Анализ финансового положения организации

В связи с тем, что производственная и хозяйственная деятельность предприятия сопровождается непрерывным оборотом денежных средств возникают денежные отношения предприятий связи с :

-вышестоящими организациями по платежам и получению ассигнований

- клиентами по получению платы за услуги связи

- другими предприятиями и организациями народного хозяйства по оплате материалов, электроэнергии, транспортных и коммунальных услуг

- работниками по выплате заработной платы

- банками по получению ссуд и их погашению.

На предприятиях для обеспечения этих денежных отношений формируются фонды денежных средств, каждый из которых используется по целевому назначению. Тарифные доходы, полученные за предоставленные услуги связи, ассигнования от вышестоящей организации, суды банков являются основными источниками для создания этих фондов.

Финансы предприятия - это система денежных отношений, складывающихся в процессе формирования, использования финансовых ресурсов.

Финансовое положение предприятия выражается в образовании, размещении и использовании финансовых ресурсов. С переходом предприятия на рыночные методы работы остро возник вопрос об устойчивости его финансового положения и нахождение путей по его оздоровлению. Следует различать понятие финансовый анализ и анализ финансового положения.

Финансовый анализ – более широкое понятие, т.к. он включает наряду с анализом финансового положения и анализ формирования и распределения прибыли предприятия, себестоимости продукции, ее реализации.

Анализ финансового положения – это часть экономического анализа. Финансовое положение предприятия характеризуется обеспеченностью предприятия финансовыми ресурсами необходимыми для нормальной производительной работы

Основная цель анализа финансового состояния предприятия - это изучение образования, движения и использования денежных средств в процессе производственной и хозяйственной деятельности.

Финансовое состояние предприятия зависит от результатов выполнения плана и роста объема продукции. Вместе с тем финансы оказывают непосредственное воздействие на производственную деятельность, обеспечивая ее денежными ресурсами.

Задачи анализа:

1) Общая оценка финансового положения и причины, влияющие на его изменения;

2) Изучение соответствия между средствами и источниками, рациональности их размещения и эффективности использования;

3)Соблюдение финансовой, расчетной и кредитной дисциплины;

4) Определение ликвидности и финансовой устойчивости предприятия;

5)Долгосрочное и краткосрочное прогнозирование устойчивости финансового положения.

 Главная задача анализа финансового состояния предприятия заключается в оценке его финансового положения, выявлении причин финансовых затруднений и разработке мероприятия по мобилизации денежных ресурсов.

 Различают внутренний и внешний анализ финансового положения.

1. Внутренний анализ осуществляется для нужд управления предприятия. Его результаты используются так же для планирования, контроля, и прогноза финансового положения.

2. Внешний анализ проводится всеми субъектами анализа, используемыми публикуемую информацию. Содержанием этого анализа определяется интересами собственников финансовых ресурсов и контролирующих органов.

Эффективность финансовой деятельности предприятия определяет финансовое состояние. Финансовое состояние – экономическая категория, отражающая финансовое отношение субъекта рынка и его способность финансировать свою деятельность по состоянию на определенную дату. В процессе снабженческой, производственной, сбытовой и финансовой деятельности происходит непрерывный кругооборот капитала, изменяется структура средств и источников их формирования, потребность в финансовых ресурсах и как следствие финансовое состояние предприятия.

Финансовое состояние предприятия зависит от резервов по производственной, коммерческой и финансовой деятельности и ряда факторов:

1) Наличие, состав и структура источников предприятия, причины и последствия их изменения;

2) Состояние, структура и изменение долгосрочных активов;

3) Наличие структуры текущих активов в сферах производства и обращения, причины и последствия их изменения;

4) Ликвидность и качество дебиторской задолженности;

5) Наличие, состав и структура источников средств, причины и последствия их изменения;

6) Платежеспособность и финансовая гибкость;

7) Эффективность использования активов и окупаемость инвестиций  

При анализе финансового состояния значительное внимание уделяется:

· обеспечению собственными и приравненными к ним оборотными средствами,

· соблюдению нормативов, использованию оборотных средств,

· состоянию дебиторской и кредиторской задолженности,

· платежеспособности,

· состоянию расчетов с вышестоящими организациями.

