Оценка и анализ финансового состояния организации

Главная цель финансового анализа – исследовать финансовое состояние предприятия ООО "Монтажник" за 2006 год, выявить основные проблемы финансовой деятельности и дать рекомендации по улучшению финансовой устойчивости хозяйствующего субъекта.

При проведении анализа в качестве источников информации были использованы данные бухгалтерской отчетности за два последних года, которые состоят из следующих документов:

- бухгалтерского баланса;

- отчета о прибылях и убытках;

Первоначальный анализ основывается на приеме сравнения (то есть их сопоставления с показателями предшествующего периода с целью выявления разницы) (Приложение 1, 2).

Проведем вертикальный и горизонтальный анализ баланса. В вертикальном балансе предприятия итоги пассива на начало и конец отчетного периода принимаются за базовые и рассчитывается процентная доля каждой балансовой статьи к общему итогу (Таблица 2).

При проведении горизонтального анализа данные по каждой балансовой статье на начало отчетного года были приняты за 100 % и рассчитан прирост каждого показателя в сравнении с базовым (Таблица 3).

Как видно из таблиц за отчетный период (2006 год) имущество данного предприятия ООО "Монтажник" увеличилось на 22923,25 тыс. руб. или на 76,1%. При этом объем основного капитала увеличился на 55285 тыс. руб., или на 56,5%. Увеличение стоимости имущества произошло за счет прироста оборотного капитала на 17394,75 тыс. руб. или на 85,5%.

Таблица 2 Вертикальный анализ баланса

Таблица 3 Горизонтальный анализ баланса

В целом структура совокупных активов данного предприятия характеризуется существенным превышением доли текущих (оборотных) активов – 71,14% на конец года над постоянными (внеоборотными) – 28,86% на конец года.

Относительно дебиторской задолженности можно отметить как положительную, так и отрицательную тенденцию:

1) долгосрочная дебиторская задолженность у данного предприятия отсутствует на начало года, а на конец незначительная 330,5 тыс. руб., что составляет 1,56% от общей валюты баланса.

2) Однако увеличилась краткосрочная задолженность на 71,5%.

Пассивная часть баланса характеризуется преобладающим удельным весом краткосрочных обязательств (на конец года – 94,79%), правда в течение года их доля уменьшилась, но незначительно на 2,54%.

Структура краткосрочных заемных средств в течение года претерпела ряд изменений: почти в два раза увеличилась доля кредиторской задолженности на 99,9%. Задолженность по налогам и сборам уменьшилась на 16,3%.

Долгосрочные займы и кредиты у данного предприятия ООО "Монтажник" отсутствуют, в целом долгосрочные обязательства незначительны.

В целом предварительный анализ бухгалтерского баланса за отчетный 2004 год не дает оснований для вывода о финансовом состоянии предприятия ООО "Монтажник". Требуется проведение более углубленного анализа.

Проиллюстрируем динамику структуры активов и пассивов предприятия с помощью диаграмм (рис. 3 и 4).

Рис. 3. Структура активов предприятия ООО "Монтажник" за 2006 год.

Рис. 4. Структура пассивов предприятия ООО "Монтажник" за 2006 год.

Объем реализации продукции определяется по отгрузке продукции покупателям и выражен в сопоставимых ценах.

Рис. 5. Объем реализации продукции за 2004-2006 гг.

Из выше представленной диаграммы можно увидеть, что в 2006 году этот показатель возрос на 18320 тыс. руб. или в 2 раза по сравнению с 2004 годом. Отметим, что в 2005 году также наблюдается рост объема реализации, хотя и не значительный, а именно: на 2031 тыс. руб. или в 1,1 раза.

Это произошло оттого, что в 2004 и 2005 г.г. имеющиеся резервы у предприятия использовались не в полную силу.

Предприятие завоевало довольно большой сегмент рынка и в соответствии с запросами потребителей увеличило объем выпуска продукции при имеющихся мощностях.

Общий объем реализации за 3 года составил 77162 тыс. руб., а общий объем выпуска за эти годы немного меньше и составляет 68172 тыс. руб., т.е. меньше на 8990 тыс. руб. Это объясняется тем, что у предприятия на данный период времени имелись остатки готовой продукции на складах.

Анализ финансового состояния построен на выявлении достаточности (излишка или недостатка) источника средств для формирования запасов и затрат предприятия, то есть выявлено соотношение между отдельными видами актива баланса и источниками их покрытия в пассиве баланса (таблица 4).

Таблица 4 Анализ финансового состояния

Абсолютный показатель СОС характеризует наличие и сумму оборотных средств имеющихся в распоряжении предприятия. Уменьшение СОС на 3570 тыс. руб. является отрицательной тенденцией.

Показатель Ф1 уменьшился на 12611,25 тыс. руб., он отражает недостаточность СОС для финансирования ЗЧЗ, то есть < 0.

Показатель Ф2 уменьшился на 1237 тыс. руб., он отражает недостаточность СДОС для финансирования ЗЧЗ, то есть < 0.

