 |
Главная |
B) ОАО «ЛУКОЙЛ» (результаты исследования)
 2020-03-19 |
 159 |
 Обсуждений (0) |
из
5.00
|
ЛИНЕЙН
1.1. 
– оценки коэффициентов регрессии,
| ЛИНЕЙН() | |
|
|
|
|
|
|
| R^2 | Sε |
| F | f2 |
| RSS | ESS |
1.2. 
– оценки среднеквадратичного отклонения оценок коэффициентов регрессии,
1.3. R^2 – коэффициент детерминации,
1.4. Sε – оценка среднеквадратичного отклонения ε,
1.5. F – статистика,
1.6. f2 – число степеней свободы,
1.7. RSS – объясненная сумма квадратов отклонений,
1.8. ESS – необъясненная сумма квадратов отклонений.
Тест Дарбина-Уотсона.
2.1. 
Тест Голдфелда – Квандта.
3.1. 
- сумма квадратов остатков.
3.2. 
3.3. 
3.4.
F-тест
4.1. 
T-критерий Стьюдента
5.1. 
5.2. 
Средняя ошибка аппроксимации
6.1. 
Эластичность
7.1. 
Проверка значимости
8.1. 
8.2. 
8.3. 
8.4. 
Дисперсия
9.1. 
Ср. кв. отклонение
10.1. 
Проверка адекватности
11.1. 
11.2. 
11.3. 
11.4.
III. Исходные данные
Для проведения анализа данные собраны и сгруппированы в таблице:
| № дня | Дата | RTS | ОАО РусГидро | ОАО ЛУКОЙЛ | ОАО Сбербанк России | ОАО Татнефть | ОАО Газпром |
| HYDR | LKOH | SBERG | TATN | GAZP | |||
| 1 | 4 май | 1517,83 | 1,67 | 1666,12 | 77,38 | 144,75 | 168,31 |
| 2 | 5 май | 1482,67 | 1,62 | 1656,49 | 75,73 | 141,27 | 163,96 |
| 3 | 6 май | 1450,47 | 1,59 | 1658,37 | 75,30 | 139,96 | 164,94 |
| 4 | 7 май | 1369,91 | 1,52 | 1618,08 | 71,31 | 140,70 | 159,83 |
| 5 | 11 май | 1420,54 | 1,53 | 1606,10 | 74,32 | 132,67 | 159,75 |
| 6 | 12 май | 1485,36 | 1,61 | 1616,29 | 78,85 | 133,87 | 163,76 |
| 7 | 13 май | 1476,03 | 1,62 | 1612,97 | 81,65 | 133,48 | 163,92 |
| 8 | 14 май | 1441,68 | 1,62 | 1596,41 | 78,67 | 129,65 | 160,26 |
| 9 | 17 май | 1422,72 | 1,62 | 1578,90 | 75,96 | 128,49 | 159,61 |
| 10 | 18 май | 1438,94 | 1,64 | 1565,31 | 77,06 | 131,41 | 162,04 |
| 11 | 19 май | 1379,88 | 1,64 | 1537,33 | 74,68 | 129,49 | 158,19 |
| 12 | 20 май | 1303,24 | 1,62 | 1505,25 | 72,85 | 128,40 | 156,15 |
| 13 | 21 май | 1297,91 | 1,53 | 1475,22 | 69,16 | 124,01 | 149,91 |
| 14 | 24 май | 1311,70 | 1,55 | 1476,34 | 70,00 | 125,68 | 150,03 |
| 15 | 25 май | 1226,57 | 1,49 | 1427,46 | 66,19 | 122,73 | 145,75 |
| 16 | 26 май | 1305,25 | 1,54 | 1438,03 | 68,07 | 121,53 | 148,29 |
| 17 | 27 май | 1358,60 | 1,65 | 1482,99 | 70,01 | 125,28 | 156,46 |
| 18 | 28 май | 1366,90 | 1,65 | 1488,47 | 70,86 | 132,14 | 157,31 |
| 19 | 31 май | 1384,59 | 1,66 | 1492,18 | 70,47 | 134,31 | 157,78 |
| 20 | 1 июн | 1373,87 | 1,65 | 1488,92 | 69,26 | 135,26 | 156,41 |
