Международный факторинг, его сущность и функции.

В силу многих преимуществ факторинг достаточно широко используется в международной торговле. Одним из главных его достоинств является то, что поставщик, который произвел отгрузку продукции потребителю, может сразу получить от фактора оплату за отгруженный товар, не дожидаясь срока расчета с покупателем. При этом в большинстве случаев поставщика не беспокоят проблемы того, что покупатель может по каким-либо причинам задержать оплату или вообще не исполнить свое обязательство. Кроме того, используя факторинг, поставщик может избежать некоторых достаточно больших расходов, связанных с взысканием платы с покупателя, ведением учета по экспортным операциям, проведением маркетинга, определением стратегии развития предприятия и освоением новых рынков сбыта продукции.

Момент зарождения факторинга относится к XVI – XVII вв. Факторинговые отношения возникли как вид торгово-комиссионных операций, которыми занимались специализированные торговые посредники, позднее – торговые банки. Наиболее интенсивное развитие эти операции получили в первой половине X1X века. В период становления и бурного развития рыночных отношений существенную роль в предпринимательской сфере, и в частности в торговле, играли комиссионные (торговые) агенты, которые и назывались факторами. В отличие от современных комиссионеров, в их функции входила не только реализация товаров производителей на условиях максимально выгодных для последних, но и предоставление для производителей финансовых услуг в виде денежных авансов и кредитования производства. Комиссионер продавал товары и выставлял счета от своего имени, не указывая имени принципала. При продаже товаров в кредит комиссионер принимал на себя риск неплатежа, предоставляя за дополнительную плату гарантию получения платежа (дель-кредере). Последнее обстоятельство вкупе с финансированием производства принципала и явилось центральной предпосылкой возникновения факторинга в современном понимании.

На более позднем историческом этапе некоторые комиссионеры в силу различных причин отказывались от коммерческих функций и сосредоточивались на финансовой стороне обслуживания своих клиентов. Постепенно факторы перешли к прямой покупке у поставщика его платежных документов под финансирование его оборотного капитала. Считается, что именно в этот период сформировался современный факторинг. Начавшись как чисто торговая деятельность комиссионных агентов (посредников) и переродившись в финансовую операцию (один из видов кредитования), факторинг стал составной частью деятельности коммерческих банков и специализированных компаний. В настоящее время факторинговые операции получили наибольшее распространение в Западной Европе, в то время как Америка, лидировавшая в конце 70-х – начале 80-х годов в удельном весе проведения факторинговых платежей несколько отстала от Европы. С 1979 по 1989гг. доля европейских фактор-фирм в совокупном мировом факторинговом обороте увеличилась с 40,5 до 61,1%, в то время как объем факторинговых платежей на американском континенте упал за тот же период с 54,3 до 27,9% [27, с. 61]. Такое соотношение стимулировало процесс создания законодательной базы по факторингу в странах континентального европейского права. Наибольшего успеха в этом достигла Россия, где в новый Гражданский кодекс отдельной главой включены положения, регулирующие финансирование под уступку денежного требования.

Необходимость в унификации регулирования факторинговой деятельности в связи с преимущественно международным характером ее использования привела к созыву в Оттаве в 1988 году дипломатической конференции по принятию проектов конвенций о международном факторинге и международном финансовом лизинге, которые были подготовлены Международным институтом унификации частного права (УНИДРУА). Одним из итоговых документов данной конференции и явилась Конвенция УНИДРУА «О международном факторинге», которая была подписана 28 мая 1988 года. Конвенция подписана 14 государствами, ратифицирована Италией, Нигерией и Францией и вступила в силу в 1995 году [16, с. 14].

Данная Конвенция сыграла значительную роль в развитии факторинговой деятельности, поскольку национальное законодательство многих государств не содержало практически никаких норм, регулирующих факторинг. Конвенция послужила основой для разработки национального законодательства в данной области, после ее принятия ряд государств ввели факторинг в систему своего гражданского права.

