Главная | О нас | Обратная связь Автоматизация Автостроение Антропология Археология Архитектура Астрономия Предпринимательство Биология Биотехнология Ботаника Бухгалтерский учет Генетика География Геология Государство Демография Деревообработка Журналистика и СМИ Зоология Изобретательство Иностранные языки Информатика Информационные системы Искусство История Кинематография Кораблестроение Кулинария Культура Лексикология Литература Логика Маркетинг Математика Математический анализ Материаловедение Машиностроение Медицина Менеджмент Металлургия Метрология Механика ОБЖ Охрана Труда Педагогика Политология Правоотношение Программирование Производство Промышленность Психология Радио Разное Социология Спорт Статистика Строительство Теология Технологии Туризм Усадьба Физика Физиология Философия Финансы Химия Черчение Экология Экономика Электротехника Анализ финансового состояния предприятия 2019-12-29 196 Обсуждений (0) Анализ финансового состояния предприятия 0.00 из 5.00 0 оценок Скачать документ Предыдущая123456789Следующая      Информационная база. Основными источниками информации для анализа финансового состояния предприятия являются: · Баланс предприятия (форма № 1); · Отчет о прибылях и убытках (форма № 2). Бухгалтерский баланс за два года                                       Таблица 3.2. АКТИВ	Код показателя	2007		2008
На начало		На конец	На начало	На конец
1	2	3	4	5	6
I . ВНЕОБОРОТНЫЕ АКТИВЫ Основные средства	120	6840	7105	7105	6259
ИТОГО по разделу I	190	6840	7105	7105	6259
II . ОБОРОТНЫЕ АКТИВЫ Запасы	210	227	464	464	54
в том числе: сырье, материалы и другие аналогичные ценности	211	226	464	464	54
готовая продукция	214	1		1
Налог на добавленную стоимость по приобретенным ценностям	220	−	90	90	-
Дебиторская задолженность	240	2872	335	335	441
Денежные средства	260	2	57	57	75
ИТОГО по разделу II	290	3101	946	946	570
БАЛАНС	300	9941	8051	8051	6829
ПАССИВ	Код показателя	2007		2008
		На начало	На конец	На начало	На конец
1	2	3	4	5	6
III . КАПИТАЛ И РЕЗЕРВЫ Уставный капитал	410	10	10	10	10
Нераспределенная прибыль	470	4011	3729	3729	4271
ИТОГО по разделу III	490	4021	3739	3739	4281
V . КРАТКОСРОЧНЫЕ ОБЯЗАТЕЛЬСТВА Займы и кредиты	610	1864	854	854	-
Кредиторская задолженность	620	4056	3458	3458	2548
в том числе: поставщики и подрядчики	621	3695	3196	3196	2395
задолженность перед персоналом	622	154	14	14	31
задолженность перед государственными внебюджетными фондами	623	106	38	38	4
задолженность по налогам и сборам	624	101	210	210	118
прочие кредиторы	625	−	−	−	−
ИТОГО по разделу V	690	5920	4312	4312	2548
БАЛАНС	700	9941	8051	8051	6829

Отчет о прибылях и убытках за два года.                                         Таблица 3.3.

Методика расчетов.

Оценка ликвидности (К1, К2, К3).

    Коэффициент текущей ликвидности (К1) характеризует общую обеспеченность предприятия оборотными средствами для ведения хозяйственной деятельности и своевременного погашения срочных обязательств предприятия на 2-3 месяца вперед. Рассчитывается по формуле:

К1=ОС : ОП,

где ОС – сумма оборотных средств в виде запасов и затрат (за вычетом расходов будущих периодов), денежных средств, дебиторской задолженности и прочих оборотных средств;

  ОП – сумма срочных обязательств предприятия в виде краткосрочных кредитов банка, кредиторской задолженности и прочих краткосрочных пассивов.

Критическое значение К1<2,0.

    Коэффициент критической ликвидности (К2) характеризует ликвидность предприятия на 1-2 месяца вперед. Определяется по формуле:

                                              К2=ДСА : ОП,                    

где ДСА – сумма денежных средств, расчеты и прочие активы.

Критическое значение К2<0,8.

    Коэффициент абсолютной ликвидности (К3) характеризует ликвидность предприятия на ближайший месяц. Рассчитывается следующим образом:

                                              К3=ДСФ : ОП,                    

где ДСФ – сумма денежных средств и краткосрочных финансовых вложений.

Критическое значение К3<0,2.

Оценка финансовой устойчивости (К4, К5, К6, К7, К8)

а) Абсолютные показатели

    Излишек (+) или недостаток (-) собственных оборотных средств (К4). Характеризует обеспеченность запасов и затрат собственными оборотными средствами и определяется по формуле:

К4=СОС-ЗЗ,

где СОС – сумма собственных оборотных средств,

  ЗЗ – запасы и затраты.

    Излишек (+) или недостаток (-) собственных оборотных средств и приравненных к ним долгосрочных заемных средств (К5). Характеризует обеспеченность запасов и затрат собственными и приравненными к ним заемными средствами.

К5=СОС_дз-ЗЗ,

где СОС_дз – сумма собственных и приравненных к ним заемных средств;

  ЗЗ – запасы и затраты.

    Излишек (+) или недостаток (-) общей величины основных источников формирования запасов и затрат (К6). Характеризует обеспеченность запасов и затрат всеми источниками их формирования (собственными и заемными средствами).

К6=СОС_дзк-ЗЗ,

где СОС_дзк – сумма собственных , долгосрочных и краткосрочных заемных средств;

  ЗЗ – запасы и затраты.

б) Относительные показатели

    Обеспеченность запасов и затрат собственными источниками формирования (К7). Характеризует обеспеченность оборотных средств собственными источниками их формирования.

