Концепции капитала и поддержания капитала

Согласно Концепции подготовки отчетности по МСФО существуют две концепции капитала:

1) фи­нансовая;

2) физическая.

Согласно финансовой концепции капитала, подразумевающей инвестированные деньги или инвести­рованную покупательную способность, капитал рассматривается как синоним чистых активов или собст­венный капитал компании. Большинство компаний для составления своей отчетности принимают финан­совую концепцию капитала.

Согласно физической концепции капитала, подразумевающей операционную способность, капитал - это производственная мощность компании, основанная, например, на выпуске единиц продукции в день.

Экономический смысл концепции капитала заключается в стремлении компании сохранять и увеличи­вать капитал в течение своей деятельности.

Компания сохранила свой капитал, если в конце периода она имеет такой же капитал, как и в начале периода.

Любая сумма, сверх требуемой для поддержания капитала в начале периода, является прибылью.

Пример. В § 101 Концепции говорится: «Более того, некоторые компании в ответ на неспособность учетной моде­ ли, опирающейся на фактическую стоимость, справиться с влиянием изменения цен на неденежные активы, ис­ пользуют метод учета по восстановительной стоимости».

01.01.2014 был открыт автосалон и внесен уставный капитал в сумме 100 000.

01.01.2014 был приобретен автомобиль стоимостью 80 000 для дальнейшей перепродажи.

10.01.2014 автомобиль был продан за 120 000.

20.01.2014 был приобретен точно такой же автомобиль, но уже за 95 000 (сказываются как рост цен, так и снижение покупательной способности денежной единицы).

31.01.2014 производится расчет прибыли к распределению среди акционеров.

Возможные корректировки российской отчетности.

При расчете прибыли по исторической стоимости (как в российской практике), то мы получим следу­ющую прибыль:

Выручка 120 000 – Себестоимость реализации 80 000 = Прибыль 40 000.

Если же рассчитывать прибыль по восстановительной стоимости, то результат получается иным.

На 01.01.2014 после вложений акционеров (100 000) и приобретения автомашины  (- 80 000) фирма име­ла одну автомашину и 20 000 денежных средств.

На 31.12.2014 (дату расчета прибыли) фирма имела одну точно такую же машину и 45 000 (20 000 +120 000 - 95 000) денежных средств.

Таким образом, реально заработанная прибыль (с учетом изменения цен и снижения покупательной способности денежных средств) равна 45 000 -20 000 = 25 000.

Как видим, с точки зрения поддержания капитала фирмы, можно распределить не 40 000, а лишь 25 000.

Это важно! В концепции поддержания капитана (§ 103 Концепции) и расчетах заработанной прибыли, капитал может выступать в следующих видах:

номинальный финансовый капитал (здесь не учитывается снижение покупательной способности де­нежных средств и рост цен);

реальный финансовый капитал (учитывается снижение покупательной способности, т. е. инфляция):

реальный физический капитал (учитывается и снижение покупательной способности денежных средств и рост цен, т. е. расчеты делаются на основании восстановительной стоимости).

Поддержание номинального финансового капитала. Согласно атому понятию прибыль считается зара­ботанной, только если суммы чистых активов на конец периода превышают суммы чистых активов на на­чало периода после вычета суммы прибыли, распределенной между владельцами собственного капитала, и их взносов за отчетный период.

Поддержание реального финансового капитала. Согласно этому понятию прибыль считается зарабо­танной, только если суммы чистых активов на конец периода превышают суммы чистых активов на начало периода, пересчитанные в единицах такой же покупательной способности, после вычета суммы прибыли, распределенной между владельцами собственного капитала, и их взносов за отчетный период. Как правило, задействованные единицы покупательной способности - это валюта на конец периода, в которой пересчитываются чистые активы на начало периода.

Поддержание реального физического капитала. Согласно этому понятию прибыль считается заработан­ной, только если операционные возможности, реализованные в чистых активах на конец периода, превы­шают операционные возможности, реализованные в чистых активах на начало периода после вычета сум­мы прибыли, распределенной между владельцами собственного капитала, и их взносов. Операционные возможности, реализованные в актинах, в принципе могут быть оценены по текущей стоимости.

Пример. Рассмотрим, в чем между ними разница, изменив условия предыдущего примера.

01.01.2014 внесен уставный капитал в размере 100 000 и приобретена автомашина за 80 000. 31.12.2014 автомашина продана за 150 000. Ее восстановительная стоимость на эту дату равна 120 000, а инфляция за год составила 10 %.

Прибыль, оцененная с использованием одного из вышеперечисленных определений капитала, может быть представлена следующим образом:

Суммы, связанные с поддержанием капитала, будут следующими: