Анализ ликвидности баланса
Ликвидность предприятия – это способность предприятия превращать свои активы в деньги для покрытия всех необходимых платежей по мере наступления их срока. Предприятие, оборотный капитал которого состоит преимущественно из денежных средств и краткосрочной дебиторской задолженности, обычно считается более ликвидным, чем предприятие, оборотный капитал которого состоит преимущественно из запасов. Анализ ликвидности баланса заключается в сравнении средств по активу, сгруппированных по степени их ликвидности и расположенных в порядке убывания ликвидности, с обязательствами по пассиву, сгруппированными по срокам их погашения и расположенными в порядке возрастания сроков. Все активы предприятия в зависимости от степени ликвидности разделяются на следующие группы: 1) Наиболее ликвидные активы (А1) – суммы по всем статьям денежных средств и краткосрочные финансовые вложения (ценные бумаги): А1 = стр. 250 + стр. 260 2) Быстро реализуемые активы – дебиторская задолженность, платежи по которой ожидаются в течение 12 месяцев после отчетной даты. А2 = стр. 240 3) Медленно реализуемые активы – запасы, налог на добавленную стоимость, дебиторская задолженность (платежи по которой ожидаются более, чем через 12 месяце после отчетной даты ) и прочие оборотные активы. А3 = стр. 210 + стр. 220 + стр. 230 + стр. 270 4) Труднореализуемые активы – внеоборотные активы А4 = стр. 190 Пассивы баланса группируются по степени срочности их оплаты. 1) Наиболее срочные обязательства – к ним относится кредиторская задолженность. П1 = стр. 620 2) Краткосрочные пассивы – это краткосрочные заемные средства, задолженность участникам по выплате доходов, прочие краткосрочные пассивы. П2 = стр. 610 + стр. 630 + 660 3) Долгосрочные пассивы – долгосрочные обязательства, доходы будущих периодов, резервы предстоящих расходов и платежей. П3 = стр. 590 + стр. 640 + стр. 650 4) Постоянные пассивы или устойчивые – это статьи III раздела баланса «Капитал и резервы» (собственный капитал организации). П4 = стр. 490 Для определения ликвидности баланса следует сопоставить итоги приведенных групп по активу и пассиву. Баланс считается абсолютно ликвидным, если имеют место следующие соотношения: A1 >= П1 А2 >= П2 А3 >= П3 А4 <= П4 Если выполняются первые три неравенства в данной системе, то это влечет выполнение и четвертого неравенства, поэтому важно сопоставить итоги первых трех групп по активу и пассиву. В случае невыполнения одного или нескольких неравенств, ликвидность не считается абсолютной. При этом недостаток средств по одной группе активов компенсируется их избытком по другой, в реальной же ситуации менее ликвидные активы не могут заменить более ликвидные. Сопоставление ликвидных средств и обязательств позволяет вычислить следующие показатели: · Текущая ликвидность (ТЛ), которая свидетельствует о платежеспособности (+) или неплатежеспособности (-) предприятия на ближайший к рассматриваемому моменту промежуток времени: ТЛ = (А1 + А2) – (П1 + П2) · Перспективная ликвидность (ПЛ)– это прогноз платежеспособности на основе сравнения будущих поступлений и платежей: ПЛ = А3 – П3 Для анализа ликвидности баланса строится следующая таблица: Анализ ликвидности баланса
Сопоставление итогов I группы по активу и пассиву, то есть А1 и П1 (сроки до 3-х месяцев), отражает соотношение текущих платежей и поступлений. Сравнение итогов II группы по активу и пассиву, то есть А2 и П2, показывает тенденцию увеличения или уменьшения ликвидности в период от 3-х до 6-ти месяцев. Сопоставление итогов по активу и пассиву для III и IV групп отражает соотношение платежей и поступлений в относительно отдаленном будущем. Проводимый по изложенной схеме анализ ликвидности баланса является приближенным. Более детальным является анализ платежеспособности при помощи финансовых коэффициентов. Нормативные финансовые коэффициенты
В ходе анализа каждый из приведенных в таблице коэффициентов рассчитывается на начало и конец периода. Если фактическое значение коэффициента не соответствует нормальному ограничению, то оценить его можно по динамике (увеличение или снижение значения). Коэффициенты платежеспособности могут быть оптимальными только, если оборотные активы производственной организации имеют следующую структуру: · запасы = 66,7%; · дебиторская задолженность = 26,7%; · денежные средства и краткосрочные финансовые вложения = 6,6%.
Популярное: Как построить свою речь (словесное оформление):
При подготовке публичного выступления перед оратором возникает вопрос, как лучше словесно оформить свою... Почему люди поддаются рекламе?: Только не надо искать ответы в качестве или количестве рекламы... Личность ребенка как объект и субъект в образовательной технологии: В настоящее время в России идет становление новой системы образования, ориентированного на вхождение... ©2015-2024 megaobuchalka.ru Все материалы представленные на сайте исключительно с целью ознакомления читателями и не преследуют коммерческих целей или нарушение авторских прав. (203)
|
Почему 1285321 студент выбрали МегаОбучалку... Система поиска информации Мобильная версия сайта Удобная навигация Нет шокирующей рекламы |