Главная | О нас | Обратная связь Автоматизация Автостроение Антропология Археология Архитектура Астрономия Предпринимательство Биология Биотехнология Ботаника Бухгалтерский учет Генетика География Геология Государство Демография Деревообработка Журналистика и СМИ Зоология Изобретательство Иностранные языки Информатика Информационные системы Искусство История Кинематография Кораблестроение Кулинария Культура Лексикология Литература Логика Маркетинг Математика Математический анализ Материаловедение Машиностроение Медицина Менеджмент Металлургия Метрология Механика ОБЖ Охрана Труда Педагогика Политология Правоотношение Программирование Производство Промышленность Психология Радио Разное Социология Спорт Статистика Строительство Теология Технологии Туризм Усадьба Физика Физиология Философия Финансы Химия Черчение Экология Экономика Электротехника Анализ финансовых результатов от инвестиционной и финансовой деятельности 2019-10-11 581 Обсуждений (0) Анализ финансовых результатов от инвестиционной и финансовой деятельности 0.00 из 5.00 0 оценок Скачать документ ⇐ Предыдущая12345Следующая ⇒   Цель анализа финансовых результатов от инвестиционной и финансовой деятельности – выявление резервов увеличения чистой прибыли организации. В ходе анализа решаются следующие задачи: 1) оценить состав, структуру, динамику доходов и расходов по инвестиционной и  финансовой деятельности; 2) проанализировать влияние структуры доходов и расходов по инвестиционной и финансовой деятельности на общий финансовый результат; 3) предложить  конкретные мероприятия, направленные на увеличение доходов, а также предупреждение и сокращение убытков и потерь от данных видов деятельности.  Информационными источниками анализа являются: форма №2 «Отчет о прибылях и убытках», данные бухгалтерского учета по счету 91 «Прочие доходы и расходы», договора аренды, и др. Для анализа финансовых результатов по инвестиционной и финансовой деятельности составляется таблица 5 следующего вида.   Таблица 5 – Анализ состава и динамики финансовых результатов от инвестиционной  и финансовой деятельности                         В тыс. руб. Показатель Преды-дущий год Отчет-ный год Абсолютное изменение Темп роста, % 1 Доходы по инвестиционной деятельности         В том числе: 1.1 доходы от выбытия основных средств и других долгосрочных активов         1.2 проценты к получению         1.3 прочие доходы по инвестиционной деятельности         2 Расходы по инвестиционной деятельности         В том числе: 2.1 в связи с выбытием основных средств         2.2 в связи с приобретением основных средств         3 Сальдо доходов и расходов по инвестиционной деятельности         4 Доходы по финансовой деятельности         В том числе: 4.1 курсовые разницы         4.2         5 Расходы по финансовой деятельности         Окончание таблицы 5
Показатель	Предыду-щий год		Отчет-ный год	Абсолютное изменение	Темп роста, %
В том числе: 5.1 Проценты к уплате
5.2
6 Сальдо доходов и расходов по финансовой деятельности
7 Прибыль (убыток) по инвестиционной и финансовой деятельности

Источник: данные исследуемой организации.

Анализ динамики доходов и расходов по инвестиционной и финансовой деятельности целесообразно дополнить анализом их структуры (таблица 6).

Таблица 6 – Структура доходов и расходов по инвестиционной и финансовой деятельности

Источник: данные исследуемой организации.

В процессе анализа состава, структуры и динамики доходов и расходов по инвестиционной и финансовой деятельности выявляют причины полученных убытков и прибыли по каждому направлению: от выбытия долгосрочных активов, участия в уставном капитале других организаций, от операций с ценными бумагами, от пересчета активов и обязательств, стоимость которых выражена в иностранной валюте, от уплаты процентов за пользование кредитами и займами и др.  По результатам анализа должны быть разработаны рекомендации по сокращению потерь и увеличению прибыли от инвестиционной и финансовой деятельности.

Анализ формирования и использования чистой прибыли

Чистая прибыль является важнейшим экономическим показателем, характеризующим конечные результаты деятельности субъекта хозяйствования. Количественно она отражает разность между суммой прибыли до налогообложения и суммой уплаченных в бюджет налога на прибыль и других платежей, исчисляемых из прибыли. Формирование чистой прибыли исследуемой организации представлено в таблице 7.

Таблица 7 – Формирование чистой прибыли

Источник: отчет о прибылях и убытках ОАО «Век».

Данные таблицы 7 показывают, что сумма чистой прибыли увеличилась в отчетном периоде на 9030 тыс. руб., или на 57,2 % (9030 /15780 × 100). Положительное влияние на чистую прибыль оказало увеличение прибыли до налогообложения на 14515 тыс. руб. или 68,7 % (14515 / 21108 × 100). Уменьшение чистой прибыли произошло за счет роста налоговых изъятий из прибыли в виде налога на прибыль – на 3773 тыс. руб. или 91,5 % (3773 / 4123 × 100), а также прочих платежей из прибыли – на 1712 тыс. руб. или 142 % (1712 / 1205 × 100).

