Анализ состава, структуры и динамики прибыли до налогообложения

Тема 7. Анализ эффективности финансово-экономической деятельности организации (4/4)

 

1. Задачи, объекты, источники информации анализа эффективности деятельности организации

2. Анализ состава, структуры и динамики прибыли до налогообложения

3. Анализ финансовых результатов от реализации продукции (работ, услуг)

4. Анализ финансовых результатов от инвестиционной и финансовой деятельности

5. Анализ формирования и использования чистой прибыли

6. Операционный (маржинальный) анализ прибыли

7. Анализ показателей рентабельности

 

Задачи, объекты, источники информации анализа эффективности деятельности организации

 

Эффективность хозяйственной деятельности организации выражается в достигнутых финансовых результатах – прибыли или убытках и уровне рентабельности. Чем больше величина прибыли и выше уровень рентабельности, тем эффективнее функционирует предприятие, тем устойчивее его финансовое состояние. Поэтому поиск резервов увеличения прибыли и рентабельности является одной из основных задач в любой сфере бизнеса.

Источниками формирования прибыли (убытка) может быть финансовый результат от основной (текущей) деятельности, инвестиционной и финансовой деятельности. Использование того или иного показателя прибыли для оценки эффективности работы  предприятия  зависит от цели анализа, а также от категории заинтересованных лиц (собственники, кредиторы, государство). Так, для определения безубыточного объема продаж и зоны безопасности предприятия используется маржинальная прибыль, для оценки уровня доходности производства отдельных видов продукции – прибыль от реализации продукции, для оценки доходности совокупного капитала – общая сумма прибыли до налогообложения, для оценки рентабельности собственного капитала – чистая прибыль, для оценки устойчивости роста предприятия – капитализированная (реинвестированная) прибыль. 

Анализ эффективности работы организации включает два блока:

1) анализ абсолютных показателей эффективности – объектами исследования выступают различные виды прибылей, убытков: валовая прибыль, прибыль (убыток) от реализации, прибыль (убыток) от текущей деятельности, прибыль (убыток) от инвестиционной и финансовой деятельности, прибыль (убыток) до налогообложения, чистая прибыль;

2) анализ относительных показателей эффективности – объектами исследования являются показатели рентабельности.

Основными направлениями  анализа эффективности деятельности предприятия являются:

1) анализ источников формирования прибыли;

2) анализ использования прибыли;

3) расчет и анализ показателей рентабельности.

Задачами анализа эффективности деятельности предприятия являются:

— определение влияния объективных и субъективных факторов на эффективность деятельности предприятия;

 — исследование состава и структуры прибыли в динамике;

— оценка абсолютных и относительных показателей формирования прибыли от различных видов деятельности;

— выявление факторов, оказывающих влияние на сумму прибыли и количественное измерение их влияния на результативный показатель;

— оценка эффективности распределения чистой прибыли предприятия;

— выявление резервов увеличения суммы прибыли и рентабельности;

— оценка работы предприятия по использованию возможностей увеличения прибыли и рентабельности;

— разработка мероприятий по увеличению прибыли и повышению рентабельности.

Анализ финансовых результатов следует проводить, соблюдая логику движения от общего к частному и, далее, к определению влияния частного на общее. Сначала анализируются обобщающие показатели финансовых результатов в их динамике, затем изучается их структура, определяется изменение в анализируемом периоде по отношению к базисному периоду или к бизнес-плану; выявляются факторы, действие которых привело к изменениям, и показатели, с помощью которых можно дать количественную оценку влияния факторов на изменение финансовых результатов.

С учетом вышесказанного анализ финансовых результатов включает:

1) изучение изменений каждого показателя за отчетный период по сравнению с предыдущим (горизонтальный анализ);

2) структурный анализ соответствующих статей (вертикальный анализ);

3) изучение динамики изменения показателей за ряд периодов (кварталов, лет) – трендовый анализ;

4) исследование влияния отдельных факторов на прибыль (факторный анализ);

5) контроль за выполнением внутренних плановых заданий по прибыли в разрезе центров финансовой ответственности.

Источниками информации для проведения анализа эффективности работы организации служат: форма №2 «Отчет о прибылях и убытках»; данные бухгалтерского учета по счетам финансовых результатов (90, 91, 99); бизнес-план организации; учетная политика организации; баланс (форма №1); примечания к годовой отчетности;  информация о финансовых результатах предприятий данной отрасли (по возможности).

Анализ состава, структуры и динамики прибыли до налогообложения

Анализ формирования финансовых результатов проводится как в самой организации – для целей управления активами, так и внешними пользователями информации, партнерами по бизнесу или акционерами.

Анализ финансовых результатов деятельности организация можно начать с анализа  агрегированного отчета о прибылях и убытках в виде таблицы 1.

 

Таблица 1 – Анализ финансовых результатов по Отчету о прибылях и убытках

Показатель	Сумма, тыс. руб.		Измене-ние суммы, тыс. руб.	Темп роста,%	Удельный вес, % (п.п.)
	преды-дущий год	отчет-ный год			преды-дущий год	отчет-ный год	отклоне-ние
1. Доходы – всего					100	100	-
2. Выручка от реализации продукции
3. Себестоимость реализованной продукции, упра-вленческие рас-ходы и расходы на реализацию
4. Прибыль от реализации
5. Доходы от инвестиционной деятельности
6. Расходы по инвестиционной деятельности
7.  Доходы от финансовой деятельности
8. Расходы по финансовой деятельности
9. Прибыль (убыток) до налогообложения
10. Налог на прибыль и прочие платежи из прибыли
11 . Чистая при-быль (убыток)

Источник: данные отчета о прибылях и убытках исследуемой организации.

