатели, характеризующие структуру капитала организации. Сделать выводы.

Таблица 10.1 – Состав, структура и динамика источников средств организации

Таблица 10.5 - Состав, структура и динамика краткосрочной кредиторской задолженности организации

6По данным бухгалтерского баланса и формы № 2 «Отчет о прибылях и убытках» заполнить аналитическую таблицу 10.6 и провести сравнительный анализ дебиторской и кредиторской задолженности по продолжительности нахождения их в обороте.

Таблица 10.6 – Динамика продолжительности нахождения дебиторской и кредиторской задолженности в обороте организации

В млн. руб.

Тема 11