Показатель Ф3 уменьшился на 3918,25 тыс. руб., он отражает недостаточность ООС для финансирования ЗЧЗ, то есть < 0.

Из данного анализа следует сделать вывод, что для финансирования запасов и затрат для данного предприятия ООО "Монтажник" недостаточно собственных оборотных средств.

Таблица 5

Коэффициент автономии или концентрации собственного капитала характеризует долю владельцев предприятия в общей сумме средств, используемых в финансово-хозяйственной деятельности (таблица 5). Чем выше значение этого коэффициента, тем более предприятие финансово устойчиво, стабильно и независимо от внешних кредиторов. Рекомендуемый критерий для этого коэффициента – не ниже 0,6.

За анализируемый период коэффициент концентрации собственного капитала принимает значение 0,037, во много раз ниже нормативного, это свидетельствует о финансовой неустойчивости и нестабильности и зависимости предприятия от внешних кредиторов.

Дополнением к этому показателю является коэффициент концентрации привлеченных средств. Их сумма должна быть равна 1.

За текущий период он в сумме с коэффициентом автономии составляет больше 1, что выше нормы.

Коэффициент финансовой зависимости является обратным к коэффициенту концентрации собственного капитала. Рост этого показателя в динамике означает увеличение доли заемных средств в финансировании организации. Если его значение снижается до 1 значит, владельцы полностью финансируют свою организацию. В нашем случае он не доходит до 1, составляет 2,6, следовательно, организация пока себя полностью финансировать не может. Следовательно, в каждом рубле вложенном в активы – 2,6 рубля заемные. Коэффициент соотношения заемных и собственных средств дает наиболее общую оценку финансовой устойчивости предприятия. Рост этого показателя в динамике свидетельствует об усилении зависимости организации от заемного капитала о некотором снижении финансовой зависимости и наоборот. В нашем случае он снизился на 0,6.

Состав основных фондов ООО "Монтажник" на 01.01.07 года представлен в таблице 6. Как видно из этой таблицы, все группы основных фондов предприятия относятся к производственным. Основные фонды также подразделяются на активные и пассивные. К активным фондам здесь относятся машины и оборудование, к пассивным – здания, транспортные средства и другие виды основных средств.

Таблица 6 Анализ обеспеченности основными средствами

Из таблицы 6 видно, что компания приобрела в 2006 году здания на сумму 1119,2 тыс.руб. Машин и оборудование предприятием было приобретено на сумму 355,6 тыс.руб.

Транспортные средства в текущем году приобретены не были. Других же видов основных средств поступило на сумму 305,8 тыс.руб., выбыло на сумму 107,7 тыс.руб.

Итого в 2006 году поступило основных средств на сумму 1780,6 тыс.руб., а выбыло на сумму 107,7 тыс.руб. Всего основных средств на конец 2006 года на счету предприятия 4163,0 тыс.руб. Таким образом, можно сделать вывод, что предприятие обеспечено основными средствами.

Рассмотрим показатели использования основных производственных фондов (таблица 7).

Таблица 7 Показатели использования основных производственных фондов

Коэффициент обновления значительно превышает коэффициент выбытия, а, следовательно, основные средства гораздо быстрее обновляются, чем выбывают, что свидетельствует об улучшении имущественного положения предприятия.

Рассмотрим основные экономические показатели, которые отражены в таблице 8.

Таблица 8 Основные экономические показатели

Из таблицы 8 видно, что объем реализации основной продукции вырос на 18947 тыс.руб. Себестоимость реализованной продукции тоже возросла на 4947 тыс.руб. Хотя, из таблицы видно, что затраты на 1 рубль реализованной продукции понизились на 16 копеек, что является положительным фактором.

Прибыль от реализации на предприятии растет год от года. Только за этот год она выросла на 5497 тыс.руб.

Среднегодовая стоимость основных средств тоже растет, за последний год она составила 16729 тыс.руб.

Рассчитан показатель фондоотдачи, который относится к числу обобщающих показателей основных производственных фондов, отражает уровень использования всей их совокупности и является коэффициентом общей экономической эффективности их использования. За этот год он вырос на 0,21.

Таким образом, анализируемое предприятие характеризуется низкой долей собственных средств, что отрицательно характеризует финансовое положение предприятия. Однако низкая доля собственных средств может рассматриваться и как желание использовать собственные денежные средства, что нельзя не считать положительным моментом. Использование свободных денежных средств с банковским кредитованием позволило бы дополнительно финансировать хозяйственную деятельность тем самым, увеличивая рост объемов производства, прибыли и качества продукции. Учитывая незначительный размер дебиторской задолженности и отсутствие в составе запасов неликвидов по состоянию на 01.01.2007 года предприятие можно отнести к разряду ликвидных.

На предприятии растет производительность труда за счет значительного роста объема производства. Однако фондоотдача и оборачиваемость оборотных средств в динамике падают в сравнении с 2005 годом, за счет, соответственно, значительного ввода основных фондов и роста оборотных средств.

В главе III данного дипломного проекта предложен ряд мероприятий, позволяющих улучшить финансовое состояние предприятия.