Платежеспособность предприятия – это способность своевременно производить расчеты по своим срочным обязательствам. В процессе анализа изучается текущая и перспективная платежеспособность.

Текущая платежеспособность = платежные средства / срочные обязательства. К платежным средствам относятся денежные средства, краткосрочные ценные бумаги, дебиторская задолженность по которой имеется уверенность в ее поступлении. Срочные обязательства включают: текущие пассивы, кредиторскую задолженность за товары, краткосрочную кредитную задолженность банку и т.д.

Превышение платежеспособности над срочными обязательствами свидетельствует о платежеспособности предприятия. О не платежеспособности может свидетельствовать отсутствие денег на расчетном и других счетах в банке, наличие просроченных кредитов банку, наличие задолженности по ЗП и т.д. Текущая платежеспособность внутри отчетного периода может быть определена с помощью платежного календаря на основании, которого определяется коэффициент текущей оперативной платежеспособности, разрабатываются мероприятия, обеспечивающие своевременные расчеты с кредиторами, с банком, финансовыми и другими организациями. Платежный календарь составляется на основе данных банка.

 Перспективная платежеспособность соответствует финансовой устойчивости.

Коэффициент промежуточной ликвидности = (денежные средства в кассе + легко реализуемые ценные бумаги + дебиторская задолженность + готовая продукция на складе) / краткосрочные обязательства.

Предприятие «Интерьер-Стекло» имеет небольшую текущую кредиторскую задолженность – 22,7 млн. руб., которая погашена в I квартале 2006 года.

Показатели финансовой устойчивости: Понятие финансовой устойчивости предприятия связано с перспективой платежеспособность, поскольку в условиях рыночной эконом по осуществления процесса производства, его расширение, удовлетворения социальных нужд предприятия осуществляется за счет самофинансирования, т.е. собственных средств, а при их недостатке заемных средств, то большое значение имеет финансовая независимость от внешних источников.

Существуют следующие показатели, по которым можно определить финансовую устойчивость предприятия:

1) Коэффициент соотношения собственных и заемных средств = общие заемные средства / собственный капитал.

Этот коэффициент показывает, сколько заемных средств привлечено на рубль собствен средств. Рост этого коэффициента, свидетельствует об усилении зависимости предприятия от внешних источников и соответственно уменьшение финансовой устойчивости.

2) Коэффициент соотношения долгосрочных финансовых обязательств к собственному капиталу = долгосрочные финансовые обязательства / собственный капитал.

Этот коэффициент показывает долю привлечения долгосрочных кредитов и займов к собственному капиталу.

3) Коэффициент критической ликвидности = (денежные средства + ценные бумаги + дебиторская задолженность) / текущие пассивы.

Теоретически его величина считается достаточной при уровне 0.7 - 0.8. Этот коэффициент может быть рассчитан так же как отношения разности текущих активов и производственных запасов к текущим пассивам.

4) Коэффициент абсолютной ликвидности = (денежные средства + легко реализуемые ценные бумаги) / текущие пассивы.

Теоретически этот показатель считается достаточным, если его величина больше 0.25.

Показатели деловой активности и рентабельности вложения в предприятия: Эффективность использования оборотных средств характеризуется показателем оборачиваемости. Основным показателем, характеризующим оборачиваемость является продолжительность одного оборота текущих активов в днях. Чтобы рассчитать этот показатель надо определить:

1)Однодневный оборот = объем реализации анализируемого периода / количество дней в анализируемом периоде.

2)Продолжительность одного оборота текущих активов = средние остатки оборотных средств / однодневную реализацию.

В заключении надо рассчитать сумму высвобожденных или дополнительно вовлеченных средств в результате ускорения или замедления оборачиваемости. Для этого надо число дней ускорения или замедления оборачиваемости умножить на однодневную реализацию за анализируемый период.

