Главная | О нас | Обратная связь Автоматизация Автостроение Антропология Археология Архитектура Астрономия Предпринимательство Биология Биотехнология Ботаника Бухгалтерский учет Генетика География Геология Государство Демография Деревообработка Журналистика и СМИ Зоология Изобретательство Иностранные языки Информатика Информационные системы Искусство История Кинематография Кораблестроение Кулинария Культура Лексикология Литература Логика Маркетинг Математика Математический анализ Материаловедение Машиностроение Медицина Менеджмент Металлургия Метрология Механика ОБЖ Охрана Труда Педагогика Политология Правоотношение Программирование Производство Промышленность Психология Радио Разное Социология Спорт Статистика Строительство Теология Технологии Туризм Усадьба Физика Физиология Философия Финансы Химия Черчение Экология Экономика Электротехника Глава 3. Анализ финансового состояния ЗАО «Объединение Гжель» 2020-02-03 199 Обсуждений (0) Глава 3. Анализ финансового состояния ЗАО «Объединение Гжель» 0.00 из 5.00 0 оценок Скачать документ ⇐ Предыдущая234567891011Следующая ⇒ Характеристика ЗАО «Объединение Гжель» Предприятие было создано 24.05.1972 г. С 1.10.2003 г. ЗАО «Объединение Гжель» имеет 4 территориально-обособленных подразделений и является соучредителем шести малых предприятий. Уставный капитал предприятия составлял 26 000 рублей, а в 2003 г. был увеличен за счет дополнительного выпуска акций до 2 606 000 рублей. нач. коммерч. отдела зам. ген. дир. нач. ТУ   зам. ген. дир. по кап. стр-ву пом. ген. дир. по спец. вопросам зам. ген. дир. по правовым вопросам гл. инженер Генеральный директор Средняя численность работников на предприятии составляет 420 человек. началь-ник ОАСУ начальник фин-экономич. отд. гл. бухгалтер АТЦ начальник ОКСА гл. механик гл. технолог начальник ОК Рисунок 6. Часть организационной структуры ЗАО «Объединение Гжель».  Основным видом деятельности ЗАО «Объединение Гжель» является производство изделий народного художественного промысла. Предприятие выпускает художественные гончарные, майоликовые, фарфоровые, шамотные изделия. Основной продукцией являются подарочно-сувенирная продукция, мелкая пластика, изделия посудной группы, предметы интерьера, всего более пяти тысяч наименований. Ежегодно разрабатывается и внедряется в производство около 150 новых видов фарфоровых художественных изделий. Годовой объем реализации составляет около 2 млн. долларов. Одной из проблем ЗАО «Объединение Гжель» является защита товарного знака промысла. Появилось слишком много предприятий, незаконно использующих художественный стиль и технологию ЗАО «Объединение Гжель». Анализ структуры активов и пассивов баланса Анализ структуры отчета о финансовых результатах. Таблица1. № п/п Показатели	2003 г .	2004 г .	Изменение
тыс. руб.	тыс. руб.	тыс. руб.	%
1	Себестоимость	34321	10063	-24258	70,68
2	Оперативная прибыль = валовая прибыль – управленческие и коммерческие расходы	-9265	-610	8655	93,42
3	Чистая прибыль	-5156	-18824	-13668	265,09

Данные таблицы 1 показывают, что себестоимость проданных товаров уменьшилась на 70,68% и довольно сильно увеличился убыток предприятия.

Анализ активов.

Таблица 2.

Активы

Изменение

ИТОГО:

Рисунок 7. Изменения в структуре активов предприятия.

Из таблицы 2 и рисунка 7 видно, что наибольший удельный вес в структуре активов имеют внеоборотные активы. За отчетный период они незначительно снизились (на 1,07%). Самое большое снижение было в величине дебиторской задолженности (на 21,14%), что сказалось на снижении общей суммы активов. Снижение денежных средств может свидетельствовать о достаточно хорошей организации кредитно-расчетных отношений. Увеличение наблюдается лишь в величине запасов (на 23,66%).

Анализ пассивов.

Таблица 3.

Пассивы

Изменение

ИТОГО:

Рисунок 8. Изменения в структуре пассивов предприятия.

Из таблицы 3 и рисунка 8 видно, что в структуре пассивов велика доля собственного капитала, что следует расценивать положительно. Хотя за отчетный период он снизился на 9,41%. Самый большой прирост был достигнут в величине долгосрочных кредитов и займов (176,37%). Но ввиду того, что эта позиция по удельному весу в составе пассивов невелика, ее значительный прирост не обусловил прирост общей суммы пассивов.

