Методологические основы финансового анализа
Методом экономического анализа является диалектический способ познания, путь исследования своего предмета, т.е. хозяйственных и финансовых процессов и явлений в их взаимосвязи и взаимозависимости. Методика анализа – это система правил и требований, гарантирующих эффективное применение метода. В совокупности метод и методика представляют собой методологическую основу финансового анализа. Анализируя финансовую отчетность, можно использовать различные методы (рис.), но к наиболее часто используемым методам финансового анализа относят: 1. Метод сравнения 2. Метод экспертных оценок 3. Метод обобщающих величин 4. Вертикальный анализ 5. Горизонтальный анализ 6. Факторный анализ 7. Метод финансовых коэффициентов Метод сравнения– логический метод анализа. Вопрос сравнения решается по принципу: «лучше-хуже», «больше-меньше». При сравнении пользуются шкалами (таблица 3).
Таблица 3 - Шкалы сравнения
Метод экспертных оценокподходит в том случае, когда не подходят инструментальные методы и при измерениях нельзя опереться на физические явления. Сложность объектов экономических измерений способствует широкому распространению экспертных оценок в качестве метода измерений. Выделяют качественный и количественный уровень использования экспертных оценок. Экспертные методы (дельфийский метод, морфологический анализ, метод сценариев) основываются на интуиции, в них преобладает субъективное начало. Причинно-следственный анализ, результатом которого является оценка, неразрывно связан с личностью эксперта. Оценки сложных объектов должны выполняться экспертами высокой квалификации. Уменьшить риск субъективности суждения можно, если обратиться к группе экспертов, которые могут обсуждать и согласовывать свои оценки. Согласованность действий экспертов повышает качество экспертизы. Метод обобщающих величин.Обобщающие показатели могут быть абсолютными, относительными или средними. Абсолютные показатели характеризуют объем изучаемого процесса. Имеют натуральные, условно-натуральные или стоимостные единицы измерения. Абсолютные показатели получаются или непосредственным подсчетом собранных данных, или расчетным путем. Расчетным показателем является абсолютное отклонение: (1) где ±∆П – абсолютное отклонение показателя; П1 – значение абсолютного показателя в отчетном периоде; П0 – значение абсолютного показателя в базисном периоде. Относительные показатели представляют собой соотношение абсолютных или относительных показателей, т.е. количество единиц одного показателя, приходящееся на одну единицу другого показателя (таблица 4). Могут измеряться в коэффициентах, процентах, промилле.
Таблица 4 - Виды относительных величин
Средние показателиявляются обобщающей характеристикой изучаемого признака в анализируемой совокупности данных и отражает типичный уровень в расчете на единицу совокупности в конкретных условиях места и времени. Среднее значение исключает воздействие индивидуальных причин и концентрирует закономерности, обусловленные общими причинами. Из двух категорий средних величин – степенные средние (арифметическая, гармоническая, геометрическая, хронологическая и т.д.) и структурные средние (мода, медиана) – в анализе финансовой отчетности чаще применяют некоторые средние первой категории (таблица 5).
Таблица 5 – Виды структурных средних величин
Вертикальный анализ (структурный анализ) – представление финансового отчета в виде относительных показателей. Такие представление позволяет увидеть удельный вес каждой статьи баланса в его общем итоге. Обязательным элементом анализа являются динамические ряды этих величин, посредством которых можно отслеживать и прогнозировать структурные изменения в составе активов и источников их покрытия. Горизонтальный анализ (динамический анализ) – построение аналитических таблиц, в которых абсолютные показатели динамики дополняются относительными (темп роста, темп прироста). Горизонтальный и вертикальный анализы дополняют друг друга (таблица 6). В курсовой работе строят аналитические таблицы, характеризующие как структуру отдельной финансовой формы, так и динамику отдельных ее составляющих.
Таблица 6 - Области вертикального и горизонтального анализа
Факторный анализ представляет собой методику системного измерения воздействия факторов на величину результативного показателя приемом элиминирования при наличия функциональной связи между показателями. Элиминирование позволяет измерить влияние факторов на обобщающий показатель при исключении действия остальных факторов. В курсовой работе применяются два способа элиминирования: цепные подстановки и абсолютные разницы (таблица 7).
Таблица 7 - Алгоритм применения способов проведения факторного анализа
Метод финансовых коэффициентов.Финансовые коэффициенты – это относительные показатели, определяемые по данным финансовых отчетов и соотносящих отдельные статьи отчетности. Предпочтительные значения коэффициентов зависят от отраслевых особенностей и размеров предприятий, от общего состояния экономики, фазы экономического цикла и т.д. Для расчета финансовых коэффициентов в курсовой работе финансовые отчеты предварительно агрегируются, приводятся в определенную аналитическую форму. Критерии оценки финансового состояния предприятия с помощью финансовых коэффициентов подразделяются на группы: платежеспособность, рентабельность, эффективность использования активов, финансовая устойчивость, деловая активность и т.д. Для измерения перечисленных характеристик в практике анализа используется множество – более сотни – различных финансовых коэффициентов. Отбор коэффициентов определяется задачами финансового анализа. У аналитиков нет единого мнения относительно состава, классификации, названий коэффициентов, поэтому отнесение некоторых коэффициентов к конкретной группе достаточно условно. В курсовой работе рассмотрены наиболее часто применяемые на практике показатели.
Популярное: Как выбрать специалиста по управлению гостиницей: Понятно, что управление гостиницей невозможно без специальных знаний. Соответственно, важна квалификация... Организация как механизм и форма жизни коллектива: Организация не сможет достичь поставленных целей без соответствующей внутренней... Генезис конфликтологии как науки в древней Греции: Для уяснения предыстории конфликтологии существенное значение имеет обращение к античной... ©2015-2024 megaobuchalka.ru Все материалы представленные на сайте исключительно с целью ознакомления читателями и не преследуют коммерческих целей или нарушение авторских прав. (1203)
|
Почему 1285321 студент выбрали МегаОбучалку... Система поиска информации Мобильная версия сайта Удобная навигация Нет шокирующей рекламы |