Направления улучшения показателей движения наличных денежных средств

Одной из причин, требующих разрешения поставленной проблемы, является отсутствие возможности применения зарубежного опыта. Это связано с тем, что применяемые в зарубежной практике методы сложились и используются в условиях длительного стабильного функционирования экономики и активного развития форм платежных инструментов. В отечественной практике на настоящий момент не существует общепризнанных методических рекомендаций, а методики, опубликованные в специализированной литературе и разработанные для применения в узкой конкретной сфере, обладают значительной.

За последние годы отечественная система бухгалтерского учета и система его регулирования были существенно реформированы применительно к условиям рыночной экономики. Реформирование учета требует осмысления того, в каком направлении должны осуществляться дальнейшие преобразования в ближайшей перспективе и каковы конкретные шаги, которые могут быть предприняты для ускорения реформы.

В международных стандартах учета есть несколько стандартов, имеющих прямое отношение к организации учета денежных средств и предоставления информации о них в отчетности экономических субъектов. Часть международных стандартов уже имеет аналоги в российской нормативной базе:

- МСФО 21 «Влияние изменения валютных курсов» - ПБУ 3/06 «Учет активов и обязательств, стоимость которых выражена в иностранной валюте»;

МСФО 23 «Затраты по займам» - ПБУ 15/08 «Учет займов и кредитов и затрат по их обслуживанию».

Некоторые из стандартов существуют только в международной практике:

- МСФО 7 «Отчеты о движении денежных средств»;

МСФО 32 «Финансовые инструменты - представление информации».

Дефицит денежных средств на предприятии может привести к следующим последствиям:

- к задержкам по выплате заработной платы;

к росту кредиторской задолженности перед поставщиками и бюджетом;

к росту доли просроченной задолженности по кредитам банков;

к снижению ликвидности активов предприятия;

к увеличению длительности производственного цикла из-за несвоевременной поставки сырья и комплектующих.

Причины дефицита денежных средств могут быть внутренними и внешними. К внутренним причинам относятся:

- падение объема продаж: потеря одного и более крупных потребителей, недостатки в управлении ассортиментом выпускаемой продукции;

недостатки в системе управления финансами: слабое финансовое планирование, отсутствие управленческого учета, потеря контроля над затратами, низкая квалификация кадров.

К внешним причинам недостатка денежных средств можно отнести:

- кризис неплатежей;

неденежные формы расчетов;

конкуренция со стороны других производителей;

рост цен на энергоносители;

давление налогового законодательства;

высокая стоимость заемных средств;

давление инфляции.

В таблице 4 представлены меры по улучшению показателей потока денежных средств.

Таблица 4. Меры по увеличению потока наличных денежных средств

	Увеличение притока денежных средств	Уменьшение оттока денежных средств
Краткосрочные меры	Продажа или сдача в аренду внеоборотных активов	Сокращение затрат
	Рационализация ассортимента продукции	Отсрочка платежей по обязательствам
	Реструктуризация дебиторской задолженности в финансовые инструменты	Использование скидок поставщиков
	Использование частичной предоплаты	Пересмотр программы инвестиций
	Привлечение внешних источников краткосрочного финансирования	Налоговое планирование
	Разработка системы скидок для покупателей	Вексельные расчеты и взаиморасчеты
Долгосрочные меры	Дополнительная эмиссия акций	Долгосрочные контракты, предусматривающие скидки или отсрочки платежей
	Поиск стратегических партнеров	Налоговое планирование
	Поиск потенциального инвестора

 

Если предприятие решило продать или сдать в аренду часть своего имущества, следует иметь в виду, что продажа дает одновременный поток денежных средств, а сдача в аренду обеспечивает регулярный приток денег в течение периода аренды.

 

Заключение

 

В мировой практике большое внимание уделяется изучению и прогнозу движения денежных средств. Это связано с тем, что из-за объективной неравномерности поступлений и выплат либо в результате непредвиденных обстоятельств возникают проблемы с наличностью. Какой бы ни была причина отсутствия наличных денег, последствия для предприятия могут быть очень серьезные.

