Общий анализ финансового состояния предприятия

Финансовое состояние предприятия характеризуется системой показателей, отражающих наличие, размещение и использование финансовых ресурсов, оно является результатом взаимодействия всех элементов системы финансовых отношений и определяется совокупностью производственно-хозяйственных факторов. Целью общего анализ финансового состояния предприятия является предварительная оценка финансового состояния по результатам расчета и анализа в динамике ряда финансовых показателей, совокупность которых характеризует пространственно-временную деятельность предприятия.

Общая оценка финансового состояния организации проводится на основе данных бухгалтерского баланса с помощью одного из следующих способов:

- анализ непосредственно по данным баланса без предварительного изменения состава балансовых статей;

- анализ на основе построения уплотненного аналитического баланса путем агрегирования некоторых однородных по составу элементов балансовых статей.

Анализ непосредственно по балансу – процесс довольно трудоемкий и неэффективный, так как слишком большое количество расчетных показателей не позволяет выделить главные тенденции в финансовом состоянии. Проще и удобнее исследовать структуру и динамику финансового состояния при помощи сравнительного аналитического баланса, в который включаются основные агрегированные показатели бухгалтерского баланса.

Сравнительный аналитический баланс сводит воедино и систематизирует те расчеты, которые обычно осуществляет аналитик при ознакомлении с балансом. Его можно получить из исходного баланса путем уплотнения отдельных статей и дополнения его показателями структуры: динамики и структурной динамики.

В аналитический баланс предпринимательской фирмы включаются следующие статьи:

АКТИВ

I. Внеоборотные активы

I.I. Основные средства (стр. 120)

I.2. Нематериальные активы (стр. 110)

I.3. Прочие внеоборотные средства (стр. 130+140+150)

Итого по разделу I

II. Оборотные активы

II.1. Запасы (стр. 210+220)

II.2. Дебиторская задолженность (платежи после 12 месяцев) (стр. 230)

Медленно реализуемые активы (стр. 210+220+230+270)

II. 3. Дебиторская задолженность (платежи до 12 месяцев) (стр. 240)

II.4. Краткосрочные финансовые вложения (стр. 250)

II.5. Денежные средства (стр. 260)

Наиболее ликвидные активы (стр. 250+260)

Итого по разделу II

БАЛАНС (стоимость имущества) (стр. 300)

ПАССИВ

III. Капитал и резервы

III.1. Уставный капитал (стр. 410)

III.2. Добавочный и резервный капитал (стр. 420+430)

III.3. Специальные фонды и целевые финансирования (стр. 440+450)

III.4. Нераспределенная прибыль отчетного года (стр. 460+470)

Итого по разделу III

IV. Долгосрочные пассивы (стр. 590)

V. Краткосрочные пассивы

V.1. Заемные средства (стр. 610)

V.2. Кредиторская задолженность (стр. 620)

V.3. Прочие пассивы (стр. 630+660)

Краткосрочные пассивы (стр. 610+670)

Итого по разделу V (стр. 690)

Всего заемных средств (стр. 590+690)

БАЛАНС (стр. 700)

Для проведения общего анализа финансового состояния предприятия рассчитываются:

- удельные веса абсолютных значений показателей баланса, которые характеризуют структуру актива, пассива баланса, запасов и финансовых результатов деятельности предприятия;

- изменения в абсолютных величинах (разница в абсолютных значениях на конец и начало периода), характеризующие прирост или уменьшение статей баланса;

- изменения в удельных весах (разница в удельных значениях на конец и начало периода), показывающие динамику структуры актива и пассива баланса, запасов предприятия;

- темп прироста показателей баланса за рассматриваемый период;

- удельный вес изменений каждого показателя баланса в изменении валюты баланса за анализируемый период.

Общая оценка финансового состояния предприятия проводится на основе изучения:

- динамики валюты баланса – изменения суммы значений показателей актива и пассива баланса. Нормальным считается увеличение валюты баланса. Уменьшение, как правило, сигнализирует о снижении объема производства и может служить одной из причин неплатежеспособности предприятия;

- изменений структуры актива баланса – определения долей иммобилизованных внеоборотных и мобильных оборотных активов, стоимости материальных оборотных средств (необоснованное завышение которых приводит к заториванию, недостаток – к невозможности нормального функционирования производства), величины дебиторской задолженности со сроком погашения менее года и более года, величины свободных денежных средств предприятия в наличной (касса) и безналичной (расчетный, валютный счета) формах и краткосрочных финансовых вложений;

- изменений структуры пассива баланса. При анализе структуры пассива баланса (обязательств предприятия) определяется соотношение заемных и собственных источников средств предприятия (значительный удельный вес заемных источников, более 50%, свидетельствует о рискованной деятельности предприятия, что может послужить причиной неплатежеспособности), динамика и структура кредиторской задолженности, ее удельный вес в пассивах предприятия;

- изменений структуры запасов и затрат предприятия. Анализ запасов и затрат обусловлен значимостью раздела «Запасы» баланса для определения финансовой устойчивости предприятия. При анализе выявляются наиболее «значимые» (имеющие наибольший удельный вес) статьи;

- изменений структуры финансовых результатов деятельности предприятия. В ходе анализа дается оценка динамики показателей выручки и прибыли, выявляется и измеряются различные факторы, оказывающие влияние на динамику показателей выручки и прибыли.

Все показатели сравнительного баланса можно разбить на три группы: показатели структуры баланса, показатели динамики баланса и показатели структурной динамики баланса. Для анализа общей картины изменения финансового состояния предприятия в первую очередь важны показатели структурной динамики баланса. Сопоставляя в процессе анализа структуру изменений в активе и пассиве, можно получить выводы о том, через какие источники в основном был приток новых средств и в какие активы эти новые средства вложены.

Анализируя данные статей аналитического баланса, можно прежде всего установить, какие изменения произошли в составе средств и их источников, основных групп этих средств, а также получить ответы на ряд вопросов, имеющих важное значение для целей оперативного управления предприятием:

- в каком направлении изменились отдельные статьи баланса и какой оценки эти изменения заслуживают;

- необходимо ли проводить более углубленный анализ и за какой период;

- какие существуют узкие места в обеспечении предприятия финансовыми ресурсами и их использовании и т. п.

Установив конечный итог изменений в аналитическом балансе, определяют, по каким разделам и статьям произошли наибольшие изменения. При этом можно руководствоваться примерной схемой балансовых изменений (табл. 2).

Таблица 2 – Возможные балансовые изменения

Для детализации общей картины изменения финансового состояния может быть построена таблица для каждого раздела актива и пассива баланса.