Анализ прибыли и затрат предприятия

Прибыль создает финансовую базу для самофинансирования, расширенного воспроизводства, решения проблем социального и материального поощрения персонала. Она является источником формирования дохода бюджетов и погашения долговых обязательств организации перед банками, кредиторами и инвесторами. Показатели прибыли являются важнейшими в системе оценки результативности и деловых качеств предприятия, степени его надежности и финансового благополучия как партнера (таблица 26).

Таблица 26 - Отчет о прибылях и убытках

Анализ прибыли и затрат организации проводится посредством построения аналитического отчета о прибылях и убытках путем уплотнения и дополнения отдельных статей отчета и проведения расчета показателей структуры и динамики с применением методов горизонтального и вертикального анализа (таблица 27).

Таблица 27 – Схема построения аналитического отчета о прибылях и убытках

Статья (Сi, i =1-18)	Абсолютные величины, д.е.	Относительные величины, %	Изменения
прошлый год	отчетный год	прошлый год	отчетный год	абсолютных величин	относительных величин	темп роста, %	темп прироста, %
					6 = 3 - 2	7 = 5 - 4
С1	Сi0	Сi1
Сi
С18	…	…	…	...	…	...	...	...

Таблица 28 – Оценка уровня и динамики составляющих прибыли до налогообложения и чистой прибыли предприятия

На величину прибыли организации оказывают влияние разные факторы. Методика расчета факторных влияний на прибыль от продаж, прибыль до налогообложения (таблица 29, 30) и чистую прибыль (таблица 33) методом абсолютных разниц приведена в курсовой работе.

Таблица 29 – Формирование исходных данных для проведения факторного анализа прибыли от продаж и прибыли до налогообложения

Факторная модель: ПРП = (Ц – З) × (К × СТР) (18)

Таблица 30 – Факторный анализ прибыли от продаж и прибыли до налогообложения предприятия

Фактор	Расчет влияния изменения фактора на изменение прибыли
от продаж	до налогообложения
обозначение	д.е.	%	обозначение	д.е.	%
Объем продаж	∆ПРП(К)	ПРП0×	∆ПРП(К) / ∆ПРП×100	∆ПРН(К)	ПРН0×	∆ПРН(К) / ∆ПРН×100
Структура реализации	∆ПРП(СТР)	ПРП’ - ПРП0 - ∆ПРП(К)	∆ПРП(СТР) / ∆ПРП×100	∆ПРН(СТР)	ПРН’ - ПРН0 - ∆ПРН(К)	∆ПРН(СТР) / ∆ПРН×100
Затраты	∆ПРП(З)	ЗП’- ЗП1	∆ПРП(З) / ∆ПРП×100	∆ПРН(З)	ЗН’- ЗН1	∆ПРН(З) / ∆ПРН×100
Цена	∆ПРП(Ц)	ДП1 - ДП’	∆ПРП(Ц) / ∆ПРП×100	∆ПРН(Ц)	ДН1 - ДН’	∆ПРН(Ц) / ∆ПРН×100
Итого	∆ПРП	∆ПРП(К) + ∆ПРП(СТР) + ∆ПРП(З) + ∆ПРП(Ц) = ПРП1 - ПРП0	±100	∆ПРН	∆ПРН(К) + ∆ПРН(СТР) + ∆ПРН(З) + ∆ПРН(Ц) = ПРН1 - ПРН0	±100

Таблица 31 – Исходные данные для проведения факторного анализа прибыли от продаж и прибыли до налогообложения

Таблица 32 – Оценка влияния факторов на формирование прибыли от продаж и прибыли до налогообложения предприятия

Факторная модель: ПРЧ = Ц × К – СБ – КР – УР -+ ДУ + ПП – ПУ + ПД – ПР – НП – ОНО + ОНА + П (19)