| 21 | 2 июн | 1383,87 | 1,66 | 1525,15 | 70,17 | 134,69 | 160,47 |
| 22 | 3 июн | 1393,12 | 1,68 | 1585,09 | 72,73 | 137,95 | 166,51 |
| 23 | 4 июн | 1360,74 | 1,65 | 1614,23 | 71,41 | 136,47 | 164,04 |
| 24 | 7 июн | 1340,82 | 1,58 | 1602,83 | 69,51 | 130,69 | 159,94 |
| 25 | 8 июн | 1315,61 | 1,59 | 1603,18 | 71,65 | 130,79 | 159,97 |
| 26 | 9 июн | 1334,55 | 1,58 | 1611,34 | 71,74 | 131,54 | 158,85 |
| 27 | 10 июн | 1358,94 | 1,59 | 1636,71 | 72,00 | 136,72 | 157,41 |
| 28 | 11 июн | 1356,79 | 1,62 | 1671,78 | 72,91 | 139,99 | 156,87 |
| 29 | 15 июн | 1396,57 | 1,67 | 1682,50 | 73,84 | 141,50 | 158,39 |
| 30 | 16 июн | 1401,63 | 1,68 | 1708,26 | 76,54 | 142,45 | 158,77 |
IV. Модели
Линейная модель
A) ОАО «РусГидро» (полный анализ)
| № | Дата | RTS | ОАО РусГидро | X | Y |
| ui | ui-ui-1 | (Y- | (Y- |
| |||||||||
| HYDR | ||||||||||||||||||||
| 15 | 25 май | 1226,57 | 1,49 | 1226,57 | 1,49 | 1,55 | 0,06 | 0,06 | 0,00 | 0,00 | 0,04 | |||||||||
| 13 | 21 май | 1297,91 | 1,53 | 1297,91 | 1,53 | 1,58 | 0,05 | -0,01 | 0,00 | 0,00 | 0,03 | |||||||||
| 12 | 20 май | 1303,24 | 1,62 | 1303,24 | 1,62 | 1,58 | -0,04 | -0,09 | 0,00 | 0,00 | 0,03 | |||||||||
| 16 | 26 май | 1305,25 | 1,54 | 1305,25 | 1,54 | 1,58 | 0,04 | 0,08 | 0,00 | 0,00 | 0,03 | |||||||||
| 14 | 24 май | 1311,70 | 1,55 | 1311,70 | 1,55 | 1,58 | 0,03 | -0,01 | 0,00 | 0,00 | 0,02 | |||||||||
| 25 | 8 июн | 1315,61 | 1,59 | 1315,61 | 1,59 | 1,59 | -0,01 | -0,04 | 0,00 | 0,00 | 0,00 | |||||||||
| 26 | 9 июн | 1334,55 | 1,58 | 1334,55 | 1,58 | 1,59 | 0,01 | 0,02 | 0,00 | 0,00 | 0,01 | |||||||||
| 24 | 7 июн | 1340,82 | 1,58 | 1340,82 | 1,58 | 1,60 | 0,02 | 0,01 | 0,00 | 0,00 | 0,01 | |||||||||
| 28 | 11 июн | 1356,79 | 1,62 | 1356,79 | 1,62 | 1,60 | -0,02 | -0,04 | 0,00 | 0,00 | 0,01 | |||||||||
| 17 | 27 май | 1358,60 | 1,65 | 1358,60 | 1,65 | 1,60 | -0,05 | -0,03 | 0,00 | 0,00 | 0,03 | |||||||||
| 27 | 10 июн | 1358,94 | 1,59 | 1358,94 | 1,59 | 1,60 | 0,02 | 0,07 | 0,00 | 0,00 | 0,01 | |||||||||
| 23 | 4 июн | 1360,74 | 1,65 | 1360,74 | 1,65 | 1,60 | -0,05 | -0,06 | 0,00 | 0,00 | 0,03 | |||||||||
| 18 | 28 май | 1366,90 | 1,65 | 1366,90 | 1,65 | 1,61 | -0,04 | 0,00 | 0,00 | 0,00 | 0,03 | |||||||||
| 4 | 7 май | 1369,91 | 1,52 | 1369,91 | 1,52 | 1,61 | 0,09 | 0,13 | 0,00 | 0,01 | 0,06 | |||||||||
| 20 | 1 июн | 1373,87 | 1,65 | 1373,87 | 1,65 | 1,61 | -0,05 | -0,13 | 0,00 | 0,00 | 0,03 | |||||||||
| 11 | 19 май | 1379,88 | 1,64 | 1379,88 | 1,64 | 1,61 | -0,03 | 0,02 | 0,00 | 0,00 | 0,02 | |||||||||