Отсутствие минимально необходимого запаса денежных средств свидетельствует о серьезных финансовых затруднениях. Чрезмерная величина денежных средств говорит о том, что реально предприятие терпит убытки, связанные с инфляцией и обесценением денег, так и с упущенной возможностью их выгодного размещения и получения дополнительного дохода. В этой связи возникает необходимость анализа движения денежных потоков предприятия.

Денежные потоки - один из центральных элементов жизнедеятельности любого предприятия. Управление ими является неотъемлемой частью управления всеми финансовыми ресурсами предприятия для обеспечения цели любой коммерческой организации - получения прибыли.

Анализ движения денежных средств позволяет с известной долей точности объяснить расхождение между величиной денежного потока, имевшего место на предприятии в отчетном периоде, и полученной за этот период прибылью.

Результативность финансового анализа во многом зависит от организации и совершенства его информационной базы. Основными источниками информации для анализа финансового состояния предприятия служат бухгалтерский баланс (форма №1), отчеты о прибылях и убытках (форма №2), о движении капитала (форма №3), о движении денежных средств (форма №4), приложение к бухгалтерскому балансу (форма №5) и другие формы отчетности, данные первичного и аналитического бухгалтерского учета, которые расшифровывают и детализируют отдельные статьи баланса.

Оценка денежного потока может производиться прямым или косвенным методами.

Прямой метод имеет достаточно простую процедуру расчета и непосредственно связан с регистрами бухгалтерского учета. Он удобен для расчета показателей и контроля за поступлением и расходованием денежных средств.

В долгосрочной перспективе прямой метод расчета величины денежных потоков дает возможность оценить уровень ликвидности предприятия.

В оперативном управлении финансами прямой метод может использоваться для контроля за процессом формирования выручки от реализации продукции и выводов относительно достаточности денежных средств для платежей по финансовым обязательствам.

Недостатком данного метода является то, что он не учитывает взаимосвязи полученного финансового результата (прибыли) и изменения абсолютного размера денежных средств предприятия.

Косвенный метод предпочтительней с аналитической точки зрения, так как позволяет определить взаимосвязь полученной прибыли с изменением величины денежных средств.

Расчет денежных потоков косвенным методом ведется от показателя чистой прибыли с необходимыми ее корректировками на статьи, не отражающие движение реальных денег по соответствующим счетам.

В результате анализа движения денежных средств ОАО «Чебоксарский хлебозавод №2» было выявлено, что у исследуемого предприятия не достаточно средств для покрытия своих текущих обязательств.

Возможно, на текущее его финансовое состояние оказал влияние экономический кризис: спрос на производимую продукции несколько уменьшился и предприятие вынуждено было сократить объемы своей деятельности. На данный факт указывает как сокращение предприятием величины собственного имущества, так и уменьшение в отчетном периоде выручки от реализации продукции.

Исследуемая организация активно участвует в инвестиционной деятельности. Однако данный вид деятельности приводит к временному оттоку денежных средств, которых на предприятии и так не хватает.

Финансовая же деятельность, призванная увеличивать денежные средства предприятия, положительного эффекта не приносит. Величина поступлений кредитов и займов превышает величину их возврата.

Таким образом, можно дать следующие рекомендации по улучшению показателей движения денежных средств:

- предприятию следует снять с производства продукцию, не пользующуюся спросом или уменьшить объем выпуска продукции, имеющей ограниченный; увеличить объем выпуска продукции, пользующейся повышенным спросом потребителей; разработать новый ассортимент продукции с учетом запросов потребителей;

один из способов увеличения средств предприятия является продажа дебиторской задолженности. Обычно такую задолженность покупают предприятия, которые сами являются должниками дебитора. Одним из самых распространенных способов, которым осуществляется продажа дебиторской задолженности, является договор переуступки права требования;

исследуемому предприятию следует привлекать внешние источники финансирования;

для повышения объемов реализации возможно предоставление скидок покупателям на различных условиях;

предпринять меры по оптимизация и минимизация налогов, допустимые законодательством.