По данным таблицы 7 удельный вес налога на прибыль в общей сумме прибыли до налогообложения в предыдущем и отчетном периодах превысил размер максимальной ставки налога на прибыль, установленной налоговым кодексом – 18 %. Это свидетельствует о том, что в анализируемом периоде имели место расходы, которые учитываются в бухгалтерском учете при определении финансовых результатов по счетам 90, 91, 99, но не учитываются для целей налогообложения прибыли (например, социальные выплаты работникам, материальная помощь, пени и штрафы в бюджет, налог на недвижимость по объектам незавершенного строительства, и др.). Поэтому при определении налога на прибыль бухгалтерская прибыль до налогообложения (по счету 99) увеличивается на суммы таких расходов.

Следовательно, для определения резервов роста чистой прибыли организации целесообразно изучить состав расходов, уменьшающих бухгалтерскую прибыль до налогообложения, но не учитываемых для целей налогообложения прибыли. Кроме того, необходимо выяснить, имелись ли в анализируемом периоде правовые основания для применения налоговых льгот по налогу на прибыль.

Еще одним фактором, обусловившим уменьшение чистой прибыли, является рост суммы (на 1712 тыс. руб.) и, соответственно, удельного веса (на 2,5 п.п.) прочих платежей из прибыли организации. К таким платежам относятся: уплата части прибыли в республиканский и местный бюджеты республиканскими и местными унитарными предприятиями, а также акционерными обществами с долей государственной собственности в уставных фондах, отчисления в инновационные фонды, фонд национального развития и др. Необходимо изучить состав таких платежей и условия их взимания, чтобы определить резервы роста чистой прибыли в плановом периоде.

Таким образом, величина чистой прибыли зависит от:

1) факторов изменения прибыли до налогообложения (см. таблицу 2), а именно прибыли от реализации, прочих доходов и расходов по текущей деятельности, доходов и расходов по инвестиционной и финансовой деятельности;

2) факторов, влияющих на размер налоговых изъятий из прибыли (ставки налогов, налоговые льготы и др.).

Для определения изменения суммы чистой прибыли за счет факторов первой группы, необходимо изменение общей суммы прибыли за счет каждого фактора (∆П_{х i}) умножить на базовый (плановый) удельный вес чистой прибыли в прибыли до налогообложения (У_{ЧП 0}):

∆ ЧП = ∆П_{х i} × У_{ЧП 0.}

Например, изменение чистой прибыли за счет изменения суммы прибыли до налогообложения составит:

+ 14515 × 0,748 = + 10857,22 тыс. руб.

Изменение чистой прибыли за счет изменения прибыли от реализации:

- 5069 × 0,748 = - 3791,61 тыс. руб.,

Изменение чистой прибыли за счет изменения прибыли от инвестиционной и финансовой деятельности:

+9882 × 0,748 = + 7391,74 тыс. руб.

Аналогично определяют влияние и других факторов первой группы.

Изменение чистой прибыли за счет факторов второй группы рассчитывается умножением прироста удельного веса i-го фактора (налога на прибыль, прочих платежей из прибыли) в сумме прибыли до налогообложения (– ∆У_{ЧП i})на фактическую ее величину в отчетном периоде:

 ∆ ЧП = (– ∆У_{ЧП i})_. × П_{до н/о 1}

Так, величина влияния изменения удельного веса налога на прибыль на чистую прибыль составит: (- 2,7 / 100 %) × 35623 = - 961,82 тыс. руб.

Изыскивая способы увеличения чистой прибыли необходимо в первую очередь обратить внимание на те факторы, которые отрицательно повлияли на формирование ее величины.

Использование чистой прибыли осуществляется в соответствии с Уставом предприятия и законодательными актами Республики Беларусь. За счет чистой прибыли создаются резервные фонды, выплачиваются дивиденды, осуществляются инвестиции, пополнение недостатка оборотных средств и т.д.

В процессе анализа прибыли необходимо изучить данные об использовании чистой прибыли в динамике и выяснить факторы, определяющие пропорции распределения прибыли на капитализируемую и потребляемую части. Информация представляется в виде таблицы 8.

Таблица 8 – Данные о распределении чистой прибыли

Источник: данные исследуемой организации.

Основными факторами, определяющими пропорции распределения прибыли, могут быть изменения суммы чистой прибыли (ЧП) и доли соответствующего направления использования чистой прибыли (Д _{распредел. i}). Для анализа можно использовать следующую двухфакторную модель:

П _{распредел}. _i = ЧП × Д _{распредел. i}

Используя способ абсолютных разниц, можно определить величину влияния каждого фактора на размер капитализированной и потребляемой прибыли (распределяемой по направлениям использования чистой прибыли).

 1) Влияние изменения доли i-го направления использования чистой прибыли определяется по формуле:

∆ П _{распредел}. _i = ∆ Д _{распредел. i} × ЧП_0,

2) Влияние изменения суммы чистой прибыли определяется по формуле:

∆ П _{распредел}. _i = ∆ ЧП × Д _{распредел. i 1.}

По результатам анализа должны быть сделаны соответствующие выводы и выработана более эффективная политика управления процессами формирования и использования прибыли.

2019-10-11

581

Обсуждений (0)

Анализ финансовых результатов от инвестиционной и финансовой деятельности 0.00 из 5.00 0 оценок

Скачать документ