Мегаобучалка Главная | О нас | Обратная связь  


Анализ финансового состояния предприятия




     Информационная база.

Основными источниками информации для анализа финансового состояния предприятия являются:

· Баланс предприятия (форма № 1);

· Отчет о прибылях и убытках (форма № 2).

Бухгалтерский баланс за два года                                       Таблица 3.2.

АКТИВ

Код показателя

2007

2008

На начало На конец На начало На конец
1 2 3 4 5 6
I . ВНЕОБОРОТНЫЕ АКТИВЫ Основные средства     120     6840     7105     7105     6259
ИТОГО по разделу I 190 6840 7105 7105 6259
II . ОБОРОТНЫЕ АКТИВЫ Запасы   210   227   464   464   54
в том числе: сырье, материалы и другие аналогичные ценности   211   226   464   464   54
готовая продукция 214 1   1  
Налог на добавленную стоимость по приобретенным ценностям     220     −     90     90     -
Дебиторская задолженность 240 2872 335 335 441
Денежные средства 260 2 57 57 75
ИТОГО по разделу II 290 3101 946 946 570
БАЛАНС 300 9941 8051 8051 6829

ПАССИВ



Код показателя

2007

2008

На начало На конец На начало На конец
1 2 3 4 5 6
III . КАПИТАЛ И РЕЗЕРВЫ Уставный капитал   410     10   10   10   10
Нераспределенная прибыль 470 4011 3729 3729 4271
ИТОГО по разделу III 490 4021 3739 3739 4281
V . КРАТКОСРОЧНЫЕ ОБЯЗАТЕЛЬСТВА Займы и кредиты     610     1864     854     854     -
Кредиторская задолженность 620 4056 3458 3458 2548
в том числе: поставщики и подрядчики   621   3695   3196   3196   2395
задолженность перед персоналом   622   154   14   14   31
задолженность перед государственными внебюджетными фондами     623     106     38     38     4
задолженность по налогам и сборам   624   101   210   210   118
прочие кредиторы 625
ИТОГО по разделу V 690 5920 4312 4312 2548
БАЛАНС 700 9941 8051 8051 6829

 

 

        

Отчет о прибылях и убытках за два года.                                         Таблица 3.3.

Наименование показателя

Код показателя

2007

2008

На начало На конец На начало На конец
1 2 3 4 5 6
Доходы и расходы по обычным видам деятельности Выручка от продажи     010     20156     14223     14223     16137
Себестоимость проданной продукции   020 (17776) (13573) (13573) (15432)
Прибыль от продаж 050 2380 650 650 705
Прочие доходы и расходы Проценты к уплате   070   (269)   (314)   (314)   (-)
Прочие операционные доходы 090 110 143 143 9
Прочие операционные расходы 100 (9) (16) (16) (-)
Прибыль до налогообложения 140 2212 463 463 714
Текущий налог на прибыль 150 (-) (203) (203) (-)
Иные платежи из прибыли 151 (225) (542) (542) (172)
Чистая прибыль (убыток) отчетного периода   190   1987   -282   -282   542

 

Методика расчетов.

Оценка ликвидности (К1, К2, К3).

    Коэффициент текущей ликвидности (К1) характеризует общую обеспеченность предприятия оборотными средствами для ведения хозяйственной деятельности и своевременного погашения срочных обязательств предприятия на 2-3 месяца вперед. Рассчитывается по формуле:

К1=ОС : ОП,

где ОС – сумма оборотных средств в виде запасов и затрат (за вычетом расходов будущих периодов), денежных средств, дебиторской задолженности и прочих оборотных средств;

  ОП – сумма срочных обязательств предприятия в виде краткосрочных кредитов банка, кредиторской задолженности и прочих краткосрочных пассивов.

Критическое значение К1<2,0.

    Коэффициент критической ликвидности (К2) характеризует ликвидность предприятия на 1-2 месяца вперед. Определяется по формуле:

                                              К2=ДСА : ОП,                    

где ДСА – сумма денежных средств, расчеты и прочие активы.

Критическое значение К2<0,8.

    Коэффициент абсолютной ликвидности (К3) характеризует ликвидность предприятия на ближайший месяц. Рассчитывается следующим образом:

                                              К3=ДСФ : ОП,                    

где ДСФ – сумма денежных средств и краткосрочных финансовых вложений.

Критическое значение К3<0,2.

 

Оценка финансовой устойчивости (К4, К5, К6, К7, К8)

а) Абсолютные показатели

    Излишек (+) или недостаток (-) собственных оборотных средств (К4). Характеризует обеспеченность запасов и затрат собственными оборотными средствами и определяется по формуле:

К4=СОС-ЗЗ,

где СОС – сумма собственных оборотных средств,

  ЗЗ – запасы и затраты.

    Излишек (+) или недостаток (-) собственных оборотных средств и приравненных к ним долгосрочных заемных средств (К5). Характеризует обеспеченность запасов и затрат собственными и приравненными к ним заемными средствами.

К5=СОСдз-ЗЗ,

где СОСдзсумма собственных и приравненных к ним заемных средств;

  ЗЗ – запасы и затраты.

    Излишек (+) или недостаток (-) общей величины основных источников формирования запасов и затрат (К6). Характеризует обеспеченность запасов и затрат всеми источниками их формирования (собственными и заемными средствами).

К6=СОСдзк-ЗЗ,

где СОСдзк – сумма собственных , долгосрочных и краткосрочных заемных средств;

  ЗЗ – запасы и затраты.

б) Относительные показатели

    Обеспеченность запасов и затрат собственными источниками формирования (К7). Характеризует обеспеченность оборотных средств собственными источниками их формирования.

К7=СОС : ЗЗ.

Критическое значение К7 < 0,6.

    Обеспеченность запасов и затрат собственными и приравненными к ним долгосрочными заемными средствами (К8). Характеризует обеспеченность оборотных средств собственными и приравненными к ним долгосрочными заемными средствами.

К8=СОСдз : ЗЗ.

 К8 → 1 (чем больше, тем эффективнее).

Оценка рыночной устойчивости (К9, К10, К11, К12).

Индекс постоянного актива (К9). Характеризует уровень формирования оборотных активов за счет заемных средств.

К9=ОСВ : Исос,

где ОСВ – сумма основных средств и внеоборотных активов;

  Исос – сумма источников собственных средств.

К9 → 1 (чем ближе, тем большая величина оборотных активов создается за счет заемных средств).

    Коэффициент автономии (К10). Характеризует независимость от источников заемных средств.

К10= Исос : ВБ,

где Исос – сумма источников собственных средств;

  ВБ – сумма валюты баланса.

При К10=0,5 – все обязательства предприятия могут быть покрыты собственными средствами; при К10 < 0,5 – возможны финансовые затруднения в будущем.

    Коэффициент соотношения заемных и собственных средств (11). Характеризует уровень покрытия заемных средств за счет собственных источников.

К11=ОВ : Исос,

где ОВ – сумма всех обязательств предприятия;

Исос – сумма источников собственных средств.

Кризисное значение К11 > 1,0.

    Коэффициент маневренности (12). Показывает, какая часть собственных средств предприятия находится в мобильной форме.

К12=( Исос-ОСВ): Исос,

где ОСВ – сумма основных средств и внеоборотных активов;

  Исос – сумма источников собственных средств.

Кризисное значение К12< 0,33.

 

Оценка деловой активности (К13, К14, К15, К16).

    Отдача всех активов (на конец последнего отчетного периода) (К13).

К13=ВР : ВБср,

где ВР – выручка от реализации продукции;

ВБср – сумма средней величины валюты баланса.

К13 → 1 (чем больше, тем эффективнее).