| 21 | 2 июн | 1383,87 | 1,66 | 1383,87 | 1,66 | 1,61 | -0,04 | -0,02 | 0,00 | 0,00 | 0,03 | |||||||||
| 19 | 31 май | 1384,59 | 1,66 | 1384,59 | 1,66 | 1,61 | -0,05 | -0,01 | 0,00 | 0,00 | 0,03 | |||||||||
| 22 | 3 июн | 1393,12 | 1,68 | 1393,12 | 1,68 | 1,62 | -0,07 | -0,02 | 0,00 | 0,00 | 0,04 | |||||||||
| 29 | 15 июн | 1396,57 | 1,67 | 1396,57 | 1,67 | 1,62 | -0,06 | 0,01 | 0,00 | 0,00 | 0,03 | |||||||||
| 30 | 16 июн | 1401,63 | 1,68 | 1401,63 | 1,68 | 1,62 | -0,06 | -0,01 | 0,00 | 0,00 | 0,04 | |||||||||
| 5 | 11 май | 1420,54 | 1,53 | 1420,54 | 1,53 | 1,63 | 0,09 | 0,16 | 0,00 | 0,01 | 0,06 | |||||||||
| 9 | 17 май | 1422,72 | 1,62 | 1422,72 | 1,62 | 1,63 | 0,01 | -0,08 | 0,00 | 0,00 | 0,01 | |||||||||
| 10 | 18 май | 1438,94 | 1,64 | 1438,94 | 1,64 | 1,63 | -0,01 | -0,02 | 0,00 | 0,00 | 0,01 | |||||||||
| 8 | 14 май | 1441,68 | 1,62 | 1441,68 | 1,62 | 1,63 | 0,02 | 0,03 | 0,00 | 0,00 | 0,01 | |||||||||
| 3 | 6 май | 1450,47 | 1,59 | 1450,47 | 1,59 | 1,64 | 0,05 | 0,03 | 0,00 | 0,00 | 0,03 | |||||||||
| 7 | 13 май | 1476,03 | 1,62 | 1476,03 | 1,62 | 1,65 | 0,02 | -0,03 | 0,00 | 0,00 | 0,02 | |||||||||
| 2 | 5 май | 1482,67 | 1,62 | 1482,67 | 1,62 | 1,65 | 0,03 | 0,01 | 0,00 | 0,00 | 0,02 | |||||||||
| 6 | 12 май | 1485,36 | 1,61 | 1485,36 | 1,61 | 1,65 | 0,04 | 0,00 | 0,00 | 0,00 | 0,02 | |||||||||
| 1 | 4 май | 1517,83 | 1,67 | 1517,83 | 1,67 | 1,66 | 0,00 | -0,04 | 0,00 | 0,00 | 0,00 | |||||||||
|
|
|
|
|
|
|
|
| Сумма: | 0,02 | 0,06 | 0,72 | |||||||||
| ЛИНЕЙН() | Тест Дарбина-Уотсона | Тест Голдфелда-Квандта | t-критерий Стьюдента | |||||||||||||||||
| 0,000379 | 1,08702 | DW | 1,729946 | RSS1 | 0,027663 | Та1= | 2,89575 | |||||||||||||
| 0,000131 | 0,181143 | dl | 1,35 | RSS2 | 0,031246 | Та0= | 6,00091 | |||||||||||||
| 0,23046 | 0,045868 | du | 1,49 | GQ | 1,129518 | Tr= | 2,89575 | |||||||||||||
| 8,38537 | 28 | 4-du | 2,51 | GQ-1 | 0,885334 | Tkp= | 2,04841 | |||||||||||||
| 0,017642 | 0,058909 | 4-dl | 2,65 | Fкр | 2,403447 |
| ||||||||||||||
| Оценка a 1 и a0 | F-тест | |||||||||||||||||||
|
| Знач | НГ | ВГ | F | 8,38537 | |||||||||||||||
| a1 | 0,000379 | 0,000112 | 0,000647 | Fкрит | 3,340386 | |||||||||||||||
| a0 | 1,08702 | 0,715346 | 1,458694 |
| ||||||||||||||||
| Средняя ошибка аппроксимации | 2,40% |
| ||||||||||||||||||
| Эластичность | 32,53% | |||||||||||||||||||
) 2 
) 2 
Тест Дарбина-Уотсона.
· du <DW<4- du, следовательно, автокорреляция отсутствует. Случайные возмущения не зависят друг от друга.
