Анализ деловой активности и рентабельности
Финансовое положение предприятия, его платежеспособность и ликвидность, зависит от того, на сколько стремительно средства вложенные в активы, оборачиваются в деньги. Со скоростью оборота оборотного капитала связаны: · экономия оборотного капитала; · прирост объемов продукции; · повышение получаемой прибыли[15]. Таблица 4. Структура и дииамика запасов ООО «Тиара» за 2011 год
· надобность в дополнительных источниках финансирования; · размер уплачиваемых налогов. Для анализа применяют формы годового отчета № 1 «Бухгалтерскнй баланс», №2 «Отчет о прибылях и убытках», №5 «Приложение к бухгалтерскому балансу». Оборачиваемость средств, вложенных в имущество, оценивают показателями: стремительностью оборота и временем оборота. Показатель оборачиваемости устанавливается по формуле:
Кобак = Np / Асрак,
где Кобак – коэффицнент оборачиваемости активов; Np – выручка от продажи продукции; Асрак – средний размер оборотных активов. Средний размер оборотных активов устанавливается по формуле средней арифметической величины активов на начало и конец периодов. Период оборота назначают по формулам:
Т = Д / Кобак, Т = Асрак *Д / Np, где Т – период оборота в днях; Д – длительность анализируемого периода. В таблице 5 показана дииамика показателей оборачиваемости активов ООО «Тиара» за 2010 и 2011 годы. Таблица 5. Динамика показателей оборачиваемости активов ООО «Тиара»
Как показано из приведенных данных, по сопоставлению с предыдущим годом длительность оборота активов умножилась, что доказывает об ухудшении финансового положения предприятия. Также случилось повышение продолжительности оборота оборотных активов, что характеризуется негативно. Встречается замедление оборачиваемости активов и оборотных активов, на чем негативно сказывается значительная величина запасов предприятия. В итоге имеет место условное привлечение оборотных средств, размер которых определяют по формуле:
∆Аобак = Np*(Toт-Тбаз)/360,
где ∆ Аобак – дополнительное привлечение средств в оборот; Np – выручка от реализации продукции; Toт,Тбаз – период оборота соответственно отчетного и базисного года. ∆Аобак = 56235 * 7,74 / 360 = 1209 тыс. руб. Замедление оборачиваемости оборотных активов на 7,74 дня условно привлекло средств на сумму 1209 тыс. руб. Повышение дебиторской задолжености в составе оборотных активов обусловливает их особенное место в оценке оборачиваемости оборотных средств. Общие изменения объема дебиторской задолжености устанавливают по данным формы №5 годового отчета. Для внутреннего анализа дебиторской задолженности применяют данные аналитического учета счетов, назначенных для обобщения информации о расчетах с дебиторами. Для внутреннего анализа кредиторской задолженности применяют данные аналитического учета расчетов с поставщиками, расчетов с иными кредиторами. Анализ состава и движения дебиторской и кредиторской задолженности представлены в таблице 6. Сравнительный анализ дебиторской и кредиторской задолженности представляет, что на начало и конец года кредиторская задолженность превосходит дебиторскую. Превышение кредиторской задолженности над дебиторской по состоянию на конец года в 3 раза, доказывает о том, что финансовое состояние организации не будет устойчивым, даже при условии, если все потребители полностью погасят свою задолженность. Дебиторская и кредиторская задолженность на начало и конец года состоят из краткосрочной задолженности. К концу года дебиторская задолженность понизилась до 91,69%, а кредиторская задолжениость до 94,76%. Для управления дебиторской задолженностью можно рекомендовать: · проводить на предприятии проверку за состоянием расчетов с покупателями и соотношением дебиторской и кредиторской задолженностей, так как существенное увеличение дебиторской задолженности образовывает угрозу финансовой устойчивости; · проводить расширение круга покупателей продукции; применение системы скидок при своевременной оплате.
Таблица 6. Анализ состава и движеиия дебиторской - кредиторской задолжениости, тыс. руб.
По итогам анализа кредиторской задолженности можно рекомендовать: · отслеживать состояние кредиторской и дебиторской задолженности и их соотношение; · контроль состояиия расчетов по просрочеиным задолжеиностям; · расширеиие системы авансовых платежей. По данным формы №1 годового отчета определяют коэффициент оборачиваемости дебиторской задолженности и продолжительности оборота. Оборачиваемость дебиторской и кредиторской задолженности представлена в таблице 7. Таблица 7. Анализ оборачиваемости дебиторской (кредиторской) задолженности ООО «Тиара»
Как следует из приведенных данных, по сопоставлению с предыдущим годом длительность оборота дебиторской задолженности понизился, за счет уменьшения суммы дебиторской задолженности. За счет этого оборачиваемость дебиторской задолженности возросла на 0,07 оборота. По сопоставлению с предыдущим годом длительность оборота кредиторской задолженности умножилась на 5,42. За счет этого оборачиваемость кредиторской задолженности замедлилась на 1,01 оборота. В таблице 8 показана дииамика показателей деловой активности ООО «Тиара» за 2010-2011 годы.