    Оборачиваемость оборотных средств (на конец отчетного периода) (К14). Характеризует оборачиваемость средств (количество оборотов).

К14=ВР : ОСср,

где ВР – выручка от реализации продукции;

ОСср – сумма средней величины оборотных средств в виде запасов денежных средств, дебиторской задолженности и прочих оборотных средств.

Норматив К14 не меньше 3 оборотов в год.

    Отдача собственного капитала (К15).

К15=ВР : Исос(ср.)

где ВР – выручка от реализации продукции;

Исос(ср.) – сумма средней величины источников собственных средств.

К15 → 1 (чем больше, тем эффективнее).

Сводная таблица исходных данных.                                     Таблица 3.4.

Показатели Ед. измерения Усл. обозначение На 1.01.2006 На 1.01.2007 На 1.01.2008
Сумма оборотных средств тыс. руб. ОС 1694 3101 946
Сумма срочных обязательств тыс. руб. ОП 6263 5920 4312
Сумма денежных средств тыс. руб. ДСА 1527 2874 392
Сумма денежных средств и краткосрочных финансовых вложений тыс. руб. ДСФ 16 2 57
Сумма собственных оборотных средств тыс. руб. СОС -4569 -2819 -3366
Сумма собственных и приравненных к ним долгосрочных заемных средств тыс. руб. СОСдз -4569 -2819 -3366
Запасы и затраты тыс. руб. ЗЗ 167 227 554
Сумма собственных, долгосрочных и краткосрочных заемных средств тыс. руб. СОСдзк -3596 -955 -2512
Сумма основных средств и внеоборотных активов тыс. руб. ОСВ 6603 6840 7105
Сумма источников собственных средств тыс. руб. Исос 2034 4021 3739
Валюта баланса тыс. руб. ВБ 8297 9941 8051
Сумма всех обязательств тыс. руб. ОВ 6263 5920 4312
Выручка от реализации тыс. руб. ВР 18021 20156 14223
Сумма средней величины валюты баланса тыс. руб. ВБср. 9119 8996  
Сумма средней величины оборотных средств тыс. руб. ОСср. 2397,5 2023,5  
Сумма средней величины источников собственных средств тыс. руб. Исос(ср.) 3027,5 3880  

 

Расчеты.                                                                             Таблица 3.5.

2006 2007 2008
 
 
 
 

Сводная таблица финансовых коэффициентов. Таблица 3.6.

Показатель Усл. обозн. На 1.01.2006 На 1.01.2007 На 1.01.2008 Критическое значение
Текущая ликвидность К1 0,27 0,52 0,22 1< К1 < 2
Критическая ликвидность К2 0,24 0,49 0,09 К2 < 0,8
Абсолютная ликвидность К3 0,003 0,0003 0,013 К2 < 0,2
Излишек (+) или недостаток (-) СОС К4 -4736 -3046 -3920  
Излишек (+) или недостаток (-) СОС и приравненных к ним ДЗС К5 -4736 -3046 -3920  
Излишек (+) или недостаток (-) общей величины основных источников формирования ЗЗ К6 -3763 -1409 -3066  
Обеспеченность ЗЗ собственными источниками формирования К7 -27,36 -12,42 -6,08 К7 < 0,6
Обеспеченность ЗЗ собственными и приравненными к ним долгосрочными заемными средствами К8 -27,36 -12,42 -7,25 К8 → 1
Индекс постоянного актива К9 3,25 1,70 1,90 К9 → 1
Коэффициент автономии К10 0,25 0,40 0,46 К10 < 0,5
Коэффициент соотношения заемных и собственных средств К11 3,08 1,47 1,15 К11 > 1,0
Коэффициент маневренности К12 -2,25 -0,70 -0,90 К12 < 0,33
Отдача всех активов К13   1,98   2,24   К13 → 1
Оборачиваемость ОС К14 7,52 9,96   К14 не < 3 оборотов в год
Отдача собственного капитала К15 5,97 5,21   К15 → 1

Заключение по разделам.