В соответствии со статьей 1 Конвенции под факторинговым договором понимается договор, заключенный между поставщиком и фактором, в соответствии с которым:

Поставщик поручает или принимает на себя обязательство поручить фактору сбор дебиторской задолженности по договорам купли-продажи товаров, заключенным между поставщиком и его клиентами (дебиторами). (При этом в качестве товара по указанным договорам не могут выступать предметы или иное имущество, приобретенное, в первую очередь, для личного, семейного или домашнего использования).

Фактор же должен исполнять по крайней мере две из перечисленных ниже функций:

- финансирование поставщика, в том числе путем предоставления ссуды или предварительной оплаты;

- ведение счетов (бухгалтерский учет), связанных с получением дебиторской задолженности;

- сбор дебиторской задолженности;

- защиту от неуплаты суммы долга дебиторами; [27, с. 61]

Дебиторы (должники), как правило должны получить письменное уведомление о передаче права на получение дебиторской задолженности.

В мировой практике сложилось следующее определение факторин­га: факторинг — разновидность торгово-комиссионной операции, со­четающейся с кредитованием оборотного капитала клиента, связан­ная с переуступкой клиентом-поставщиком факторинговой компании (фактор — фирме) неоплаченных платежных требований за постав­ленные товары, выполненные работы и оказанные услуги и, соответ­ственно, права получения платежа по ним. Таким образом, факторинг включает в себя инкассирование дебиторской задолженности клиента (получение средств по платежным документам), кредитование и га­рантию от кредитных и валютных рисков.

Основной принцип факторинга состоит в том, что фактор-фирма покупает у своих клиентов их требования к покупателям, в течение 2-3 дней оплачивает им от 70 до 90% суммы отфактурованных поставок в виде аванса; оставшиеся 10-30% клиент получает после того, как к нему поступит счет от покупателя, независимо от оплаты [14, с. 513].

Целью факторингового обслуживания является своевременное ин­кассирование долгов для сокращения потерь вследствие задержки платежа и предотвращения появления сомнительных долгов (т.е. дол­гов, своевременная оплата которых сомнительна), предоставление (по желанию поставщика) кредита в форме предварительной оплаты, по­вышение ликвидности и уменьшение финансового риска для клиента (в основном новых предприятий с быстрорастущим оборотом), кото­рые не хотят брать на себя выполнение работы по проверке платеже­способности своих контрагентов, ведению бухгалтерского учета в от­ношении своих требований и заинтересованы, по возможности, в наи­более быстром получении денег по своим счетам.

Факторинговая компания становится собственником неоплачен­ных платежных документов и берет на себя риск их неоплаты (хотя кредитоспособность должников предварительно проверяется). В соот­ветствии с договором она обязуется платить сумму переуступленных ей платежных требований независимо от того, оплатили ли свои долги контрагенты поставщика. Вследствие этого поставщик знает точную дату оплаты своих требований и может планировать совершение своих платежей. Благодаря факторингу достигается ускорение оборачивае­мости средств в расчетах. Авансирование факторинговой компанией поставщика позволяет ему обходиться без кредитов банка.

В основе факторинговых операций лежит так называемое «дисконтирование фактур» — покупка фактор-фирмой счетов-фактур клиен­та на условиях немедленной оплаты около 80 % стоимости отфактуро­ванных поставок и уплаты оставшейся части (за вычетом процента за кредит) в строго обусловленные сроки, независимо от поступления выручки от дебиторов. Поэтому факторинговые операции называют также кредитованием продаж поставщика или предоставлением факторингового кредита поставщику [21, с. 38].

Как показывает практика, клиентами факторинговых компаний выступают, как правило, мелкие и средние торгово-промышленные компании, торговые агенты, дилеры и т.п., рассчитывающиеся обычно по открытому счету. Подавляющая часть клиентов — поставщики то­варов сравнительно небольшой единичной стоимости (готовая одежда, обувь, мебель, ковры, бытовая электроника, компоненты для ЭВМ, химикаты).