Анализ ликвидности

 1. Анализ ликвидности баланса.

Разобьем показатели пассива и актива по группам ликвидности и составим таблицу анализа ликвидности.

Чтобы баланс был абсолютно ликвидным необходимо выполнение системы неравенств:

А1≥ П1, А2≥П2, А3≥П3, А4≤П4

Таблица 4.

Из таблицы 4 видно, что баланс предприятия нельзя признать абсолютно ликвидным (и в 2003г, и в 2004г.: А1≤П1, А2≤П2, А3≥П3, А4≥П4), при этом самый большой платежный недостаток наблюдается в группе 1. Однако, этот недостаток компенсируется излишком в группе 4.

Анализ ликвидности.

2.1. Общий коэффициент ликвидности:

Кол = (А1+0,5А2+0,3А3)/(П1+0,5П2+0,3П3)

2003 г. Кол = 0,5

2004 г. Кол = 0,4

Нормативное значение для Кол≥1. Полученные значения ниже нормативных, что еще раз показывает, что ликвидность баланса отличается от абсолютной. К тому же, дальнейшее снижение данного коэффициента к концу отчетного периода должно вызвать озабоченность у руководителей предприятия и акционеров.

2.2. Коэффициент общей текущей ликвидности – отношение всей суммы оборотных активов, включая запасы и незавершенное производство, к общей сумме краткосрочных обязательств. Он показывает степень, в которой оборотные активы покрывают оборотные пассивы.

Ктл = Сумма оборотных активов/ Сумма краткосрочных обязательств

2003 г. Ктл = 74909/91152 = 0,8

2004 г. Ктл = 69734/99285 = 0,7

Нормативное значение коэффициента 1≤Ктл≤ 2.

И в 2003г., и в 2004 г. данный коэффициент меньше норматива. Это означает, что в для кредиторов нет уверенности, что долги будут погашены. К тому же, значение Ктл < 1 показывает, что внеоборотные активы предприятия финансируются за счет краткосрочных обязательств, а это высокая степень финансового риска.

 2.3.  Коэффициент быстрой (критической) ликвидности - отражает платежные возможности предприятия для своевременного и быстрого погашения дебиторской задолженности, не полагаясь на реализацию запасов.

Кбл = Наиболее ликвидная часть активов/Сумма краткосрочных обязательств = (Денежные средства + Дебиторская задолженность + Краткосрочные финансовые вложения) / Сумма краткосрочных обязательств

2003 г. Кбл = (488+50635+0)/91152 = 0,6

2004 г. Кбл = (439+39932+0) = 0,4

Нормальное значение этого коэффициента Кбл³1.

Значение данного коэффициента меньше 1 и в 2003 г., и в 2004г., а это значит, что предприятие не способно выполнить краткосрочные обязательства, не полагаясь на реализацию запасов. Хотя это еще не показатель, потому что предприятию иногда легче продать материальные запасы, чем вернуть дебиторскую задолженность, поэтому даже при Кбл<1 баланс может быть ликвиден. Но так как Ктл<1, то скорее всего у предприятия были трудности с платежами в отчетном периоде.

 2.4. Коэффициент абсолютной ликвидности – определяется отношением денежных средств ко всей сумме краткосрочных долгов предприятия. Он показывает, какая часть краткосрочных обязательств может быть погашена немедленно за счет имеющейся денежной наличности, не полагаясь на дебиторскую задолженность. Чем выше его величина, тем больше гарантия погашения долгов.

Кал = Денежные средства/Сумма краткосрочных обязательств

2003 г. Кал = 488/91152 = 0,01

2004 г. Кал = 439/99285 = 0,004

Рекомендуемое значение для данного коэффициента – интервал 0,2 – 0,25.

В данном случае коэффициент абсолютной ликвидности и в 2003 г., и в 2004 г. намного меньше 0,2, а это значит, что предприятие не имело возможности в отчетном периоде моментально выполнить краткосрочные обязательства.

Сопоставив анализ всех коэффициентов ликвидности, можно сказать, что баланс предприятия не ликвиден, и оно не в состоянии расплатиться по краткосрочным обязательствам текущими активами в отчетном периоде.

2020-02-03

199

Обсуждений (0)

Глава 3. Анализ финансового состояния ЗАО «Объединение Гжель» 0.00 из 5.00 0 оценок

Скачать документ