Анализ финансовых результатов деятельности организации ООО «МФПК «Евразия»

Бухгалтерский баланс является одним из способов обобщения, с одной стороны, состава и размещения хозяйственных средств, а с другой - источников их образования в стоимостном выражении, а так же определения важнейших показателей, отражающих результат хозяйственной деятельности предприятия, его финансового положения и расчетных взаимоотношений с партнерами на начало и конец периода.

Горизонтальный анализ отчетности заключается в построении одной или нескольких аналитических таблиц, в которых абсолютные показатели дополняются относительными темпами роста (снижения). Ценность результатов горизонтального анализа существенно снижается в условиях инфляции.

Вертикальный анализ показывает структуру средств предприятия и их источников.

Для наглядности сведем данные по суммам, удельному весу и темпам роста статей баланса в таблицу 2.2.

Материал таблицы 2.2 показывает, что величина валюты баланса ООО «Команда» за анализируемый период увеличилась.

По сравнению с 2015 годом валюта баланса увеличилась на 24%, что в абсолютном выражении составило 258 тыс. руб.

Таким образом, в отчетном периоде валюта баланса составила 90009 тыс. руб. Данные для расчета взяты из приложений 1 и 2 Бухгалтерский баланс и Отчет о финансовых результатах «МФПК «Евразия».

При анализе бухгалтерского баланса за 2015-2017 гг. можно отметить положительную тенденцию к росту оборотных активов.

За 2017 г. величина дебиторской задолженности существенно снизилась (с 5305 до 3134 тыс.руб.), одновременно произошло увеличение величины запасов (с 10286 до 11184 тыс. руб.).

Таблица 2.2 –Анализ актива и пассива бухгалтерского баланса ООО «МФПК «Евразия»

При анализе бухгалтерского баланса за 2015-2017 гг. можно отметить положительную тенденцию к росту оборотных активов.

За 2017 г. величина дебиторской задолженности существенно снизилась (с 5305 до 3134 тыс.руб.), одновременно произошло увеличение величины запасов (с 10286 до 11184 тыс. руб.).

Величина краткосрочных обязательств снизилась с 131456 до 123292 тыс.руб. при уменьшении суммы нераспределенной прибыли (с 66035 до 64588 тыс.руб.) и неизменной суммы уставного капитала (10 тыс.руб.).

В структуре пассива баланса произошли изменения – доля нераспределенной прибыли за 2017 г. уменьшилась на 1447 тыс.руб. при снижении доли кредиторской задолженности почти на 50%.

 Представим структуру баланса на начало и конец 2017 года графически на рисунках 2.2 и 2.3.

Рисунок 2.2 – Источники формирования имущества ООО «МФПК «Евразия» на начало 2017 г.

В рыночных условиях главными результативными показателями любого хозяйствующего субъекта является сумма прибыли и уровень рентабельности – чем больше величина прибыли и выше уровень рентабельности, тем эффективнее функционирует предприятие.

В связи с этим, в первую очередь, рассмотрим динамику финансовых результатов деятельности ООО «МФПК «Евразия» и проведем анализ их формирования.

Величина прибыли от деятельности предприятия формируется из двух слагаемых, основным из которых является реализационный результат, полученный от продажи продукции, товаров, работ и услуг, а также от хозяйственных операций, составляющих предмет деятельности предприятия.

Сведем в таблицу 2.3 данные о финансовых результатах деятельности ООО «МФПК «Евразия» за 2016 и 2017 гг. и представим динамику выручки, себестоимости, валовой прибыли, прибыли от продаж и чистой прибыли на рисунке 2.3.

Таблица 2.3 – Динамика финансовых результатов деятельности предприятия ООО «МФПК «Евразия»

Рисунок 2.3 – Динамика темпов роста финансовых результатов деятельности ООО «МФПК «Евразия» за 2016 и 2017 гг.

Анализируя финансовый результат ООО «МФПК «Евразия», следует отметить повышение всех важных финансовых показателей в рассматриваемом периоде.

Выручка в 2016 году составила 35890 тыс.руб., а в 2017 году – 40701тыс.руб., себестоимость увеличилась с 28122 тыс.руб. с 2016 году до 32831 тыс.руб. в 2017 году. При этом темп роста себестоимости выше темпа роста выручки, что отрицательно сказывается на итоговых финансовых показателях – валовой прибыли, и чистой прибыли 2017 года составила 1447 тыс.руб., что на 1079 тыс.руб. ниже показателя 2016 года.

Кроме этих финансовых результатов у фирмы в процессе своей деятельности были прочие доходы и расходы, которые уменьшились в рассматриваемый период.

Однако влияние этих величин нельзя назвать значительным, о чем свидетельствует близкая динамика темпов роста прибыли от продаж (73%), прибыли до налогообложения (68%) и чистой прибыли (57%).

То, что ООО «МФПК «Евразия» получила в результате своей деятельности чистую прибыль, свидетельствует о положительной рентабельности функционирования фирмы.

Показатели рентабельности, в свою очередь, характеризуют эффективность работы фирмы в целом, доходность различных направлений деятельности (производственной, коммерческой, инвестиционной и т.д.); они более полно, чем прибыль, характеризуют окончательные результаты хозяйствования, потому что их величина показывает соотношение эффекта с наличными или потребленными ресурсами.

