Обозначить сущность и необходимость основных базовых показателей в финансовом менеджменте.

Определить цели и задачи финансового менеджмента.

Финансы представляют собой экономические отношения, связанные с процессом формирования, распределения и использования централизованных и децентрализованных фондов денежных средств, в целях выполнения функций и задач государства и обеспечения условий расширенного воспроизводства.

Деньги – это всеобщий эквивалент стоимости с помощью которого прежде всего измеряются затраты труда производителей, а финансы – экономический инструмент распределения и перераспределения ВВП и национального дохода, орудие контроля за образованием и использованием денежных средств.

Финансовый менеджер – работник предприятия, часто входящий в состав высшего управленческого персонала фирмы, контролирующий денежные потоки предприятия, несущий ответственность за постановку проблем финансового характера и принятие финансовых решений.

Как наука финансовый менеджмент сформировался в 19 в. Основным в финансовом менеджменте является регулирование финансовых потоков предприятия которые на прямую зависят от типа экономической системы, типа бизнеса, размеров предприятия, его организационной структуры управления и т.д.Цели финансового менеджмента:

Выживание фирмы в условиях конкурентной борьбы;

Избежание банкротства и крупных финансовых неудач;

Лидерство в борьбе с конкурентами;

Максимизация рыночной стоимости фирмы;

Устойчивые темпы роста экономического потенциала фирмы;

Рост объемов производства и реализации;

Максимизация прибыли;

Минимизация расходов;

Обеспечение рентабельности деятельности.

Функции финансов

Распределительная – распределение и перераспределение ВВП и национального дохода между производственной и непроизводственной сферами народного хозяйства, отраслями материального производства, отдельными регионами страны, формами собственности и группами населения.

Контрольная – проявляется в контроле за распределением ВВП по соответствующим фондам и расходованием их по целевому назначению. Нацелена на повышение рационального и бережного расходования финансовых ресурсов, появляется через деятельность финансовых органов.

Регулирующая – связана с вмешательством государства через финансы (государственные расходы, налоги, государственный кредит) в процесс воспроизводства. Проявляется в финансовом и бюджетном планировании и государственном регулировании рынка ценных бумаг.

Анализ ®Планирование® Организация ®Учет® Контроль® Регулирование® Анализ

В основе финансового планирования лежат стратегический и производственные планы.

Стратегический план – подразумевает формулирование цели, задач, масштабов и сферы деятельности компании.

Производственные планы составляются на основе стратегического плана и предусматривают определение производственной, маркетинговой, научно-исследовательской и инвестиционной политики.

Обозначить сущность и необходимость основных базовых показателей в финансовом менеджменте.

Целью финансового менеджмента является регулирование денежных потоков во времени, поэтому вводятся следующие основные понятия:

PV – первоначальная сумма;FV – будущая сумма;t – время.

Простой и сложный процент

Схема простых процентов предполагает неизменность базы начисления:

P*(1+n*r)

В сложных процентах очередной годовой доход исчисляется не с исходной суммы, а с общей суммы, включающей ранее начисленные проценты.

                   P*(1+r)^n

В случае ежегодного начисления процентов, для лица предоставляющего кредит:

выгодней простой процент, если срок ссуды меньше года;

выгодней сложный процент, если срок ссуды больше года;

обе схемы дают одинаковый результат при сроке в 1 год.

Промежуточная процентная ставка

P*(1+ t/T*r)

t – продолжительность финансовой операции в днях;

T – количество дней в году;

Формулу можно записать следующим образом: P*(1+t*r/T), т.е. дробь r/T представляет собой дневную ставку, а произведение t*r/T – ставку за t дней.

Определяя продолжительность финансовой операции, принято день выдачи и день гашения ссуды считать за один день

Размер промежуточной процентной ставки может быть различным:

точный % определяется исходя из точного числа дней в году (365-366дн.);

обыкновенный % определяется исходя из приблизительного числа дней (360дн.).

Расчет % может выполняться 3 способами:

обыкновенный % с точным числом дней (Бельгия, Франция);

обыкновенный % с приближенным числом дней (Германия, Дания, Швеция);

точный % с точным числом дней (Великобритания, США).

Показатели эффективности управления активами предприятия.

Баланс – характеризует финансовое положение предприятия на определенную дату и отражает ресурсы предприятия и их источники.

Актив – это ресурсы предприятия в денежной оценке по их составу и размещению.

Пассив – это источники финансирования ресурсов.

Предприятие (дело, бизнес) это форма осуществления деятельности, нацеленной на увеличение стоимости вложенного имущества в интересах собственников этого имущества. Стоимость имущества, вложенного (инвестированного) собственником в предприятие, формирует собственный капитал этого предприятия.

Основные показатели, используемые в теории и практике финансового менеджмента:

экономическая рентабельность активов (ЭР), или экономическая рентабельность всего капитала.

ЭР = (НРЭИ / Актив) *100%

Добавленная стоимость (ДС) – стоимость продукции (работ, услуг) за минусом потребленных сырья, материалов и услуг других организаций.

БРЭИ – брутто-результат эксплуатации инвестиций, является основным промежуточным результатом финансово-хозяйственной деятельности предприятия и показывает достаточность средств на покрытие амортизационных отчислений, издержек по заемным средствам, и КПН.

ДС – НДС – расходы по оплате труда – социальный налог – пенсионные взносы – все налоги кроме КПН = БРЭИ

НРЭИ – нетто-результат эксплуатации инвестиций или прибыль предприятия до уплаты % за кредит и налога на прибыль.

БРЭИ – амортизационные отчисления = НРЭИ

Оборот предприятия = выручка от реализации + внериализационные расходы

КМ – коммерческая маржа, показывает какой результат эксплуатации, дают каждые 100 тенге оборота (выр. в %). Ее еще называют экономической рентабельностью оборота, рентабельностью продаж, рентабельностью реализованной продукции.

КТ – коэффициент трансформации, показывает сколько тенге оборота снимается с каждого тенге актива, еще называют оборачиваемостью активов.

ЭР = КМ * 100 * КТ

Чистая рентабельность активов = прибыль после уплаты налога / актив