Классификация кредитов во внешнеэкономической деятельности

Банковский кредит – это предоставление банком во временное пользование части собственного или приравненного к нему капитала, осуществляемое в форме выдачи ссуд, учета векселей и др.

Банковский кредит в международной банковской практике применяется в разных формах: форфейтинг, факторинг, кредит покупателю, в том числе кредитная линия, лизинг.

Форфейтинг – это кредитование внешнеэкономических операций в форме покупки у экспортера векселей, акцептованных импортером, т.е. кредитование экспортера путем покупки у него векселей импортера, которые он акцептовал. При такой форме кредитования весь риск по выполнению долгового обязательства переходит к его покупателю. Поэтому последний (банк экспортера) требует, чтобы банк страны импортера предоставил ему гарантии. Форфейтинг отличается от учетной операции коммерческого банка тем, что все риски по долговому обязательству переходят к форфейтеру, т.е. покупателю тратты, а срок кредитования весьма незначителен. При такой форме кредитования экспортер переуступает требования к покупателю и тем самым снижает дебиторскую задолженность, улучшает структуру своего баланса.

Преимущества форфейтинга: твердая ставка кредитования и относительно простая процедура оформления переуступки векселей. В конечном счете стоимость форфейтинга оплачивается через цену товара, поэтому она нередко выше стоимости других форм кредита.

Учетная ставка форфейтинга фиксируется на базе ставок евровалютного рынка в соответствующих валютах. При этом в расчет ставки принимаются не только издержки форфейтинга по привлечению средств, но и страховые и валютные риски, что обусловливает необходимость дифференциации ставок в зависимости от сроков кредитования, валюты и кредитного статуса должника.

Форфейтинг осуществляется на рынке капитала, на котором происходит перепродажа пакетов векселей. Они группируются по срокам и обеспеченности банковскими гарантиями. Наиболее активны в таких сделках западноевропейские кредитные учреждения, прежде всего банки Швейцарии, ФРГ, Великобритании [20, с. 126].

Кредит покупателю предоставляется банком экспортера непосредственно импортеру или обслуживающему его банку. Существует несколько форм кредитов покупателю: кредиты по разовым контрактам, кредиты на сооружение промышленных или гражданских объектов с поставкой оборудования и оказанием услуг по строительству, монтажу и наладке. Кредит покупателю составляет до 80 – 85% контрактной цены. Остаток импортер финансирует за счет дополнительных источников. Для экспортеров поставки в рамках таких кредитов означают оплату наличными.

Различают кредитные линии общего назначения и специальные. Кредитные линии общего назначения открываются на определенную сумму и позволяют кредитовать поставки различным импортерам в стране, которая получила кредит. Специальные кредитные линии, или проектные, предусматривают кредитование определенных объектов. В любом случае в поставках могут участвовать различные фирмы по выбору импортера (заказчика).

Специфическая форма кредита покупателю – проектное финансирование на безоборотной основе. При открытии такого кредита банк руководствуется не столько кредитоспособностью заемщика, сколько рентабельностью будущего объекта. Кредитор может закрепить за собой право на часть продукции будущего объекта или на определенную долю прибыли (компенсационное финансирование).

Кредиты покупателю обычно сопровождаются предоставлением банковских гарантий и страховых полисов специализированных страховых учреждений.

Широкое распространение в практике международных отношений получил лизинг – долгосрочная аренда зданий, сооружений, машин и оборудования. Он основан на сохранении права собственности на товар за арендодателем. По сути лизинг не банковская, а коммерческая (хозяйственная) операция, но в ней широко участвуют банки путем покупки у лизинговой компании ее акций. Тем самым лизинг выступает специфической формой финансирования капиталовложений, альтернативной традиционному банковскому кредитованию. Лизинг дает возможность промышленным компаниям получать необходимые товары без значительных единовременных затрат, а также избежать потерь, связанных с моральным износом средств производства.

В международной практике различают экспортный и импортный лизинг. Сделка, в которой лизинговая компания покупает оборудование у национальной фирмы, а затем предоставляет его в аренду за границу арендатору, называется экспортным лизингом. При закупке оборудования у иностранной фирмы и предоставлении его в аренду отечественному арендатору сделка называется импортным лизингом.

Согласно правилам МВФ обязательства, вытекающие из аренды, не включаются в объем внешней задолженности государства, поэтому международный лизинг во многих странах находит государственную поддержку.

Факторинг – это форма кредитования, выражающаяся в инкассировании дебиторской задолженности клиента. При этом сумма выплачивается немедленно или по мере погашения задолженности. Наиболее распространенная форма – краткосрочное кредитование.

Деятельность факторинговых компаний тесно связана с коммерческими банками. Важное значение здесь имеет не только кредитная поддержка коммерческого банка, но и сеть его отделений, знание банком кредитоспособности покупателей. Поэтому факторинговые компании нередко входят в финансовые группы, возглавляемые коммерческими банками.

По внешнеэкономическим операциям кредиты предоставляются не только продавцам товаров, но и покупателям.