Показатели результатов финансовой деятельности предприятий и организаций: доходы, прибыль, рентабельность.

Различные стороны производственно-хозяйственной и финансовой деятельности предприятия, находят свое отражение в системе показателей финансовых результатов. Эту систему образуют показатели валового дохода, прибыли, а также рентабельности. Валовой доход дает общую характеристику финансовых результатов деятельности предприятия. Он определяется разностью между выручкой от реализации продукции и затратами на ее производство.

Прибыль составляет основу экономического развития предприятия в условиях рыночной экономики. Показатели прибыли становятся важнейшими для оценки производственной и финансовой деятельности предприятий. Прибыль является главным показателем эффективности работы предприятия, источником его жизнедеятельности. Рост прибыли создает базу для самофинансирования деятельности предприятия, осуществления расширенного воспроизводства и удовлетворения социальных и материальных потребностей рабочего коллектива. За счет прибыли выполняются обязательства предприятия перед бюджетом, банками и другими организациями.

Наряду с абсолютным показателем - объемом прибыли широко применяется и относительный показатель — рентабельность, которая является важнейшим индикатором оценки финансово-экономической эффективности работы и уровня окупаемости производимых затрат.

Статистические показатели прибыли: балансовая прибыль, прибыль от реализации продукции, товаров и услуг; прибыль от прочей реализации; прибыль от внереализационных операций; чистая прибыль. Их экономический смысл, составные элементы и методы расчета. Показатели распределения и использования прибыли.

В зависимости от содержания показателей различают балансовую (валовую) прибыль, прибыль от реализации продукции(работ, услуг), чистую прибыль.

Конечный финансовый результат деятельности – это балансовая прибыль (убыток). Балансовая прибыль является суммой прибыли от реализации продукции (работ, услуг), прибыли (убытка) от прочей реализации, доходов и расходов от внереализационных операций. Расчет балансовой прибыли можно представить следующим образом:

ПБ = ПР + ПП + ПВН ,

где ПБ – балансовая прибыль (убыток), ПР – прибыль (убыток) от реализации продукции (работ, услуг), ПП – прибыль (убыток) от прочей реализации, ПВН – доходы и расходы от внереализационных операций.

Прибыль от реализации продукции (работ, услуг) составляет как правило наибольшую часть всей балансовой прибыли предприятия. Определяют ее как разность между выручкой от реализации продукции по оптовым ценам предприятия (без НДС) и ее полной себестоимостью. Если себестоимость продукции превышает ее стоимость в оптовых ценах, то результатом производственной деятельности предприятия будет убыток. Расчет прибыли от реализации продукции может быть представлен в виде формулы:

ПР = ВД – З – НДС,

где ВД=  – валовой доход (выручка) от реализации продукции (работ, услуг) в действующих оптовых ценах, З=  – затраты на производство и реализацию продукции (полная себестоимость продукции), НДС – налог на добавленную стоимость.

В валовом доходе находят выражение завершение производственного цикла предприятия, возврат авансированных на производство средств в денежную наличность и начало нового их оборота. Валовой доход характеризует также финансовые результаты деятельности предприятия. На производственных предприятиях выручка складывается из сумм, поступивших в учреждения банков или непосредственно в кассу предприятия. В предприятиях торговли и общественного питания валовой доход от реализации товаров определяется как разница между продажной и покупной стоимостью реализованных товаров. Для нехозрасчетных организаций валовой доход – это доход от хозяйственной или иной коммерческой деятельности.

Затраты на производство реализованной продукции (работ, услуг) включают полную фактическую себестоимость реализованной продукции т.е. стоимость сырья, расходы на оплату труда производственных рабочих, а также накладные расходы, связанные с управлением и обслуживанием производства: на содержание управленческого персонала, аренду, электроэнергию, техническое обслуживание и текущий ремонт. Вычитая все эти расходы из выручки от реализации, получим прибыль от реализации продукции, т.е. прибыль от производственной деятельности.

Прибыль (убыток) от прочей реализации – это сальдо прибыли (убытков) от реализации продукции подсобных, вспомогательных и обслуживающих производств, не включаемой в объем реализации основной товарной продукции. Здесь же отражается финансовые результаты реализации измененных и неиспользуемых материальных ценностей. Они определяются как разность между продажной (рыночной) ценой имущества и первоначальной или остаточной стоимостью имущества, скорректированной на индекс инфляции.

Доходы (расходы) от внереализационных операций объединяют различные поступления, расходы и потери, не связанные с реализацией продукции. Этот показатель включает в себя:

1) суммы экономических санкций и возмещения убытков. Это сумма полученных и уплаченных штрафов, пени, неустоек.

2) доходы (убытки) прошлых лет.

3) убытки от стихийных бедствий.

4) потери от списания долгов и дебиторской задолженности.

5) поступление долгов, ранее списанных как безнадежные.

6) доходы от сдачи имущества в аренду.

7) доходы, от долевого участия в совместных предприятиях

8) дивиденды по акциям, облигациям и иным ценным бумагам.

9) прочие расходы.

Чистая прибыль – это прибыль, остающаяся в распоряжении предприятия. Она определяется как разница между облагаемым налогом балансовой прибылью (ПБ) и величиной налогов с учетом льгот(Н).

ЧП = ПБ - Н

Для определения налогооблагаемой прибыли балансовую прибыль увеличивают (уменьшают) на сумму превышения (снижения) расходов на оплату труда персонала предприятия, занятого в основной деятельности, в структуре себестоимости реализованной продукции по сравнению с их нормируемой величиной. Из полученной суммы прибыли исключаются:

· рентные платежи, вносимые в бюджет из прибыли в установленном порядке

· доходы, полученные по акциям, облигациям и иным ценным бумагам

· доходы от долевого участия в других предприятиях

· прибыль от страховой деятельности

· прочие доходы от внереализационных операций

· суммы отчислений в резервный фонд и другие аналогичные фонды

· льготы по налогу на прибыль.

Размер прибыли зависит от эффективности производства, от величины спроса, цен и уровня конкуренции. На величину прибыли организации оказывает влияние множество как субъективных, так и объективных факторов, поэтому финансовый результат может быть положительным или отрицательным. Данные по сальдированному финансовому результату по отраслям экономики России приведены в табл. 1.

Таблица 1

Сальдированный финансовый результат (прибыль минус убыток) деятельности организаций по отраслям экономики* (в фактически действовавших ценах, млн руб.)

*По данным бухгалтерской отчетности. Знак (-) означает убыток.

Российский статистический ежегодник. 2006: Стат. сб./Росстат.-Р76 М., 2006.

За 2003—2005 гг. завершило с убытком жилищно-коммунальное хозяйство, а в 2003 г. — сельское хозяйство и рыболовство.

Показатели прибыли характеризуют абсолютную эффективность деятельности предприятия. Наряду с этой абсолютной оценкой рассчитывают также и относительные показатели эффективности хозяйствования – показатели рентабельности.

5. Экономическое содержание показателя рентабельности. Показатели общей рентабельности, рентабельности продукции и активов, методы их расчета.

Рентабельность ( R ) является относительной характеристикой прибыли. Возможны и практически исчисляются различные показатели рентабельности - как отношение прибыли от реализации (ПР), либо балансовой прибыли (ПБ) либо чистой прибыли (ЧП) к затратам на производство реализованной продукции, либо стоимости производственных фондов, валовому доходу, собственному капиталу и др. Наиболее экономически значимыми показателями в статистике выступают следующие показатели рентабельности:

1. Рентабельность производства (общая рентабельность предприятия) – отношение балансовой прибыли (ПБ) к средней стоимости производственных фондов (ПФ):

где ПФ – среднегодовая стоимость основных производственных фондов,  – среднегодовая стоимость оборотных средств.

Экономическое содержание данного показателя рентабельности: размер прибыли на один рубль стоимости производственных фондов.

2. Рентабельность основной деятельности – отношение прибыли от реализации к затратам на производство реализованной продукции, товаров и услуг:

В этом случае показатель рентабельности позволяет судить, какую прибыль дает каждый рубль производственных затрат.

3. Рентабельность продукции — отношение прибыли от реализации продукции к выручке от реализации в целом (РП):

Этот показатель учитывает, сколько прибыли (коп.) дает каждый рубль реализованной продукции.

4. Рентабельность отдельных видов продукции – отношение выручки от реализации продукции конкретного вида к затратам на ее производство и реализацию:

где p , q , z , - цена, объем и себестоимость единицы данного вида продукции соответственно.

В странах с рыночной экономикой для характеристики рентабельности вложений в деятельность того или иного вида рассчитывают рентабельность собственного капитала (R_с.к.) и рентабельность основного (авансированного) капитала (R_о.к.):

,

где  – среднегодовая стоимость вложений в активы (определяется по данным годового баланса предприятия),  – среднегодовая стоимость собственного капитала (определяется также по данным годового баланса предприятия).

Таким образом, уровень рентабельности активов рассчитывается делением величины прибыли на среднюю сумму стоимости активов и показывает, сколько прибыли приходится на 1 руб. всех затраченных средств вне зависимости от источников их формирования.

В России из основных отраслей экономики отраслью с наибольшей рентабельностью активов является строительство, с наименьшей рентабельностью в течение длительного периода времени остается сельское хозяйство.

Кроме того, можно выделить группировку показателей рентабельности в соответствии с видами деятельности организации: текущая, инвестиционная и финансовая. Также выделен один обобщающий показатель, который наиболее полно характеризует эффективность деятельности организации - это показатель рентабельности собственного капитала. Показатели, которые выделяются в соответствии с видами деятельности, рассмотрены с точки зрения их влияния на обобщающий показатель. В текущей деятельности выделяются такие показатели, как: рентабельность активов, рентабельность оборотных активов, рентабельность продаж и рентабельность расходов. В инвестиционной деятельности выделяются рентабельность инвестиций, рентабельность владения инвестиционным инструментом и внутренний показатель доходности инвестиций. Показатели рентабельности совокупных вложений капитала, цены заемного капитала и эффект финансового рычага (отношение заемного капитала к собственному) составляют третью группу показателей - доходность финансовой деятельности.