Анализ ликвидности баланса

Анализ ликвидности баланса заключается в сравнении средств по акти­ву сгруппированных в порядке убывания ликвидности со средствами по пасси­ву, сгруппированными в порядке убывания степени срочности погашения обя­зательств.

Актив разбиваем на 4-ре группы:

1. A3 - легкореализуемые активы

• денежные средства

•Ц. Б. (легкореализуемые)

2. А2 - быстрореализуемые активы

•дебиторская задолженность

3. A3 - медленнореализуемые активы

•дебиторская задолженность

4. А4 - труднореализуемые активы

•ОФ

•нематериальные активы

•долгосрочные вложения Пассив разбиваем на:

1. П1 -наиболее срочные обязательства

•кредиторская задолженность

2. П2 - краткосрочные пассивы

•кредиты и займы

3. ПЗ - долгосрочные пассивы

•долгосрочные кредиты и займы

4. П4 - постоянные пассивы

•источники собственных средств (капитал)

А1>П1        Выполнение 1-го и 2-го равенств характеризу-

А2>П2 ет будущую ликвидность и платежеспособ-

АЗ>ПЗ       ность. 3-е и 4-е характеризуют перспективную

А4<П4 ликвидность и платежеспособность.

На основе таблицы получаем следующие соотношения между соответ­ствующими частями актива и пассива.

Итак. можно сделать следующие выводы:

• первая группа активов - легкореализуемые активы за отчетный пери­од снизились на 22200 тыс.руб., а труднореализуемые возросли на 11800 тыс.руб. Что же касается пассива, то там наиболее срочные обязательства, пла­тежи по которым должны быть осуществлены как можно быстрее возрасли, а собственный капитал предприятия снизился на 11600 тыс.руб. Кроме того, не­равенство между легкореализуемыми активами и наиболее срочным обяза­тельствами не соблюдается, т.к. последних больше.

Финансовый анализ

Все финансовые коэффициенты можно объединить в 4 группы: коэф­фициенты ликвидности, удельного веса заемного капитала, рентабельности и обеспеченности процентов по кредитам. Ни один показатель сам по себе не дает достаточно информации, на основании которой мы в состоянии были бы судить о финансовом положении фирмы. Это становится возможным только после анализа всего комплекса показателей. Нельзя забывать и о сезонной составляющсй, поскольку основные тенденции можно обнаружить только через сравнение исходных данных и коэффициентов за тот же период года,

Показатели ликвидности и платежеспособности

Коэффициенты ликвидности применяются для оценки способности фнрмы выполнять свои краткосрочные обязательства. Они дают представле­ние не только о платежеспособности фирмы на данный момент, но и в случае чрезвычайных происшествий.

Итак, на основе сделанных вычеслений можно сделать вывод, что за отчетный период

•общая ликвидность предприятия снизилась (необходимо заметить, что и в начале и в конце года коэф. общей ликвидности меньше нормы = 2)

•собственные оборотные средства снизились на 23400 тыс.руб.

•козф. обеспеченности собственных оборотных средств снизился, хотя, все еше и находится в пределах нормы

•как положительный момент необходимо отметить, что ко­эф.маневренности возрос.

Оценка рентабельности предприятия

Повышение доходов предприятия над расходами называется рента­бельностью. Показатели рентабельности - наиболее обобщающие показатели эффективности производственно-хозяйственной деятельности предприятия. Прибыль, в отличие от себестоимости продукции полно отражает все стороны производственно-хозяйственной деятельности предприятия.

Итак. увеличилась к концу года рентабельность собственного капита­ла. Положительным является тот факт, что уменьшился период окупаемости основного капитала.

Таким образом, показатели рентабельности предприятия высоки.