Тест Голдфелда-Квандта
· GQ, GQ-1<Fкр – гомоскедастичность.
T-критерий Стьюдента
· ta1, tа0 > tкр. ни одним из параметров пренебречь нельзя, оба параметра а0 и а1 являются значимыми.
F-тест
· , следовательно модель является качественной.
Средняя ошибка аппроксимации
· Рассчитанная средняя ошибка аппроксимации статистических данных линейным уравнением парной регрессии 
- допустимая ошибка.
Эластичность
· Расчет коэффициента средней эластичности 
показывает, что при изменении индекса РТС на 1% величина стоимости акции изменится на 32,53%.
· Проверим адекватность модели используя контролирующую выборку в 40 значений.
| № | X | Y |
| Линейн |
|
|
|
| |
|
|
|
|
| ||||||
| 1 | 1517,83 | 1,67 | 18809,53472 | 0,000361 | 1,107856 |
|
|
|
|
| 2 | 1482,67 | 1,62 | 10401,523 | 0,000127 | 0,175597 |
|
|
|
|
| 3 | 1450,47 | 1,59 | 4870,345005 | 0,236982 | 0,044383 |
|
|
|
|
| 4 | 1369,91 | 1,52 | 116,0390617 | 8,075224 | 26 |
|
|
|
|
| 5 | 1420,54 | 1,53 | 1588,648776 | 0,015907 | 0,051216 |
|
|
|
|
| 6 | 1485,36 | 1,61 | 10957,45378 |
|
|
|
|
|
|
| 7 | 1476,03 | 1,62 | 9091,213862 |
|
|
|
|
|
|
| 8 | 1441,68 | 1,62 | 3720,738576 |
|
|
|
|
|
|
| 9 | 1422,72 | 1,62 | 1767,181433 |
|
|
|
|
|
|
| 10 | 1438,94 | 1,64 | 3393,977919 |
|
|
|
|
|
|
| 11 | 1379,88 | 1,64 | 0,643433163 |
|
|
|
|
|
|
| 12 | 1303,24 | 1,62 | 5997,28549 |
|
|
|
|
|
|
| 13 | 1297,91 | 1,53 | 6851,227633 | a0 | a1 | σu | n |
| n-k |
| 14 | 1311,70 | 1,55 | 4758,536033 | 1,107856 | 0,000361 | 0,044383 | 28 | 1 380,68 | 26 |
| 15 | 1226,57 | 1,49 | 23750,55258 |
|
|
|
|
|
|
| 16 | 1305,25 | 1,54 | 5690,008176 | n | X0 | σu | ∑(Xi-Xср)2 |
| q0 |
| 17 | 1358,60 | 1,65 | 487,6210332 | 28 | 1 396,57 | 0,044383 | 122061,8 | 15,89 | 0,037782 |
| 18 | 1366,90 | 1,65 | 189,9474617 |
|
|
|
|
|
|
| 19 | 1384,59 | 1,66 | 15,27134745 | Sy0 | ỹ0 | t крит | Y0- | Y0+ | Y0 |
| 20 | 1373,87 | 1,65 | 46,40529031 | 0,045214 | 1,612016 | 2,055529 | 1,519078 | 1,704954 | 1,7 |
| 21 | 1383,87 | 1,66 | 10,16243316 |
|
|
|
|
|
|
| 22 | 1393,12 | 1,68 | 154,7002903 |
|
|
|
|
|
|
| 23 | 1360,74 | 1,65 | 397,6890617 |
|
|
|
|
|
|
| 24 | 1340,82 | 1,58 | 1588,990433 | a0 | a1 | σu | n | Хср | n-k |
| 25 | 1315,61 | 1,59 | 4234,383776 | 1,107856 | 0,000361 | 0,044383 | 28 | 1 380,68 | 26 |
| 26 | 1334,55 | 1,58 | 2128,174605 |
|
|
|
|
|
|
| 27 | 1358,94 | 1,59 | 472,720776 | n | X0 | σu | ∑(Xi-Xср)2 |
| q0 |
| 28 | 1356,79 | 1,62 | 570,8344903 | 28 | 1 401,63 | 0,044383 | 122061,8 | 20,95 | 0,039309 |
| 29 | 1396,57 | 1,67 |
|
|
|
|
|
|
|
| 30 | 1401,63 | 1,68 |
| Sy0 | ỹ0 | t крит | Y0- | Y0+ | Y0 |
| Среднее: | 1380,68 |
|
| 0,045247 | 1,613843 | 2,055529 | 1,520836 | 1,706849 | 1,7 |
· В процессе интервального прогнозирования установлено, что все значения эндогенной переменной из контрольной выборки попадают в доверительные интервалы, следовательно, оцененная модель может быть признана адекватной.