7) Анализ ликвидности.

Показатели текущей ликвидности на все рассматриваемые даты меньше единицы. Это говорит о том, что у предприятия низкая обеспеченность оборотными средствами для ведения хозяйственной деятельности и недостаточно денежных средств, чтобы своевременно рассчитаться по краткосрочным обязательствам на 2-3 месяца вперед.

Значения коэффициентов критической и абсолютной ликвидности являются кризисными, то есть предприятие имеет риск не рассчитаться с обязательствами на 1-2 месяца вперед.

8) Анализ финансовой устойчивости.

Предприятие находится в кризисном финансовом состоянии, так как испытывает недостаток в собственных оборотных средствах, долгосрочных и краткосрочных заемных средствах.

9) Анализ рыночной устойчивости.

Значения индекса постоянного актива больше единицы. Это говорит о том, что большая величина оборотных активов создается за счет заемных средств.

Коэффициент автономии всегда меньше 0,5, что указывает на возможные финансовые затруднения в будущем. Однако наблюдается положительная динамика данного показателя – на начало 2008 года он приближается к 0,5, что говорит об увеличении доли собственного капитала во всем капитале и увеличении возможности покрыть все обязательства собственными средствами.

Коэффициент соотношения заемных и собственных средств за три периода всегда превышал 1, что свидетельствует о низком уровне покрытия заемных средств за счет собственных источников. Однако наблюдается тенденция снижения данного коэффициента и приближение его к единице, что дает возможность делать благоприятный прогноз на будущее.

10) Анализ деловой активности.

Оценка деловой активности показала, что предприятие эффективно использует свои средства. Увеличилась отдача всех активов, что говорит об эффективности использования предприятием всех имеющихся ресурсов, независимо от источников привлечения. Другими словами, в 2007 году совершалось больше полных циклов производства и обращения, приносящих эффект в виде прибыли, по сравнению с 2006. Также анализ деловой активности показал, что увеличился коэффициент оборачиваемости оборотных средств. А при ускорении оборачиваемости оборотных средств снижается потребность в них и создаётся резерв для увеличения выпуска продукции.

Вывод.

В целом анализ динамики баланса показал, что значения оценочных показателей К1, К4, К5, К6, К11 и К12 финансового состояния являются кризисными. То есть структура баланса предприятия ООО «Ильинское молоко» является неудовлетворительной, а предприятие неплатежеспособным. Однако наблюдается положительная динамика таких показателей, как коэффициент автономии и коэффициент оборачиваемости, что позволяет предположить, что финансовое состояние предприятия в будущем улучшиться.

    

Поможем в ✍️ написании учебной работы
Поможем с курсовой, контрольной, дипломной, рефератом, отчетом по практике, научно-исследовательской и любой другой работой



Читайте также:
Модели организации как закрытой, открытой, частично открытой системы: Закрытая система имеет жесткие фиксированные границы, ее действия относительно независимы...
Генезис конфликтологии как науки в древней Греции: Для уяснения предыстории конфликтологии существенное значение имеет обращение к античной...
Почему стероиды повышают давление?: Основных причин три...
Организация как механизм и форма жизни коллектива: Организация не сможет достичь поставленных целей без соответствующей внутренней...



©2015-2020 megaobuchalka.ru Все материалы представленные на сайте исключительно с целью ознакомления читателями и не преследуют коммерческих целей или нарушение авторских прав. (117)

Почему 1285321 студент выбрали МегаОбучалку...

Система поиска информации

Мобильная версия сайта

Удобная навигация

Нет шокирующей рекламы



(0.037 сек.)
Поможем в написании
> Курсовые, контрольные, дипломные и другие работы со скидкой до 25%
3 569 лучших специалисов, готовы оказать помощь 24/7