Сущность формирования и распределения финансовых ресурсов фирмы.

Финансовые ресурсы — это совокупность всех денежных средств и поступлений, имеющихся в распоряжении хозяйствующего субъекта.

На уровне предприятия финансовые ресурсы используются на образование денежных фондов целевого назначения (фонд оплаты труда, фонд развития производства, фонд материального поощрения и др.), выполнение обязательств перед государственным бюджетом, банками, поставщиками, страховыми органами и другими предприятиями. Финансовые ресурсы используются также для финансирования затрат на приобретение сырья, материалов, оплату труда и др.

Финансовые ресурсы предприятий формируются за счет собственных средств предприятий и привлеченных средств. Основным источником формирования финансовых ресурсов на предприятии является прибыль.

Прибыль — это денежное выражение накоплений, создаваемых предприятиями любой формы собственности. Как эко- 64

номическая категория она характеризует финансовый результат деятельности предприятия.

Прибыль выполняет две функции:

• основного источника финансовых ресурсов для расширенного воспроизводства;

• источника доходов государственного бюджета.

устойки и т. п.).

Наряду с прибылью на предприятиях имеются и другие источники формирования финансовых ресурсов.

Структура и источники финансовых ресурсов предприятия показаны на рис. 3.1.

По мере перехода экономики к рыночным отношениям точка зрения на формирование финансовых отношений постепенно меняется. Однако принципы организации финансов предприятий имеют определенную стабильность.

Общими принципами организации финансовых ресурсов являются следующие:

Принцип 1. Финансовые ресурсы на предприятиях формируются за счет собственных и привлеченных средств.

Первоначальное создание собственных финансовых ресурсов происходит в момент учреждения предприятия (организации), когда образуется уставный фонд (уставный капитал).

Источниками образования уставного фонда в зависимости от организационно-правовых форм предприятий могут быть:

Структура и источники финансовых ресурсов предприятия (организации)

• акционерный капитал (в акционерных обществах);

• паевые взносы членов (в потребительских обществах, производственных кооперативах);

• отраслевые финансовые ресурсы (на предприятиях и в союзах);

• долгосрочный кредит (в организациях любой формы собственности);

• бюджетные средства (на государственных и муниципальных предприятиях).

Основными источниками финансовых ресурсов на действующих предприятиях выступает выручка от реализованной продукции (работ, услуг), за счет которой образуются валовой доход и прибыль, а также амортизационные отчисления. Частично они формируются за счет поступлений в порядке перераспределения средств (страховое возмещение, дивиденды, бюджетные средства).

Принцип 2. Финансовая деятельность предприятий планируется на предстоящий хозяйственный год с учетом показателей и результатов деятельности за прошлый период и прогнозов на предстоящий период. Некоторые экономисты полагают, что составление финансовых планов в условиях рынка не обязательно. Однако вполне можно утверждать, что в современных условиях перехода к рыночной экономике финансовые планы необходимы прежде всего для самих предприятий.

Цель составления финансовых планов — определение возможных финансовых ресурсов, капитала и резервов на основе прогнозирования объемов хозяйственной деятельности, доходов и расходов. В планах закладывается создание финансовых резервов и отчислений в централизованные фонды. В планах отражается направление финансовых средств на финансирование оборотных средств в основной деятельности и на финансирование инвестиционной деятельности (образование фонда капитальных вложений).

Принцип 3. Обеспечение сохранности собственных оборотных средств. Предполагается, что оборотные средства должны сохраняться в полном объеме. Если сумма собственных оборотных средств будет уменьшаться, то предприятие может потерять финансовую устойчивость и в конечном счете стать банкротом.

24. Определить цели и задачи финансового планирования.

Финансовое планирование формулирует пути и способы достижения финансовых целей предприятия. В целом финансовый план - программа того, что должно быть сделано в будущем.

Цель финансового планирования - обеспечение воспроизводственного процесса соответствующими как по объему, так и по структуре финансовыми ресурсами.

Цели финансового планирования:

§ обеспечение воспроизводственного процесса соответствующими как по объему, так и по структуре финансовыми ресурсами;

§ определение объекта планирования;

§ разработка систем финансовых планов с выделением оперативных, административных и стратегических планов;

§ расчет необходимых финансовых ресурсов;

§ расчет объемов и структуры внутреннего и внешнего финансирования, выявление резервов и определение объемов дополнительного финансирования;

§ прогноз доходов и расходов предприятия.

Финансовое планирование тесно связано и опирается на маркетинговый, производственный и другие планы предприятия, подчиняется миссии и общей стратегии предприятия.

Планирование необходимо для того:

§ чтобы понимать, где, когда и для кого предприятие собирается производить и продавать продукцию;

§ чтобы знать, какие ресурсы и когда понадобятся предприятию для достижения поставленных целей;

§ чтобы добиться эффективного использования привлеченных ресурсов;

§ чтобы предвидеть неблагоприятные ситуации, анализировать возможные риски и предусматривать конкретные мероприятия по их снижению.

Цели финансового планирования предприятия зависят от выбранных критериев принятия финансовых решений:

· максимизация продаж;

· максимизация прибыли;

· максимизация собственности владельцев компании.

Задачи финансового планирования:

· проверка согласованности поставленных целей и их осуществимости;

· обеспечение взаимодействия различных подразделений предприятия;

· анализ различных сценариев развития предприятия и, соответственно, объемов инвестиций и способов их финансирования;

· определение программы мероприятий и поведения в случае наступления неблагоприятных событий;

· контроль за финансовым состоянием предприятия.