| Результаты исследования: | |||||||
| Параметры модели |
| Уравнение регрессии | Проверка значимости коэф-тов | ||||
| а0= | 1,08702 | y = 0,000379 *x + 1,08702 | Та= | 2,89575 | |||
| а1= | 0,00038 | средние квадрат. отклонения |
| Тв= | 6,00091 | ||
| Дисперсии Х и У | Tr= | 2,89575 | |||||
| S2х= | 4090,26 | Sx= | 63,9551 | Tkp= | 2,04841 | ||
| S2у= | 0,00255 | Sy= | 0,05051 |
| |||
| Коэффициент парной корреляции | Коэффициент детерминации |
| |||||
| Rxy= | 0,48006 |
| R2= | 0,23046 |
| ||
| Проверка значимости уравнения регрессии | GQ= | 1,12952 | GQ-1= | 0,88533 | |||
| DW= | 1,72995 | dl= | 1,35 | Du= | 1,49 |
| |
| Dфакт= | 0,0176 | Dост= | 0,0021 | F= | 8,38537 | Fкр= | 3,34039 |
· Сформирована эконометрическая модель в виде линейного уравнения парной регрессии, связывающая величину цены акции с величиной индекса РТС.
· На основании анализа численного значения коэффициента корреляции 
можно сделать вывод о том, что установлена средняя степень связи между стоимостью акции и величиной индекса РТС.
· Исходя из коэффициента детерминации 
, доля дисперсии цены акции на 23% обусловлена дисперсией факторных переменных.
b) ОАО «ЛУКОЙЛ» (результаты исследования)
| Результаты исследования: | |||||||
| Параметры модели |
| Уравнение регрессии | Проверка значимости коэф-тов | ||||
| а0= | 1381,5262 | y = 0,139482*x + 1381,526 | Та= | 0,62294 | |||
| а1= | 0,1394818 | средние квадрат. отклонения |
| Тв= | 4,4601 | ||
| Дисперсии Х и У | Tr= | 0,62294 | |||||
| S2х= | 4090,2606 | Sx= | 63,9551 | Tkp= | 2,04841 | ||
| S2у= | 5821,3918 | Sy= | 76,298 |
| |||
| Коэффициент парной корреляции | Коэффициент детерминации |
| |||||
| Rxy= | 0,1169175 |
| R2= | 0,01367 |
| ||
| Проверка значимости уравнения регрессии | GQ= | 0,99365 | GQ-1= | 1,00639 | |||
| DW= | 0,1814287 | dl= | 1,35 | Du= | 1,49 |
|
|
| Dфакт= | 2387,3019 | Dост= | 6151,94 | F= | 0,38806 | Fкр= | 3,34039 |
· dl >DW, следовательно, автокорреляция присутствует. Случайные возмущения зависят друг от друга.
· GQ, GQ-1<Fкр – гомоскедастичность.
· ta1, tа0 < tкр. параметры не значимы
· , следовательно модель является не качественной.
· Рассчитанная средняя ошибка аппроксимации статистических данных линейным уравнением парной регрессии 
- допустимая ошибка.
· Расчет коэффициента средней эластичности 
показывает, что при изменении индекса РТС на 1% величина стоимости акции изменится на 12,24%.
· В процессе интервального прогнозирования установлено, что все значения эндогенной переменной из контрольной выборки попадают в доверительные интервалы, следовательно, оцененная модель может быть признана адекватной.
· На основании анализа численного значения коэффициента корреляции 
можно сделать вывод о том, что зависимости между стоимостью акции и величиной индекса РТС нет.
· Исходя из коэффициента детерминации 
, доля дисперсии цены акции на 1% обусловлена дисперсией факторных переменных.
| 2020-03-19 |
159 |
Обсуждений (0) |
из
5.00
|
Обсуждение в статье: B) ОАО «ЛУКОЙЛ» (результаты исследования) |
|
Обсуждений еще не было, будьте первым... ↓↓↓ |
Почему 1285321 студент выбрали МегаОбучалку...
Система поиска информации
Мобильная версия сайта
Удобная навигация
Нет шокирующей рекламы