Разработка стратегии финансового оздоровления предприятия

Правильная разработка стратегии финансового оздоровления компании связана с показом его как предпринимательской системы, включающей:

· активы (материальные) - основные фонды;

· матери­альные запасы, незавершенное производство и запасы готовой продук­цни.

· нематериальные активы - патенты, лицензии, научно-тех­нические разделы, кадры предприятия, что также не учтено, в финансовой отчетности.

· долгосрочные и среднесрочные вло­жения - дебиторы и кредиторы, филиалы, товаропроводящая сеть, система управления компанией.

При инвенаризации основных фондов следуют практике их учета: здания, сооружения, передаточные устройства, силовые машины. При этом их делят на пассивную и активную части. Пассивная часть - здания, сооружения – в основном не является основательным ограничителем при разработке стратегии финан­сового оздоровления. Если речь идет о переоснащении производства или его перепрофилировании, характеристики пассивной части заслуживают более значительное значение. Особенно немаловажны характеристики фундамента и несущих конструкций зданий, месторасположение и внутренняя планировка[9].

Активная часть основных фондов может быть утилизирована, распро­дана или принята к применению в зависимости от степени ее физи­ческого и морального износа, от потребностей рынка средств производ­ства. Важнейшую роль играет и уровень специализации оборудования. При анализе вариантов вероятного применения активиой части основных фондов специализированное оборудование, особенно, если оно не новое, проигрывает перед универсальным. Но универсальное в условиях конкуренции менее результативно по сравнению со специализированым.

В процессе оздоровления предприятия нужно брать во внимание и непроизводственные основные фонды. Такие фонды повышают расходы, но могут явиться основой новых видов деятельности. Поступившие в эксплуатацию, но незагруженные фонды классифицируют по элементам, уровня износа, по требующим ремонта или модернизации, по возможности продажи или сдачи в аренду. Специально рассматриваются незавершенные капитальные вложения и не установленное оборудование. При этом сосредоточивают внимание на степень готовности; на сумму средств, нужных для завершения; на возможные варианты применения. Итоги анализа, основных фондов подобает представить по степени их загрузки и применения в рентабельном или нерентабельном производстве. Описание дополняется по мере скапливания информации о ры­ночном спросе, пожеланиях и запросах потенциальных инвесторов[10].

Материальные запасы, незавершенное производство, запасы готовой продукции анализируются с различных сторон:

1. Как источник средств для расчета с кре­диторами.

 2. Как обменный фонд для получения нужных материальных ресурсов.

3. Для применения в производстве.

Нематериальные активы и научно-технические заделы делятся на участвующие и неучаствуюшие в хозяйственной деятельности, на требующие доработки, опытной проверки. Для описания кадро­вого состава рассматривают не только обыкновенные данные персональных дел, но и собирают дополнитель­ные материалы о потенциальных возможностях работников и всех заинтересованных сторон, возрождают контакты с рассчитавшимися работниками и пенсионерами.

Долго- и среднесрочные вложения предприятия, его филиалы и дочерние фирмы группируют на приносящие и не приносящие доходы, устанавливают вероятные пути применения. При оздоровленни предприятия они могут стать источником дополнительного финансирования, полезной информации и свя­зей, квалифицированной поддержки и опыта. Направления деятельности, которой занимаются дочерние фирмы, могут стать основным или вспомо­гательным производством для предприятия-банкрота.

При разработке стратегии оздоровления рассматриваются дебиторы и кредиторы: банки, потребители, поставщики, разнообразные федеральные и региональные ведомства. Широкие профессиональные связи банков разрешают им находить решение множеству вопросов, даже не входящих в их важнейшую сфе­ру деятельности. Зачастую банки через связанные с ними фирмы помога­ют предприятию в реализации продукции, поиске партнеров по снабжению и решению финансовых проблем. Потребители и поставщики, при стабильных связях, входят в технологическую цепочку и при здравом подходе рвутся к постоянству производственной системы в целом. При определен­ных условиях и те, и другие обязаны сформулировать заинтересованность в под­держке предприятия-банкрота. При перепрофилировании имеет смысл учитывать вероятности партнеров, надеясь на их помощь, по крайней мере, консультационную. Федеральные и региональные ведомства, являясь источником целевых средств, могут быть заинтересованы в поддержке предприятия при выполнении определенных условий.

Товаропроводящая сеть компании, обеспечивающая его снабжение сырьем, материалами, комплектующими изделиями и сбыт продукции, мо­жет служить источником информации, а, вероятно и дополнительного финансирования, что должны быть учтены при разработке стратегии финансового оздоровления[11].

Система управления - система учета и контроля, внутренние хозяйственные отно­шения, методы и формы принятия управленческих решений. При разработ­ке стратегии оздоровления центра­лизуются управленческие функции, устанавливается суровая система контроля затрат. Особенное участие уделяется отношениям с само­стоятельными подразделениями и филиалами, систе­ме хозяйственного расчета в целом. Описание системы управления заканчивается краткой характеристикой последних успешных управленческих решений и наиболее неудачных с представлением участников, убытков и принятых мер[12].