Деловая активность характеризуется следующими показателями:

1) Отдача совокупных активов = объем продаж / совокупные активы

2) Отдача с недвижимости = объем продаж / недвижимость

3) Оборачиваемость собственного капитала = объем продаж / собственный капитал

4) Оборачиваемость запаса = себестоимость реализации продукции / запасы ТМЦ

5) Производительность труда = объем продаж / среднегодовую численность работающих

6) Капиталовложения = совокупные активы / среднегодовую численность работающих.

Так как финансовое состояние предприятия отражается в бухгалтерском балансе и прилагаемых к нему отчетных формах, следовательно, основными источниками исходных данных для анализа служат:

ü бухгалтерский баланс и отчет,

ü расчет предприятия с вышестоящими организациями по платежам отчислений от прибыли и сумм превышения тарифных доходов над собственными доходами.

Из финансового плана предприятия – баланса доходов и расходов берутся необходимые плановые данные, и именно с учетом этих источников анализ фин6ансового состояния осуществляется ежеквартально и в целом по результатам годовой деятельности предприятия связи.

При необходимости более детального анализа отдельных сторон деятельности предприятия, а также для повседневного контроля используются следующие данные:

-текущего аналитического учета.

   -акты ревизий, справки проверок финансового состояния предприятия, проведенные финансовыми органами, учреждениями банка, органами народного контроля и представителями вышестоящих организаций.

При анализе финансового состояния (производственной деятельности) происходит сравнение фактических и плановых показателей, расчленение и группирование их. Также при оценке финансового состояния деятельности, широко применяется балансовый метод, однако при анализе производственной деятельности этот метод не применяется. Балансовый метод заключается в сопоставлении размещения вложения средств (актив) с их источниками (пассив) и установлении правильности использовании средств финансового состояния предприятием, расходовании их по назначению, соблюдении финансовой дисциплины.

Именно этот метод предоставляет возможность обнаружить факты внепланового привлечения средств и установить их источники или, наоборот, факты отвлечения средств на не предусмотренные планом цели.

Данные бухгалтерского баланса ЧТПУП «Интерьер-Стекло»на 01.01.2005 года приведены в Приложении № 3.

В основу группировки источников имущества предприятия положена принадлежность этих источников предприятию. С этой точки зрения источники предприятия делятся на:

1) Собственные источники:

· Уставный фонд,

· Прибыль,

· Средства специальных фондов. 

2) Заемные источники:

· Долгосрочные финансовые обязательства,

· Краткосрочные финансовые обязательства,

· Кредиторская задолженность.

В ходе экономического анализа нужно установить удельный вес каждой составной части источника в общей их сумме. Такой анализ проводится на основании бухгалтерского баланса на начало и конец анализируемого периода, а затем устанавливается изменение на конец периода по сравнению с началом периода.

При оценке полученных показателей необходимо установить:

1) Использование собственных источников – уменьшение их удельного веса

уменьшает платежеспособность.

2) Использование заемных источников – при этом оно имеет ряд отрицательных моментов:

· Их надо возвращать независимо от результатов деятельности,

· Ограничение срока действия,

· Необходимо платить проценты за пользование этими источником

Для проведения экономического анализа состояния имущества, статьи баланса подлежат группировке. Все имущество с точки зрения экономического анализа подразделяется на две группы:

1) Оборотные активы:

· Денежные средства,

· Ценные бумаги,

· Дебиторская задолженность,

· Запасы ТМЦ

2) Необоротные активы:

· Основные средства,

· Незавершенные затраты на строительство и приобретение имущества,

· Долгосрочные инвестиции,

· НМА

В ходе экономического анализа необходимо дать оценку состава и структуры имущества предприятия. Баланс предприятия составляется на две даты: начало и конец отчетного периода. Структура имущества рассчитывается также, а затем  устанавливается изменение, как разница на конец и на начало периода.