Анализ рентабельности предприятия

 

Для оценки эффективности использования ресурсов, потребленных в процессе производства, применяются показатели рентабельности за 2013 год, которые характеризуют относительную доходность или прибыльностьразличных направлений деятельности предприятия. Они более полно, чем прибыль, отражают окончательные результаты хозяйствования, так как их величина показывает соотношение эффекта с наличными или использованными ресурсами.

Показатели рентабельности объединяют в следующие группы:

-  характеризующие рентабельность издержек производства;

-  характеризующие рентабельность продаж;

-  характеризующие доходность капитала и его частей.

Все показатели могут рассчитываться на основе прибыли от продаж, прибыли до налогообложения, прибыли от обычной деятельности, чистой прибыли по данным формы № 2 бухгалтерской отчетности (табл.25).

1. Рентабельность затрат или производственной деятельности ( R _з )

Характеризуется отношением прибыли от продажи продукции (П_р) к полной себестоимости (себестоимость продукции + коммерческие расходы + управленческие расходы) проданной продукции (С_п):

 

R_з= (П_р /С_п) * 100 (%),

 

где С _п - общая сумма затрат на производство и продажу продукции.

R _з = 5257/252189*100 = 2,08%

. Рентабельность продаж или продукции ( R _п )

Измеряется отношением величины прибыли к объему продаж. Объем продаж выражается показателем выручки от продажи продукции за вычетом налога на добавленную стоимость, акцизов и аналогичных обязательных платежей.

В зависимости от показателя прибыли рассчитывают рентабельность продаж:

-  как отношение прибыли от продажи (П_р) к выручке от продажи:

 

R_пр = (П_р / В_р) * 100 (%);

R _пр = 5257/257446*100 = 2,04%

-  как отношение налогооблагаемой прибыли (П_н) квыручке от продажи:

 

R_н = (П_н/В_р) * 100 (%);

R _н =3326/257446*100 = 1,29%

-  как отношение чистой прибыли (П_ч) к выручке от продажи:

 

R_ч= (П_ч/B_р) * 100 (%).

R _ч =2293/257446*100= 0,89%

Рентабельность продаж характеризует эффективность предпринимательской деятельности и показывает, сколько прибыли получено с рубля продаж. Рассчитывается в целом по предприятию, отдельным видам продукции.

Коэффициенты рентабельности капитала

 

Исчисляются отношением величины прибыли к среднегодовой величине капитала и его составных частей. При расчете коэффициентов используется налогооблагаемая прибыль (П_н), чистая прибыль (П_ч).

В зависимости от вида капитала различают показатели рентабельности:

-  имущества ( R _и ) - отношение налогооблагаемой прибыли предприятия к среднегодовой стоимости имущества предприятия:

 

R_и = (Пн /И) * 100 (%),

 

где И - среднегодовая стоимость имущества предприятия, определяемая по данным актива баланса как среднеарифметическая величина на начало и конец анализируемого периода, тыс. р.

R _и = 3326/27423,5*100 = 12,12%

Коэффициент показывает, сколько денежных единиц прибыли получено предприятием с единицы стоимости имущества (активов) независимо от источников привлечения средств;

-  собственного капитала ( R _ск ) - отношение чистой прибыли к среднегодовой стоимости собственного (акционерного) капитала:

 

R_ск = (Пч/ СК) *100 (%);

 

где СК - среднегодовая стоимость собственного капитала, определяемая как среднеарифметический итог собственных источников средств предприятия на начало (СК_н) и конец (СК_к) анализируемого периода, тыс. р.

 

R _ск = 2293/9934,5*100 = 23,08%

Рентабельность имущества отличается от рентабельности собственного капитала, так как в первом случае оцениваются все источники финансирования, включая внешние, а во втором - лишь собственные.

 

Таблица 27. Расчет показателей рентабельности

Показатель	2011	2012	Изменение, %
Прибыль от продажи продукции, тыс. р.	2485	5257	2772
Выручка от реализации продукции (без НДС), тыс. р.	204403	257446	53043
Рентабельность продукции (продаж), %	1,22	2,04	0,83
Балансовая прибыль (до налогообложения), тыс. р.	1152	3326	2174
Среднегодовая величина активов, тыс. р.	21443	27423,5	5980,5
Рентабельность активов, (имущества) %	5,37	12,13	6,76
Чистая прибыль, тыс. р.	675	2293	1618
Среднегодовая величина собственного капитала, тыс. р.	8450,5	9934,5	1484
Рентабельность собственного капитала, %	7,99	23,08	15,09
Затраты на производство продукции (себестоимость), тыс. р.	183200	233033	49833
Рентабельность производственной деятельности (затрат), %	1,36	2,26	0,90

 

Как видно из таблицы 27, наибольшая рентабельность у собственного капитала - 23,08%. Рентабельность собственного капитала показывает, что 23,08% с каждого рубля, вложенного в собственные средства, организация получает прибыль.

Факторный анализ рентабельности

 

С помощью метода цепных подстановок определяется влияние изменений рентабельности продажи продукции, полной себестоимости, управленческих и коммерческих расходов.

Рентабельность продаж как отношение прибыли от продаж к объёму реализованной продукции может быть выражена следующим образом:

 

Rпр = Прибыль от продаж / Выручка, или

Rпр = (Выручка - Себестоимость - Коммерческие расходы - Управленческие расходы) / Выручка

 

За 2011 год:

 

Rпр₀ = (204403-183200-18718) / 204403*100 = 1,21%

RпрВ = (257446-183200-18718) / 257446*100 = 21,56%

RпрС = (257446-233033-18718) / 257446*100 = 2,21%

RпрКР = Rпр₁= (257446-233033-19156) / 257446*100 = 2,04%

∆В = RпрВ - Rпр₀ = 21,56 - 1,21 = 20,35%

∆С = RпрС - RпрВ = 2,21 - 21,56 = - 19,35%

∆КР = RпрКР - RпрС = 2,04 - 2,21 = - 0,17%

Проведем проверку:

∆Rпр = Rпр₁ - Rпр₀ = 2,04 - 1,21 = 0,83%

∆В + ∆С + ∆КР = 20,35 - 19,35 - 0,7 = 0,83%

 

Анализ показал, что наибольшее влияние на уровень рентабельности оказало увеличение объема продаж.