Цели и задачи анализа потока наличных средств

наличный экономический хлебозавод

Одним из главных условий нормальной деятельности предприятия является обеспеченность денежными средствами, оценить которую позволяет анализ денежных потоков.

Основная цель анализа заключается в выделении, по возможности, всех операций, затрагивающих движение денежных средств.

Основными задачами анализа денежных потоков организации являются:

1) оценка оптимальности объемов денежных потоков организации;

) оценка денежных потоков по видам хозяйственной деятельности;

) оценка состава, структуры, направлений движения денежных средств;

) оценка динамики потоков денежных средств;

) выявление влияния различных факторов на формирование денежных потоков;

) разработка предложений по реализации резервов повышения эффективности использования денежных средств.

При анализе потоки денежных средств рассматриваются по трем направлениям деятельности: текущая, инвестиционная и финансовая. Такое деление позволяет определить, каков удельный вес доходов, полученных от каждой из видов деятельности.

Текущая (операционная) деятельность - это деятельность организации, приносящая ей основные доходы, т.е. выручка от реализации товаров, работ, услуг; поступления от погашения дебиторской задолженности; авансы, полученные от покупателей и заказчиков, а также прочие виды деятельности, не связанные с инвестициями и финансами.

На рисунке 1 представлены основные направления притока и оттока денежных средств по текущей деятельности.

Поскольку основная деятельность предприятия является главным источником прибыли, она должна являться и основным источником денежных средств.

Рис. 1. Основные направления притока и оттока денежных средств по текущей (операционной) деятельности

наличный экономический движение

Инвестиционная деятельность связана с реализацией и приобретением имущества долгосрочного использования. Сведения о движении денежных средств, связанных с инвестиционной деятельностью отражают расходы на приобретение ресурсов, которые создадут в будущем приток денежных средств и получение прибыли.

Основные направления притока и оттока денежных средств по инвестиционной деятельности представлены на рисунке 2.

Поскольку при благополучном ведении дел организация стремится к расширению и модернизации производственных мощностей, инвестиционная деятельность в целом приводит к временному оттоку денежных средств.

Финансовая деятельность - это деятельность, результатом которой являются изменения в размере и составе собственного капитала и заемных средств организации. Считается, что организация осуществляет финансовую деятельность, если она получает ресурсы от акционеров (эмиссия акций), возвращает ресурсы акционерам (выплата дивидендов), берет ссуды у кредиторов и выплачивает суммы, полученные в качестве ссуды.

Рис. 2. Основные направления притока и оттока денежных средств по инвестиционной деятельности

Информация о движении денежных средств, связанных с финансовой деятельностью, позволяет прогнозировать будущий объем денежных средств, на который будут иметь права поставщики капитала организации.

Направления оттока и притока денежных средств по финансовой деятельности представлены на рисунке 3.

Рис. 3. Основные направления притока и оттока денежных средств по финансовой деятельности

Финансовая деятельность призвана увеличивать денежные средства в распоряжении компании для финансового обеспечения основной и инвестиционной деятельности.

В стабильно работающих организациях денежные потоки, генерируемые текущей деятельностью, могут быть направлены в инвестиционную и финансовую деятельность. Связь между текущей, инвестиционной и финансовой деятельностью показана на рисунке 4.

Рис. 4. Связь между текущей, инвестиционной и финансовой деятельностью предприятия

Итак, анализ денежных потоков является одним из ключевых моментов в анализе финансового состояния организации.

Анализ движения денежных потоков, дает возможность сделать более обоснованные выводы о том:

- в каком объеме и из каких источников были получены поступившие денежные средства, каковы направления их использования.

достаточно ли собственных средств предприятия для инвестиционной деятельности.

в состоянии ли предприятие расплатиться по своим текущим обязательствам.

достаточно ли полученной прибыли для обслуживания текущей деятельности.

в чем объясняются расхождения величины полученной прибыли и наличия денежных средств.

Все это обусловливает значение такого анализа и целесообразность его проведения для целей оперативного и стратегического финансового планирования деятельности предприятия.

Для целей анализа привлекается информация бухгалтерского баланса, отчета о прибылях и убытках и данные главной книги, с ее помощью отдельно определяется движение денежных средств в рамках текущей, инвестиционной и финансовой деятельности.

Основным источником информации для анализа денежных потоков является отчет о движении денежных средств.