 

Список использованной литературы

 

1. Конституция Российской Федерации (с учетом поправок, внесенных Законами РФ о поправках к Конституции РФ от 30.12.2008 г. №6-ФКЗ, от 30.12.2008 г. №7-ФКЗ).

.  Налоговый кодекс Российской Федерации (часть первая) от 31.07.1998 г. №146-ФЗ (ред. от 19.07.2009 г.).

.  Налоговый кодекс Российской Федерации (часть вторая) от 05.08.2000 г. №117-ФЗ (ред. от 19.07.2009).

.  Федеральный закон от 21.11.1996 г. №129-ФЗ «О бухгалтерском учете» (с изм. от 03.11.2006).

.  Положение по ведению бухгалтерского учета и бухгалтерской отчетности в РФ, утвержденное приказом Минфина РФ от 29.07.1998 г. №34н.

6. Положение ЦБ РФ от 05.01.1998 г. №14-П «О правилах организации наличного денежного обращения на территории РФ».

.  Положение по бухгалтерскому учету «Бухгалтерская отчетность организации» ПБУ 4/99 (утв. приказом Минфина РФ от 06.07.1999 г. №43н) (с изменениями от 18.09.2006 г.).

.  Пояснительная записка ОАО «Чебоксарский хлебозавод №2» за 2009 г.

.  Алексеева А.И., Васильев Ю.В., Малеева А.В., Ушвицкий Л.И. Комплексный экономический анализ хозяйственной деятельности: учеб. пособие - М.: КноРус, 2009. - 572 с.

.  Бернстайн Л.А. Анализ финансовой отчетности: теория, практика и интерпретация: учебник - М.: Финансы и статистика, 2009. - 624 с.

.  Ван Хорн Дж.К. Основы управления финансами: учебник. Пер. с англ. - М.: Финансы и статистика, 2003. - 800 с.

.  Ван Хорн Дж.К., Вахович Дж.М. Основы финансового менеджмента: учебник. 12-е изд. - М.: «И.Д. Вильямс», 2008. - 1232 с.

.  Донцова Л.В., Никифорова Н.А. Анализ финансовой отчетности: учебник - М.: Дело и сервис, 2008. - 336 с.

.  Канке А.А., Кошевая И.П. Анализ финансово-хозяйственной деятельности предприятия. - М.: Инфра-М, 2009 г.

.  Ковалев В.В., Ковалев Вит.В. Финансовая отчетность. Анализ финансовой отчетности: учеб. пособие. 2-е изд., перераб. и доп. - М.: ТК Велби, Проспект, 2009. - 432 с.

.  Кононенко О. Анализ финансовой отчетности: учеб. пособие - 3-е изд., перераб. и доп. - Х.: Фактор, 2007. - 156 с.

.  Новопашина Е.А. Практика оценки финансового состояния хозяйствующего субъекта с учетом мирового опыта: учеб. пособие - СПб.: Изд-во Политехн. ун-та, 2008. - 130 с.

.  Пивоваров К.В. Финансово-экономический анализ хозяйственной деятельности коммерческих организаций: учеб. пособие - М.: Дашков и К, 2009. - 120 с.

.  Савицкая Г.В. Анализ хозяйственной деятельности предприятия: Учебник. - 4-е изд., перераб. и доп. - М.: ИНФРА-М, 2008. - 512 с.

.  Чуев И.Н, Чуева Л.Н. Комплексный экономический анализ хозяйственной деятельности: учебник - М.: Дашков и К, 2009. - 368 с.

.  Шеремет А.Д., Негашев Е.В. Методика финансового анализа деятельности коммерческих организаций: учеб. пособие. 2-е изд., перераб. и доп. - М.: Инфра-М, 2008. - 208 с.

.  Ефимова О. Анализ движения денежных средств предприятия // Бух. Учет. - 2005. №2. - С. 17 - 23.