Эти показатели используют для оценки деятельности предприятия и как инструмент в инвестиционной политике и ценообразовании.

Рассчитаем два показателя рентабельности (таблица 2.4) – уровень рентабельности и рентабельность продаж.

Данные таблицы 2.4 показывает, что за рассматриваемый период уровень рентабельности предприятия и рентабельность ее продаж являются достаточно низкими, показатели снижаются.

В 2016 году показатель уровня рентабельности составлял 11,8 %, однако в 2017 году показатель снизился и составил всего 7,3%, то же самое наблюдается с другим показателем рентабельность продаж. Показатель так же в отчетном периоде снизился на 3,32% и составил всего 5,9%.

Таблица 2.4 - Динамика показателей рентабельности ООО «МФПК «Евразия» за 2016 и 2017 гг., %

Основой финансовой устойчивости являются рациональная организация и использование оборотных средств. Поэтому в процессе анализа финансового состояния вопросам рационального использования оборотных средств уделяют основное внимание.

Показатели финансовой устойчивости являются ключевыми показателями в оценке финансово-хозяйственной деятельности организации.

Проведем анализ финансовой устойчивости предприятия при помощи абсолютных показателей в таблице 2.5. Все данные для расчета взяты из приложения 1 и 2 Бухгалтерский баланс и Отчет о финансовых результатах ООО «МФПК «Евразия».

Данные таблицы 2.5 показывает, что на конец 2017 г. общая величина основных источников средств у ООО «МФПК «Евразия» составила 147352 тыс. руб., что на 3954 тыс. руб. меньше, чем на начало 2017 г.

Общая сумма запасов за 2017 г. увеличилась на 898 тыс. руб. – с 10286 до 11184 тыс. руб. В итоге, в 2017 г. наблюдался недостаток собственных оборотных средств (-4129 тыс. руб.).

Следовательно, исходя из классификации финансовых ситуаций по степени их устойчивости, можно сделать вывод о том, что в 2017 г. финансовое состояние ООО «МФПК «Евразия» являлось неустойчивым и сопровождалось нарушением платежеспособности, тем не менее, сохраняется возможность восстановления равновесия за счет пополнения источников собственных средств и ускорение оборачиваемости запасов.

Таблица 2.5 – Абсолютные показатели финансовой устойчивости

Оценка платежеспособности ООО «МФПК «Евразия» будет осуществлять на основе характеристики ликвидности текущих активов, которая показывает временной период, необходимый для их превращения в денежную наличность. От степени ликвидности баланса зависит платежеспособность организации.

Проверим, является ли баланс ООО «МФПК «Евразия» абсолютно ликвидным. Сведем в таблицу все группы актива и пассива в зависимости от степени ликвидности (таблица 2.6).

Таблица 2.6 – Сравнительная оценка ликвидности баланса компании ООО «МФПК «Евразия»

Данные таблицы 2.6 показывает, что первое и второе неравенства на конец 2017 г. не выполняются:

- А1 ≤ П1 – наиболее срочные обязательства превышают наиболее ликвидные активы на начало 2017 г.

- А2 ≤ П2 – краткосрочные обязательства превышают быстрореализуемые активы, значит, баланс предприятия в настоящее время не является абсолютно ликвидным – из-за недостаточной обеспеченности наиболее ликвидными и быстрореализуемыми активами.

Рассмотрим, какую же часть обязательств ООО «МФПК «Евразия» может погасить, рассчитав относительные показатели ликвидности в таблице 2.7.

Таблица 2.7 – Относительные показатели ликвидности и платёжеспособности компании ООО «МФПК «Евразия»

Значение коэффициента абсолютной ликвидности говорит о том, что доля текущих обязательств, которая может быть покрыта наиболее ликвидными активами за 2017 г. незначительно увеличилась и составила 3%. Значение этого коэффициента не соответствует нормативному значении (меньше 0,2), так же как и фактические значения коэффициентов промежуточного покрытия и текущей ликвидности ниже нормативного значения. На конец 2017 г. лишь 5% краткосрочной задолженности может быть погашено за счет наиболее ликвидных и быстро реализуемых активов.

Итак, проведенный анализ показал, что:

1. результативность деятельности компании ООО «МФПК «Евразия» отражается положительным финансовым результатом - прибылью. Однако на протяжении 2016-2017 гг. наблюдается ее сокращение.

2. Значение коэффициента абсолютной ликвидности говорит о том, что доля текущих обязательств, которая может быть покрыта наиболее ликвидными активами за 2017 г. незначительно увеличилась и составила 3%. Значение этого коэффициента не соответствует нормативному значении (ниже 0,2), так же как фактические значения коэффициентов промежуточного покрытия и текущей ликвидности ниже нормативного значения.

3. На конец 2017 г. лишь 5% краткосрочной задолженности может быть погашено за счет наиболее ликвидных и быстро реализуемых активов.

Основными причинами финансовой неустойчивости предприятия ООО «МФПК «Евразия» являются:

1) Неэффективное управление оборотными средствами;

2) Низкая рентабельность работы предприятия.