Анализ финансовых результатов хозяйственной деятельности должника.

Анализ финансового состояния должника и результатов его финансовой, хозяйственной и инвестиционной деятельности - одна из основных обязанностей арбитражного управляющего закрепленных в ФЗ «О несостоятельности (банкротстве)».

Проведение анализа становится возможным только при передаче полной и достоверной документации руководителем должника арбитражному управляющему.

Стоит отметить, что анализированию подлежит финансово-хозяйственная деятельность должника за два календарных года, предшествующих моменту возбуждения процедуры банкротства должника.

Финансовый анализ деятельности должника проводится благодаря сублимации нескольких методов обработки данных и проверки информации. Арбитражным управляющим проводится анализ удостоверяющих прав собственности документов, инвентаризация предоставленной должником документации, выясняется динамика развития хозяйственной деятельности должника, определяется ликвидность принадлежащего должнику имуществу и, в конечном итоге, определяется возможность (или обратное) восстановления платежеспособности должника.

Данные финансового отчета находят свое отражение в коэффициентах финансово-хозяйственной деятельности должника и показателях, используемых для их расчета. Также арбитражный управляющий должен указать на причины возникновения неплатежеспособности должника.

Если, в ходе анализа финансовой деятельности будет наблюдаться ухудшение значений коэффициентов деятельности на два и более пункта, закон обязывает арбитражного управляющего провести выявление признаков преднамеренного банкротства должника путем анализа сделок должника. Также подвергаются проверке операции должника по ценным бумагам, краткосрочные и долгосрочные займы, уступки прав требований и иные сделки.

Система показателей, характеризующих финансовые результаты деятельности предприятия, включает валовую прибыль, прибыль от продажи товаров, внереализационные, операционные и чрезвычайные доходы и расходы, а так же чистую прибыль.

Валовая прибыль находится как разность между выручкой (нетто) от продажи товаров, продукции, работ, услуг и себестоимостью проданных товаров, продукции, работ, услуг. Валовая прибыль за минусом коммерческих и управленческих расходов составляет прибыль (убыток) от продаж.

Прибыль (убыток) до налогообложения формируется с учетом прибыли (убытка) от продаж, прочих доходов (+) и расходов (-).

В состав прочих доходов (расходов) входят кредиторская и дебиторская задолженность, по которой срок исковой данности истек; присужденные или признанные должником (предприятием) штрафы, пени, неустойки; прибыль (убытки) прошлых лет, выявленные в отчетном году; зачисление на баланс имущества, оказавшегося в излишке по результатам инвентаризации и т.д.

Прибыль (убыток) до налогообложения за вычетом налога на прибыль и иных аналогичных обязательных платежей составляет прибыль (убыток) от обычной деятельности.

Чистая прибыль (нераспределенная прибыль (убыток) отчетного периода) находится как сумма прибыли (убытка) от обычной деятельности и чрезвычайных доходов за вычетом чрезвычайных расходов.

В результате проведения подобного анализа арбитражный управляющий может сделать вывод, что  банкротство должника было вызвано действиями (бездействиями) его руководителя, КДЛ путем совершения заведомо невыгодных для должника сделок, а также имеются признаки преднамеренного банкротства. В этом случае становится возможным привлечение контролирующих должника лиц к ответственности.

36. Финансовое прогнозирование и финансовое планирование в деятельности арбитражного управляющего.

Финансовое планирование — это планирование всех доходов пред­приятия и всех направлений расходования денежных средств. Финансо­вое планирование осуществляется посредством составления финансо­вых планов разного содержания и назначения в зависимости от задач и объектов планирования.

Финансовое планирование охва­тывает ряд этапов:

1.Анализ выполнения финансового плана за отчетный год и те­кущий год;

2. Расчет плановых показателей;

3. Составление финансового плана на очередной год и после­дующие два года.

Принято разделять стратегическое, тактическое и оперативное планирование.

При наблюдении осуществляется оперативное планирование, свя­занное с расходами на осуществление следующих процедур, в т.ч. судебных расходов и расходов на проведение финансового анализа, оценки и других мероприятий.

При финансовом оздоровлении могут быть применены все формы планирования исходя из поставленных целей финансового оздоровления предприятия.

Во внешнем управлении также могут быть применены все формы планирования исходя из поставленных целей восстановления платеже­способности предприятия.

В конкурсном производстве осуществляется оперативное планирова­ние, связанное с расходами на осуществление следующих процедур: судебные расходы; расходы на проведение финансового анализа, оценки и других мероприятий; получения денежных средств от продажи имущества предприятия.

Цель финансового планирования считается достигнутой, если устранена текущая неплатежеспособность предприятия, т.е. объем поступления денежных средств превысил объем неотложных финансовых обязательств в краткосрочном периоде.

Основой финансового планирования является финансовое прогнозирование, т. е. оценка возможных финансовых последствий принимаемых решений и внешних факторов, влияющих на результаты деятельности компании. Отправной точкой финансового прогнозирования является прогноз продаж и соответствующих им расходов; конечной точкой и целью — расчет потребностей в дополнительном финансировании.

Финансовое прогнозирование - это обоснование показателей финансовых планов, предвидение финансового положения на тот или прочий временной период. Для неплатежеспособных речь идет о краткосрочном прогнозировании.

Главная цель финансового прогнозирования состоит в определение реально возможного объема финансовых ресурсов и их потребности в прогнозируемом периоде. Финансовые прогнозы являются необходимым элементом и одновременно этапом в выработке финансовой политики.

Используются различные методы прогнозирования: метод экспертных оценок; метод обработки пространственных и временных совокупностей; метод ситуационного анализа и прогнозирования; метод пропорциональных зависимостей показателей, включая производственные функции и функции издержек.