АНАЛИЗ ФИНАНСОВОГО СОСТОЯНИЯ

Главная цель анализа - своевременно выявлять и удалять недостатки в финансовой деятельности и находить резервы улучшения финансового состояния предприятия и его платежеспособности.

Финансовые результаты деятельности предприятия характеризуются суммой полученной прибыли и уровнем рентабельности. Чем больше величина прибыли и выше уровень рентабельности, тем эффективнее функционирует предприятие, тем устойчивее его финансовое состояние. Поэтому поиск резервов увеличения прибыли и рентабельности является одной из основных задач в любой сфере бизнеса. Большое значение в процессе управления финансовыми результатами отводится экономическому анализу, основными задачами которого являются:

• систематический контроль за формированием финансовых результатов;

• определение влияния как объективных, так субъективных факторов на финансовые результаты;

• выявление резервов увеличения суммы прибыли и уровня рентабельности и прогнозирование их величины;

• оценка работы предприятия по использованию возможностей увеличения прибыли и рентабельности;

• разработка мероприятий по освоению выявленных резервов.

Основные источники информации для анализа: данные аналитического бухгалтерского учета по счетам результатов, «Отчет о прибылях и убытках» (форма № 2), «Отчет о движении капитала» (форма № 3), а также соответствующие таблицы бизнес-плана предприятия.

Таблица 9.1 - Система основных показателей для анализа финансового

состояния организаций, рекомендованная Федеральной службой России по финансовому оздоровлению и банкротству

№ п/п	Показатели	Порядок расчета	Экономический смысл показателей
Общие показатели
1.	Выручка	Выручка по оплате за период	1311,6
Показатели платежеспособности и финансовой устойчивости
3.	Общая степень платежеспособности		(1120+129108)/1311,6=99,3
4.	Коэффициент задолженности по кредитам банков и займам		(1120+37019)/1311,6=29,08
5.	Степень платежеспособности по текущим обязательствам		129108/1311,6=98,4
6.	Коэффициент покрытия текущих обязательств оборотными активами		229478/129108=1,8
7.	Собственный капитал в обороте		150306-51056=99250
8.	Коэффициент обеспеченности собственными оборотными средствами		(150306-51056)/229478=0,43
9.	Коэффициент автономии (финансовой независимости)		150306/(51056+229478)=0,54
Показатели деловой активности и рентабельности
10.	Коэффициент обеспеченности оборотными активами		229478/1311,6=175
11.	Коэффициент оборотных средств в производстве		(39941+6148)/1311,6=35,1
12.	Рентабельность оборотного капитала		0
Показатели эффективности использования необоротного капитала и инвестиционной активности организации
15.	Фондоотдача		1311,6/51056=0,03
16.	Коэффициент инвестиционной активности		5760/51056=0,11

Система показателей рентабельности включает следующие основные показатели, рассчитываемые по данным бухгалтерской отчетности, как правило, формы № 1 и формы № 2.

1. Рентабельность активов (авансированного капитала) по общей бухгалтерской прибыли:

Рб/К, т.е. стр. 140 ф.2 / [0,5 х (стр.300 н.г. + стр. 300 к.г.) ф.1]      (9.1)

где Рб- прибыль до налогообложения;

К - средняя величина итога бухгалтерского баланса.

Рб/К = 8583 / [0,5*(223399+217762)] = 0,039

2. Рентабельность активов по чистой прибыли:

Рч/ К, т.е. стр. 190 ф. 2/ [0,5 х (стр. 300 н.г. + стр. 300 к.г.) ф.1]    (9.2)

где Рч - чистая прибыль.

Рч/К = 9080 / [0,5*(223399+217762)] = 0,041

Эти показатели, называемые экономической рентабельностью, используются для расчета экономической эффективности инвестиций и в целом хозяйственной деятельности. 

3. Рентабельность собственного капитала по прибыли до налогообложения (или по чистой прибыли):

Рб/Сс, т.е. с.140 ф.2 (или с.190 ф.2)/[0,5 х (с.490 н.п +с.490 к.г.) ф.1] (9.3)

где Сс—средняя величина собственного капитала, или как итога раздела III баланса «Капитал и резервы», или уточненного реального собственного капитала (чистых активов).

Рб/Сс = 9080 / [0,5*(141024+153387)] = 0,062

Этот показатель называют финансовой рентабельностью, поскольку он определяется эффективностью не только использования активов, но и управления капиталом (собственным и заемным).

ЗАКЛЮЧЕНИЕ

Анализ финансового состояния организации осуществляется в основном по данным квартальной и годовой бухгалтерской отчетности и в первую очередь – по данным бухгалтерского баланса. Принятая группировка позволяет осуществить достаточно глубокий анализ финансового состояния предприятия.