Применение факторингового обслуживания наиболее эффективно для малых и средних предприятий, имеющих перспективы увеличе­ния объемов производства и сталкивающихся с проблемой временной нехватки денежных средств из-за несвоевременного погашения долгов дебиторами и трудностей, связанных с производственным процессом. Преимущество такой формы услуг заключается в увеличении ликвид­ности, а достаточно высокий уровень ликвидности является предпо­сылкой для быстрого роста предприятия. Именно при быстро расту­щем обороте предприятие обязано аккумулировать ликвидные средст­ва в больших объемах, чтобы погасить счета своих поставщиков, опла­тить заработную плату и предоставить своим клиентам тот же самый срок платежа, что и их конкуренты.

Стоимость факторинговых услуг состоит из двух составных элементов.

Во-первых, платы за управление, т.е. комиссии за собственное факторинговое обслуживание – ведение бухгалтерского учета, страхование от появления сомнительных долгов и т.д. Размер данной платы рассчитывается как процент от общей стоимости купленных счетов, и его величина значительно варьируется в зависимости от масштабов и структуры производственной деятельности поставщика, оценки компанией объема работ, степени кредитного риска, кредитоспособности покупателей, а также от специфики и коньюктуры рынка финансовых услуг той или иной страны. В большинстве стран он находится в пределах 0,5 – 3,0 %. При наличии регресса делается скидка на 0,2 – 0,5 %. Плата за учет (дисконтирование) счетов-фактур составляет 0,1 – 1,0 % отфактурованных поставок.

Во-вторых, платы за учетные операции, которая взимается факторинговой компанией с суммы средств, предоставляемых поставщику авансом (в форме предварительной оплаты переуступаемых долговых требований), за период со дня выдачи аванса до дня погашения задолженности. Ее ставка обычно на 2 – 4 % превышает банковскую ставку, используемую при краткосрочном кредитовании клиентом с аналогичным оборотом и кредитоспособностью, что обусловлено необходимостью компенсации дополнительных затрат и риска факторинговой компании [16, с. 35].

Операция международного факторинга представляет собой трехстороннее правоотношение, в котором участвуют:

· кредитор, которым является поставщик (экспортер) товаров (работ, услуг);

· должник, которым является покупатель (импортер) товаров (заказчик работ, услуг);

· фактор, в роли которого выступает банк или специализированная факторинговая организация, приобретающая право требования.

Несмотря на то, что операция международного факторинга предполагает наличие трех субъектов - поставщика, фактора и должника, сторонами по договору факторинга являются лишь поставщик и фактор, должник же, участвуя в данной операции, не участвует в договоре и не может повлиять на его содержание. Это объясняется тем, что должнику все равно, кому исполнять свое обязательство, поскольку обязательство, по которому передается право требования, не носит личного характера.

Исходя из изложенного выше можно вывести следующие правовые особенности договора международного факторинга:

1. Договор международного факторинга является предпринимательской сделкой, сторонами которой выступают, как правило, лишь коммерсанты (предприниматели), в том числе коммерческие организации.

2. В силу предпринимательского характера договора международного факторинга данный договор всегда возмезден.

3. Фактор не несет ответственности за неисполнение договора поставщиком перед покупателем.

4. Договор международного факторинга является сложной сделкой, включающей в себя элементы договора займа (для скрытого факторинга) или уступки требования (для открытого факторинга), агентского договора, договора поручения (для скрытого факторинга), а также подряда (возмездного оказания услуг).

5. Международный характер договора факторинга следует из факта нахождения в разных государствах поставщика и фактора. Однако и в том случае, если поставщик и фактор являются субъектами одного государства, а покупатель является субъектом другого государства, факторинг признается международным.