Понятие и элементы денежной системы. Предложение и спрос на деньги

Денежная система – это исторически сложившаяся в каждой стране и законодательно установленная государством форма организации денежного обращения.

Элементами денежной системы являются:

- денежная единица, т.е. мера денег, принятая в стране за единицу (тенге, доллар и т.д.)

- масштаб цен, т.е. весовое количество денежного металла, принятое в стране в качестве денежной единицы и ее составных частей

- эмиссионная система, т.е. учреждения, выпускающие деньги и ценные бумаги. Эмиссия – выпуск денег в обращение

- виды денежных знаков, т.е. система кредитных бумажных денег, разменных монет, которые являются законными платежными средствами в обороте

- институты денежной системы, т.е. государственные и негосударственные учреждения, регулирующие денежное обращение.

В любом обществе, где господствуют товарно-денежные отношения, всегда должно соблюдаться соответствие между количеством товаров и количеством денег. Оно составляет суть законов денежного обращения. Денежное обращение – это непрерывное движение денег, выполняющих функции средства обращения и средства платежа.

При нарушении указанного соответствия возникает инфляция, влекущая за собой снижение жизненного уровня населения, снижение объемов производства и т.д.

Количество денежных знаков, необходимых для обращения, определяется законом денежного обращения. Маркс вывел следующую формулу:

К ( деньги в обращении) = (СЦ – К – ВП + П) / С

СЦ – это сумма товарных цен

К – сумма цен товаров, проданных в кредит

П – это сумма платежей по долговым обязательствам

ВП – сумма взаимопогашаемых безналичных платежей

С – среднее количество оборотов денежной единицы (как средство обращения и платежа).

Современная количественная теория денег и цен количество денег в обращении определяет по формуле:

М*V=P*Q

Где М – величина находящейся в обращении денежной массы

V – среднегодовое число оборотов денежной единицы

P – среднегодовой уровень цен

Q – реальный объем национального продукта

Это «уравнение обмена» (или уравнение Фишера) образует исходное положение теории денег. Оно позволяет рассчитать каждый из составляющих данное уравнение.

Количество денег зависит от количества проданных на рынке товаров и услуг, уровня цен и тарифов и скорости обращения денег.

Скорость обращения денег определяется числом оборотов денежной единицы за известный период, так как одни и те же деньги в течение определенного периода постоянно переходят из руки в руки, обслуживая продажу товаров и оказание услуг.

Денежная масса – совокупность покупательских, платежных и накопленных средств, обслуживающая экономические связи и принадлежащая физическим и юридическим лицам, а также государству. Это важный количественный показатель движения денег.  

На денежном рынке, как на всяком другом, существует спрос на деньги и их предложение. Рассмотри предложение.

Под предложением понимается денежная масса в обращении, т.е. совокупность платежных средств, обращающихся в стране в данный момент.

Для характеристики денежного предложения применяются денежные агрегаты, которые представляют собой различные группы ликвидных активов: М1, М2, М3 и т.д.

Агрегат М1 (деньги для сделок) включают в себя: монеты, бумажные деньги, деньги на текущих счетах.

Агрегат М2 включает в себя: М1+деньги на сберегательных и срочных вкладах.

Агрегат М3 = М2 + вклады в специализированных учреждениях и особые виды накоплений.

Агрегат L- группа ценных бумаг, X – иностранная валюта и другие.

Предложение денег измеряется с помощью денежного мультипликатора.

Денежный мультипликатор – это часть избыточного резерва, которую система коммерческих банков может использовать для увеличения массы денег в обращении и суммы бессрочных вкладов путем предоставления новых займов (или скупки ценных бумаг). Он равен единице, деленной на обязательную норму резерва.

Денежный мультипликатор показывает, во сколько раз изменится объем денежной массы в случае изменения денежной базы (денег центрального банка). Он используется для прогнозирования предложения денег и регулирования денежной массы. Главную роль в этом играет Национальный банк.

Соотношение денежной массы и массы товаров и услуг на рынке определяет покупательную способность денег.

Покупательная способность денег – это количество товаров и услуг, которые можно купить на денежную единицу, при увеличении уровня цен покупательная способность денег снижается и наоборот.

Вторым компонентом денежного рынка является спрос. Он вытекает из функций денег как средства обращения и средства сохранения богатства. В первом случае речь идет о спросе на деньги для заключения сделок купли-продажи (трансакционный спрос), во втором – о спросе на деньги как средства приобретения прочих финансовых активов (прежде всего облигаций и акций). Трансакционный спрос объясняется необходимостью хранения денег в форме наличных или средств на текущих счетах коммерческих банков и иных финансовых институтов с целью осуществления запланированных и незапланированных покупок и платежей. Спрос на деньги для сделок  определяется главным образом общим денежным доходом общества и изменяется прямо пропорционально номиналу ВНП. Спрос на деньги для приобретения прочих финансовых активов определяется стремлением получить доход в форме дивидендов или процентов и изменяется обратно пропорционально уровню процентной ставки. Кривая общего спроса на деньги DM. обозначает общее количество денег, которое население и фирмы хотят иметь для сделок приобретения акций и облигаций при каждой возможной величине процентной ставки.