Таблица 8. Динамика показателей деловой активности ООО «Тиара»
В 2011 году уменьшился коэффициент оборачиваемости активов на 0,81 оборота, в связи с чем на предприятии встречается замедление оборачиваемости активов на 7,75 дней. Коэффициент оборачиваемости оборотных активов уменьшился на 1,1 оборота, в связи с чем на предприятии встречается медленее оборачиваемости активов на 7,74 дней. Коэффициент оборачиваемости собственного капитала остановился на 7,46 оборота. Оборачиваемость собственного капитала в отчетном году уменьшилась, что можно оценить негативно, так же как понижение оборачиваемости материально-производственных запасов, дебиторской и кредиторской задолженности, оборотных активов. Общий анализ динамики финансовых результатов проводится на основе формы №2 бухгалтерской отчетности с применением приемов сопоставления и относительных величин динамики. Данные таблицы 9 свидетельствуют о том, что выручка от продаж в отчетном периоде уменьшилась на 4789 тыс. руб. и составила 56235 тыс. руб. Такая тенденция изменения выручки определена уменьшением покупательского спроса на товары и услуги предприятия в условиях экономического кризиса.
Таблица 9. Анализ динамики финансовых результатов ООО «Тиара» за 2010 – 2011 годы, тыс. руб.
Себестоимость продаж товаров также уменьшилась на 2978 тыс. руб. Коммерческие расходы на предприятии уменьшились на 887 тыс. руб. за счет понижения транспортных расходов. Прибыль от продажи товаров и оказания услуг уменьшилась на 924 тыс. руб. и составила 721 тыс. руб. за счет понижения объема работы предприятия. Проценты к получению возросли на 3 тыс. руб. и составили в отчетном году 4 тыс. руб., что позитивно влияет на финансовый результат. Проценты приобретены от банка за пользование денежными средствами. Проценты к уплате возросли на 65 тыс. руб. и составили в отчетном году 185 тыс. руб. соответственно, что негативно влияет на финансовый результат. Проценты к уплате состоят из процентов, оплаченных предприятием по краткосрочным кредитам. Прочие расходы уменьшились на 182 тыс. руб. и составили в отчетном году 142 тыс. руб., что позитивно влияет на финансовый результат от основной деятельности. Уменьшение прочих расходов произошло за счет понижения расходов, связанных с оплатой услуг банка и убытков от реализации активов. Прибыль до налогообложения понизилась на 804 тыс. руб. и составила в отчетном году 398 тыс. руб. уменьшение прибыли до налогообложения подействовало на уменьшение налога на прибыль предприятия на 154 тыс. руб. Чистая прибыль в отчетном году составила 302 тыс. руб., что меньше прошлого года на 650 тыс. руб. Рентабельность деятельности в целом характеризует результативность работы предприятия, окупаемость его затрат, доходность различных направлений его деятельности. В общем рентабельность определяется, как отношение эффекта к используемым ресурсам. В таблице 10 показаны основные показатели рентабельности.
Таблица 10 Динамика показателей рентабельности ООО «Тиара», %
Рентабельность капитала в 2011 году по сопоставлению с предыдущим годом понизилась на 7,15% и составила 3,09%. Рентабельность собственного капитала уменьшилась за анализируемый период на 44,05%, что представляет уменьшение окупаемости собственного капитала. Рентабельность текущих активов в 2009 году по сравнению с 2008 годом упала на 8,47%. Рентабельность продаж уменьшилась на 1,41%, что является негативным моментом в деятельности предприятия. На прибыль от продаж проявили влияние такие факторы как уменьшение выручки от продаж и валовой прибыли. Рентабельность конечной деятельности в отчетном году составила 0,54%, что ниже прошлого года на 1,02%. Это изменение можно оценить как отрицательную тенденцию, так как уменьшилась окупаемость предприятия. В отчетном году наблюдается понижение всех показателей рентабельности, на что подействовало уменьшение выручки от продажи продукции и прибыли.
Глава 3. Анализ финансового состояния и реструктуризация плана по финансовому оздоровлению предприятия на примере ООО «Тиара»
Популярное: Как вы ведете себя при стрессе?: Вы можете самостоятельно управлять стрессом! Каждый из нас имеет право и возможность уменьшить его воздействие на нас... Почему стероиды повышают давление?: Основных причин три... Личность ребенка как объект и субъект в образовательной технологии: В настоящее время в России идет становление новой системы образования, ориентированного на вхождение... Организация как механизм и форма жизни коллектива: Организация не сможет достичь поставленных целей без соответствующей внутренней... ©2015-2024 megaobuchalka.ru Все материалы представленные на сайте исключительно с целью ознакомления читателями и не преследуют коммерческих целей или нарушение авторских прав. (169)
|
Почему 1285321 студент выбрали МегаОбучалку... Система поиска информации Мобильная версия сайта Удобная навигация Нет шокирующей рекламы |