Комплексная оценка финансового состояния

Финансовое состояние является важнейшей характеристикой финансовой деятельности предприятия. Оно определяет конкурентоспособность предприятия и его потенциал в деловом сотрудничестве, является гарантом эффективной реализации экономических интересов всех участников финансовых отношений, как самого предприятия, так и его партнеров.

Итоговая комплексная оценка учитывает все важнейшие параметры (показатели) финансово-хозяйственной деятельности предприятия, то есть хозяйственной активности в целом. При ее построении используются данные о производственном потенциале предприятия, рентабельности его продукции, эффективности использования производственных и финансовых ресурсов, состоянии и размещении средств, их источниках и другие показатели.

Таблица 29. Комплексная оценка финансового состояния предприятия

Расчет комплексной оценки возможен по формуле без стандартизации:

Рассчитав комплексную оценку на начало и конец анализируемого периода, можно определить ухудшилось или улучшилось финансовое состояние предприятия на конец периода, исходя из того, что лучшее состояние соответствует минимальному значению комплексной оценки.

На начало года:

Оценка = 24,6

На конец года:

Оценка = 33,1

Сравнивая комплексную оценку на начало и конец года, мы наблюдаем отрицательную динамику. Произошло увеличение оценки на 8,5 пункта, что указывает на уменьшение финансовой устойчивости предприятия, но при этом предприятие остается платежеспособным и имеет абсолютную финансовую устойчивость.

Заключение

В результате проведённого анализа финансово-хозяйственной деятельности предприятия ЗАО "Айгуль" были определены источники формирования капитала, структура отдельных видов или групп источников в общей сумме; проанализирован состав общего, основного и оборотного капитала, эффективность его использования; определена платёжеспособность предприятия - текущая и перспективная (коэффициент ликвидности); сделана характеристика финансовой стабильности (устойчивости) предприятия - зависимость от внешних заёмных источников, состояние основного и оборотного капитала; определены индикаторы нестабильности финансового положения.

В течение 2011 года стоимость имущества предприятия увеличилась за отчетный год на 8059 тыс. р. (или на 34,45%).

Это произошло за счет увеличения оборотных активов (стоимости мобильного имущества) на 8240 тыс. р. (или 36,2%) и за счет снижения стоимости внеоборотных активов на 181 тыс. р. (или на 28,73%).

Увеличение оборотных активов обусловлено увеличением денежных средств предприятия на 5889 тыс. р. (или на 79,06%), их удельный вес в стоимости активов увеличился на 10,56% и к концу отчетного периода составил 42,41%, что положительно сказывается на платежеспособности предприятия.

Также увеличение оборотных активов произошло за счет увеличения дебиторской задолженности на 1766 тыс. р. (или на 13,82%).

Запасы за отчетный год увеличились на 585 тыс. р. (или на 23,08%) в основном за счет увеличения готовой продукции.

Снижение стоимости внеоборотных активов произошло за счет снижения стоимости основных средств на 181 тыс. р. (или на 28,73%), что может быть результатом переоценки основных средств.

В итоге валюта баланса увеличилась на 8059 тыс. р., то есть на 34,45%. Увеличение валюты баланса оценивается положительно и свидетельствует об увеличении предприятием хозяйственного оборота, что может повлечь за собой увеличение его платежеспособности.

Главным плюсом предприятия можно считать увеличение чистой прибыли на 1618 тыс. р. (или на 239,7%). Это положительное изменение произошло за счет увеличения суммы выручки.

Сумма собственных оборотных средств увеличилась на 2474 тыс. р. (или на 30,3%). Их удельный вес в структуре собственных источников финансирования составил на начало года 92,8%, а на конец 95,9%.

Общий коэффициент платежеспособности показывает, что сумма всех оборотных средств покрывает наиболее срочные и краткосрочные пассивы в размере 100% на начало года и 106% на конец.

Коэффициент абсолютной ликвидности свидетельствует, что 51% текущей задолженности в начале периода и 65% в конце может быть погашено в ближайшее время за счет денежных средств и привлеченных финансовых вложений.

Коэффициент срочной ликвидности показывает, что 138 % и 137 % текущих обязательств в начале и в конце периода соответственно может быть погашено за счёт денежных средств и ожидаемых поступлений за отгруженную продукцию.

Коэффициент текущей ликвидности в течение 2011 года снизился на 0,04. Данный коэффициент ниже рекомендуемых значений, это говорит о том, что предприятие не сможет погасить кредиторскую задолженность, мобилизовав все оборотные средства, и при этом не возникнет дефицит оборотных средств на ведение хозяйственной деятельности.

Коэффициент маневренности функционирующего капитала составляет 0,31 в начале года и 0,29 в конце, его уменьшение в динамике является положительным фактом. Так как происходит уменьшение доли функционирующего капитала обездвиженного в производстве, затрат и долгосрочной дебиторской задолженности. Это приводит к тому, что средства предприятия работают, и приносят прибыль.

Анализ показателей платежеспособности предприятия помог выявить, что предприятие платежеспособно и имеет положительную динамику показателей ликвидности.

Финансовая устойчивость на предприятии характеризуется неравенством: ЗиЗ < СОС, в нашем случае (3120 < 10632), то есть предприятие имеет абсолютную финансовую устойчивость. Это говорит о том, что запасы и затраты покрываются собственными оборотными средствами и предприятие не зависит от внешних кредиторов.

Используя метод Э. Альтмана для определения вероятности банкротства, можно сделать вывод о том, что предприятие ЗАО "Айгуль" имеет очень низкую вероятность банкротства, это обусловлено тем, что у предприятия имеются свои собственные средства, и оно не зависит от заемных средств.

На основе проведённого анализа можно сделать вывод о том, что 2011 год был вполне успешным периодом для предприятия. Финансовую устойчивость можно считать в пределах нормы.

С целью повышения рентабельности необходимо также принять меры по снижению себестоимости услуг, сокращению запасов.

Можно улучшить сбытовую политику предприятия в связи с большим количеством готовой продукции на предприятии.

Предприятию рекомендуется принять ряд мер по наращиванию собственных средств путем увеличения уставного капитала, резервного фонда, добавочного капитала, специальных фондов, целевого финансирования.

Также необходимо повысить результаты его основной деятельности, снижать себестоимость производимых работ, тщательно контролировать все статьи затрат для их дальнейшего снижения и разработать эффективную политику расчетов с дебиторами.

При проведении анализа финансово-хозяйственной деятельности ЗАО "Айгуль" использовались такие методы и приёмы финансового анализа, как сравнение (сравнительный анализ дебиторской и кредиторской задолженностей, факторный анализ), структурные группировки (группировка активов по способу ликвидности) и графические способы.