При изучении динамики прибыли необходимо учитывать инфляционные факторы изменения ее суммы. Для этого выручку необходимо скорректировать на средневзвешенный рост цен на продукцию предприятия в среднем по отрасли, а себестоимость товаров, продукции (работ, услуг) уменьшить на их прирост в результате повышения цен на потребленные ресурсы за анализируемый период.

Для более детального изучения факторов, вызвавших изменение прибыли до налогообложения, целесообразно рассмотреть источники ее формирования. Анализ бухгалтерской прибыли (до налогообложения) начинается с анализа ее динамики, как в целом, так и в разрезе элементов, формирующих ее структуру. Для этого строится таблица 2.

 

Таблица 2 – Анализ прибыли до налогообложения

Показатель	Предыдущий год		Отчетный год		Изменение суммы
	сумма, тыс. руб.	удельный вес, %	сумма, тыс. руб.	удельный вес, %	тыс. руб.	%
1. Валовая прибыль	39700	188,1	40584	113,9	+884	+2,2
2. Управлен-ческие расходы	7789	-36,9	11191	-31,4	+3402	+43,7
3. Расходы на реализацию	5842	-27,7	8393	-23,6	+2551	+43,7
4. Прибыль от реализации	26069	123,5	21000	58,9	-5069	-19,4
5. Прочие доходы по текущей деятельности	1334	6,3	1175	3,3	-159	-11,9
6. Прочие расходы по текущей деятельности	1754	-8,3	975	-2,7	-779	-44,4
7. Прибыль (убыток) от текущей деятельности	25649	121,5	21200	59,5	-4449	-17,3
8. Прибыль (убыток) от инвестиционной и финансовой деятельности	-4541	-21,5	+14423	40,5	9882	-
9. Прибыль (убыток) до налогообложения	21108	100	35623	100	+14515	+68,8

Источник: данные отчета о прибылях и убытках исследуемой организации.

Как следует из таблицы,  прибыль до налогообложения увеличилась на 14515 тыс. руб. или 68,8 %. Положительное влияние на величину прибыли до налогообложения оказали небольшой рост валовой прибыли – на 884 тыс. руб. или 2,2 %,  снижение прочих расходов по текущей деятельности – на 779 тыс. руб. или 44,4 % и получение прибыли по инвестиционной и финансовой деятельности в размере 14423 тыс. руб. Отрицательное воздействие на прибыль до налогообложения оказали снижение прибыли от реализации продукции на 5069 тыс. руб. или 19,4 % (том числе за счет роста расходов на реализацию и управленческих расходов) и прочих доходов по текущей деятельности на 159 тыс. руб. или 11,9 %.

Более детальный анализ  предполагает изучение каждого элемента прибыли до налогообложения и факторов, повлиявших на нее, – внешних и внутренних. К внешним факторам можно отнести:

1) социально-экономическое положение;

2) природно-климатические условия;

3) уровень цен на сырье, материалы, электроэнергию;

4) тарифы на транспортные перевозки;

5) регулирование внешнеэкономической деятельности;

6) налогообложение;

7) процентные ставки по кредитам и др.

К внутренним факторам можно отнести:

1) номенклатуру реализованной продукции;

2) объем выручки от реализации продукции, уровень цен на нее;

3) структуру себестоимости реализованной продукции;

4) размеры прочих доходов и расходов. 

Если прочие доходы и расходы по текущей деятельности, отражаемые в бухгалтерском учете на субсчетах 90-7 и 90-10 соответственно, оказывают существенное влияние на размер прибыли от текущей деятельности, а, следовательно, на величину прибыли до налогообложения, то целесообразно провести их анализ (по составу, структуре). Анализ сводится в основном к изучению динамики и причин полученных убытков и прибыли по каждому конкретному случаю. Так, например, убытки от выплаты штрафов возникают в связи с нарушением договоров с другими предприятиями, организациями и учреждениями. При анализе устанавливаются причины невыполненных обязательств, предлагаются меры для предотвращения допущенных ошибок. Изменение суммы полученных штрафов может произойти и по причине ослабления финансового контроля в отношении контрагентов. Поэтому следует проверить, во всех ли случаях нарушения договорных обязательств были предъявлены поставщикам соответствующие санкции.

При разработке мероприятий по увеличению прибыли необходимо учитывать не только результаты анализа, но и такие аспекты учетной политики организации как:

1) методы оценки активов и обязательств;

2) организация контроля за хозяйственными операциями;

3) способы ведения бухгалтерского учета (методы начисления амортизации основных средств и нематериальных активов, переоценки основных средств, оценки запасов, распределения косвенных затрат, отражения курсовых разниц, и др.);

4) формирование и оптимизация затрат на производство;

5) формирование цен и другие аспекты.

Необходимо также выяснить, производились ли изменения в учетной политике организации, которые могли повлиять на формирование финансового результата.