В курсовой работе было обследовано действующее предприятие и его финансовое положение. В ходе анализа было установлено реальное положение дел на предприятии; выявлены изменения в финансовом состоянии и факторы, вызвавшие эти изменения.

Главная цель производственного предприятия в современных условиях - получение максимальной прибыли, что невозможно без эффективного управления капиталом. Поиски резервов для увеличения прибыльности предприятия составляют основную задачу управленца. Очевидно, что от эффективности управления финансовыми ресурсами и предприятием целиком и полностью зависит результат деятельности предприятия в целом. Если дела на предприятии идут самотеком, а стиль управления в новых рыночных условиях не меняется, то борьба за выживание становится непрерывной. Исследования показали, что деятельность предприятия финансируется за счет собственных средств. Баланс предприятия можно считать в достаточной мере ликвидным, хотя оно и постоянно испытывает недостаток в денежных средствах (факт, осложняющий положение предприятия). Произведенные расчеты оборачиваемости элементов текущих активов привели к выводу, что руководство предприятия не в достаточной мере использует имеющиеся резервы, т. к. изменение скорости оборота не отражает повышения производственно-технического потенциала предприятия. Нужно сказать, что необоснованно высокий уровень производственных запасов, значительно влияющий на общую оборачиваемость активов предприятия; негибкая политика расчетов с заказчиком и клиентом на условиях взаимной выгоды, предполагающей в частности систему скидок - все это говорит о неумелом управлении капиталом. Проведенный анализ также показал, что доходность собственного капитала снизилась в отчетном году. Это вызвало уменьшение отдачи с каждого рубля вложенных средств за прошлый год. Налицо тенденция к снижению финансовой устойчивости фирмы.

По результатам анализа финансово-хозяйственной деятельности ООО «ТИСТ» можно сделать следующие выводы.

В течении периода с 2007 по 2009 г. объем производства и реализации продукции возрастал , но в 2009 г. наблюдается снижение. Это связано с появлением конкурентов, на ранке происходит перенасыщение Комплектом постельного белья 1,5 спального. Выполнение плана происходит в 2007 и 2008 годах. В 2009 году план по реализации и производству выполнен только на 95%. Что касается трудовых ресурсов, то при анализе выяснилось, что предприятие использует их достаточно полно.

Финансовый анализ деятельности ООО «ТИСТ» показал, что финансовая устойчивость постепенно повышается. Судя по рассчитанным в ходе анализа финансовым коэффициентам ООО «ТИСТ» имеет достаточно стабильное положение. Для улучшения финансового положения предприятия необходимо:

Следить за соотношением дебиторской и кредиторской задолженности. Значительное превышение дебиторской задолженности создает угрозу финансовой устойчивости предприятия и делает необходимым привлечение дополнительных источников финансирования;

По возможности ориентироваться на увеличение количества заказчиков с целью уменьшения масштаба риска неуплаты, который значителен при наличии монопольного заказчика;

Контролировать состояние расчетов по просроченным задолженностям. В условиях инфляции всякая отсрочка платежа приводит к тому, что предприятие реально получает лишь часть стоимости выполненных работ. Поэтому необходимо расширить систему авансовых платежей.

Своевременно выявлять недопустимые виды дебиторской и кредиторской задолженности, к которым в первую очередь относятся: просроченная задолженность поставщикам и просроченная задолженность покупателей свыше трех месяцев, просроченная задолженность по оплате труда и платежам в бюджет, внебюджетные фонды.

Приняв во внимание выявленные в ходе анализа негативные явления, можно дать некоторые рекомендации по улучшению и оздоровлению предприятия:

- необходимо увеличивать долю собственного оборотного капитала в  стоимости имущества и добиваться, чтобы темпы роста собственного оборотного капитал были выше темпов роста заемного капитала;

- принять меры по снижению кредиторской задолженности; в первую очередь это касается авансов, полученных от покупателей. По ним либо должна быть отгружена продукция, либо возвращены денежные средства;

- следует увеличить объем инвестиций в основной капитал и его долю в общем имуществе организации;

- необходимо повышать оборачиваемость оборотных средств предприятия; особенно обратить внимание на приращение наиболее ликвидных активов;

- величина медленно реализуемых активов чрезвычайно велика. Нужно выяснить, в чем причина накопления сверхплановых запасов. Они должны быть немедленно пущены в производство. Если же имеются залежалые, порченные, неликвидные запасы, то их надо реализовывать по любой стоимости или списывать;

- принять меры по приращению собственных источников средств и сокращению заемных пассивов для восстановления финансовой самостоятельности организации;

- обратить внимание на организацию производственного цикла, на рентабельность продукции, ее конкурентоспособность.