К7=СОС : ЗЗ.

Критическое значение К7 < 0,6.

    Обеспеченность запасов и затрат собственными и приравненными к ним долгосрочными заемными средствами (К8). Характеризует обеспеченность оборотных средств собственными и приравненными к ним долгосрочными заемными средствами.

К8=СОС_дз : ЗЗ.

 К8 → 1 (чем больше, тем эффективнее).

Оценка рыночной устойчивости (К9, К10, К11, К12).

Индекс постоянного актива (К9). Характеризует уровень формирования оборотных активов за счет заемных средств.

К9=ОСВ : И_сос,

где ОСВ – сумма основных средств и внеоборотных активов;

  И_сос – сумма источников собственных средств.

К9 → 1 (чем ближе, тем большая величина оборотных активов создается за счет заемных средств).

    Коэффициент автономии (К10). Характеризует независимость от источников заемных средств.

К10= И_сос : ВБ,

где И_сос – сумма источников собственных средств;

  ВБ – сумма валюты баланса.

При К10=0,5 – все обязательства предприятия могут быть покрыты собственными средствами; при К10 < 0,5 – возможны финансовые затруднения в будущем.

    Коэффициент соотношения заемных и собственных средств (11). Характеризует уровень покрытия заемных средств за счет собственных источников.

К11=ОВ : И_сос,

где ОВ – сумма всех обязательств предприятия;

И_сос – сумма источников собственных средств.

Кризисное значение К11 > 1,0.

    Коэффициент маневренности (12). Показывает, какая часть собственных средств предприятия находится в мобильной форме.

К12=( И_сос-ОСВ): И_сос,

где ОСВ – сумма основных средств и внеоборотных активов;

  И_сос – сумма источников собственных средств.

Кризисное значение К12< 0,33.

Оценка деловой активности (К13, К14, К15, К16).

    Отдача всех активов (на конец последнего отчетного периода) (К13).

К13=ВР : ВБ_ср,

где ВР – выручка от реализации продукции;

ВБ_ср – сумма средней величины валюты баланса.

К13 → 1 (чем больше, тем эффективнее).

    Оборачиваемость оборотных средств (на конец отчетного периода) (К14). Характеризует оборачиваемость средств (количество оборотов).

К14=ВР : ОС_ср,

где ВР – выручка от реализации продукции;

ОС_ср – сумма средней величины оборотных средств в виде запасов денежных средств, дебиторской задолженности и прочих оборотных средств.

Норматив К14 не меньше 3 оборотов в год.

    Отдача собственного капитала (К15).

К15=ВР : И_сос(ср.)

где ВР – выручка от реализации продукции;

И_сос(ср.) – сумма средней величины источников собственных средств.

К15 → 1 (чем больше, тем эффективнее).

Сводная таблица исходных данных.                                     Таблица 3.4.

Расчеты.                                                                             Таблица 3.5.

2006	2007	2008

Сводная таблица финансовых коэффициентов. Таблица 3.6.

Заключение по разделам.

7) Анализ ликвидности.

Показатели текущей ликвидности на все рассматриваемые даты меньше единицы. Это говорит о том, что у предприятия низкая обеспеченность оборотными средствами для ведения хозяйственной деятельности и недостаточно денежных средств, чтобы своевременно рассчитаться по краткосрочным обязательствам на 2-3 месяца вперед.

Значения коэффициентов критической и абсолютной ликвидности являются кризисными, то есть предприятие имеет риск не рассчитаться с обязательствами на 1-2 месяца вперед.

8) Анализ финансовой устойчивости.

Предприятие находится в кризисном финансовом состоянии, так как испытывает недостаток в собственных оборотных средствах, долгосрочных и краткосрочных заемных средствах.

9) Анализ рыночной устойчивости.

Значения индекса постоянного актива больше единицы. Это говорит о том, что большая величина оборотных активов создается за счет заемных средств.

Коэффициент автономии всегда меньше 0,5, что указывает на возможные финансовые затруднения в будущем. Однако наблюдается положительная динамика данного показателя – на начало 2008 года он приближается к 0,5, что говорит об увеличении доли собственного капитала во всем капитале и увеличении возможности покрыть все обязательства собственными средствами.

Коэффициент соотношения заемных и собственных средств за три периода всегда превышал 1, что свидетельствует о низком уровне покрытия заемных средств за счет собственных источников. Однако наблюдается тенденция снижения данного коэффициента и приближение его к единице, что дает возможность делать благоприятный прогноз на будущее.

10) Анализ деловой активности.

Оценка деловой активности показала, что предприятие эффективно использует свои средства. Увеличилась отдача всех активов, что говорит об эффективности использования предприятием всех имеющихся ресурсов, независимо от источников привлечения. Другими словами, в 2007 году совершалось больше полных циклов производства и обращения, приносящих эффект в виде прибыли, по сравнению с 2006. Также анализ деловой активности показал, что увеличился коэффициент оборачиваемости оборотных средств. А при ускорении оборачиваемости оборотных средств снижается потребность в них и создаётся резерв для увеличения выпуска продукции.

Вывод.

В целом анализ динамики баланса показал, что значения оценочных показателей К1, К4, К5, К6, К11 и К12 финансового состояния являются кризисными. То есть структура баланса предприятия ООО «Ильинское молоко» является неудовлетворительной, а предприятие неплатежеспособным. Однако наблюдается положительная динамика таких показателей, как коэффициент автономии и коэффициент оборачиваемости, что позволяет предположить, что финансовое состояние предприятия в будущем улучшиться.

2019-12-29

196

Обсуждений (0)

Анализ финансового состояния предприятия 0.00 из 5.00 0 оценок

Скачать документ