Таблица 33 – Факторный анализ чистой прибыли предприятия

Фактор	Расчет влияния изменения фактора на изменение чистой прибыли
обозначение	д.е.	%
Цена	∆ПРЧ(Ц)	(ВР1 - )×	∆ПРЧ(Ц) / ∆ПРЧ ×100
Объем продаж	∆ПРЧ(К)	((ВР1 – ВР0) - (ВР1 - ))×	∆ПРЧ(К) / ∆ПРЧ ×100
Выручка	∆ПРЧ(ВР)	∆ПРЧ(Ц) + ∆ПРЧ(К)	∆ПРЧ(ВР) / ∆ПРЧ ×100
Себестоимость продаж	∆ПРЧ(СБ)	ВР1×(	∆ПРЧ(СБ) / ∆ПРЧ ×100
Коммерческие расходы	∆ПРЧ(КР)	ВР1×(	∆ПРЧ(КР) / ∆ПРЧ ×100
Управленческие расходы	∆ПРЧ(УР)	ВР1×(	∆ПРЧ(УР) / ∆ПРЧ ×100
Доходы от участия в других организациях	∆ПРЧ(ДУ)	ДУ1 – ДУ0	∆ПРЧ(ДУ) / ∆ПРЧ ×100
Проценты к получению	∆ПРЧ(ПП)	ПП1 – ПП0	∆ПРЧ(ПП) / ∆ПРЧ ×100
Проценты к уплате	∆ПРЧ(ПУ)	ПУ0 – ПУ1	∆ПРЧ(ПУ) / ∆ПРЧ ×100
Прочие доходы	∆ПРЧ(ПД)	ПД1 – ПД0	∆ПРЧ(ПД) / ∆ПРЧ ×100
Прочие расходы	∆ПРЧ(ПР)	ПР0 – ПР1	∆ПРЧ(ПР) / ∆ПРЧ ×100
Текущий налог на прибыль	∆ПРЧ(НП)	НП0 – НП1	∆ПРЧ(НП) / ∆ПРЧ ×100
Отложенные налоговые обязательства	∆ПРЧ(ОНО)	ОНО0 – ОНО1	∆ПРЧ(ОНО) / ∆ПРЧ ×100
Отложенные налоговые активы	∆ПРЧ(ОНА)	ОНА1 – ОНА0	∆ПРЧ(ОНА) / ∆ПРЧ ×100
Прочее	∆ПРЧ(П)	П1 – П0	∆ПРЧ(П) / ∆ПРЧ ×100
Итого	∆ПРЧ	∆ПРЧ(ВР) + ∆ПРЧ(СБ) + ∆ПРЧ(КР) + ∆ПРЧ(УР) + ∆ПРЧ(ДУ) + ∆ПРЧ(ПП) + ∆ПРЧ(ПУ) + ∆ПРЧ(ПД) + ∆ПРЧ(ПР) + ∆ПРЧ(НП) + ∆ПРЧ(ОНО) + ∆ПРЧ(ОНА) + ∆ПРЧ(П) = ПРЧ1 – ПРЧ0	±100

Таблица 34 - Оценка влияния факторов на формирование чистой прибыли предприятия

Эффективным методом финансового анализа с целью оперативного и стратегического планирования служит операционный анализ, позволяющий отследить зависимость финансовых результатов бизнеса от издержек и объемов производства (таблица 35).

Таблица 35 – Показатели операционного анализа деятельности предприятия

Показатель отчетного года	Обозначение	Расчет
Выручка, д.е.	ВР	ВР1
Переменные издержки, д.е.	ПЕИ	СБ1 × ДПИ
Валовая маржа, д.е.	ВМ	ВР - ПЕИ
Постоянные издержки, д.е.	ПОИ	СБ1 × (1 - ДПИ)
Прибыль от продаж, д.е.	ПРП	ВР – ПЕИ - ПОИ
Коэффициент валовой маржи в выручке	ВМ(ВР)
Коэффициент переменных расходов в выручке	ПЕИ(ВР)
Порог рентабельности (год), д.е.	ПР(Г)
Порог рентабельности (месяц), д.е.	ПР(М)
Запас финансовой прочности, %	ЗФП
Число дней до «мертвой точки», дн.	ПР(Д)
Прогнозная прибыль на будущий год, д.е.	БПРН	ПРН1 × IПРН
Объем продаж, обеспечивающий прогнозную прибыль, д.е.	ОР(БПРН)

Таблица 36 – Операционный анализ деятельности предприятия

Коммерческая организация управляет инвестиционным портфелем ценных бумаг, отслеживая основные показатели анализа доходности собственных акций. Активность предприятия на рынке ценных бумаг выражается в выборе оптимальной стратегии и тактики в использовании прибыли, ее аккумулировании, наращивании капитала путем выпуска дополнительных акций, влиянии на рыночную цену акций (таблица 37).

Таблица 37 – Показатели прибыльности акций предприятия

№ п/п	Наименование	Обозначение	Расчет	Пояснение
	Рыночная цена акции, д.е.	h1	НСА × Iр	Показывает стоимость акции, определяемую инвесторами на фондовом рынке
	Количество обыкновенных акций, шт.	h2		Показывает количество обыкновенных акций в обращении
	Дивиденды по обыкновенным акциям, д.е.	h3		Показывает сумму дивидендов, распределяемую на все обыкновенные акции
	Дивиденды по привилегированным акциям, д.е.	h4		Показывает сумму дивидендов, распределяемую на все привилегированные акции
	Прибыль на акцию, д.е.	h5		Показывает, какая доля чистой прибыли приходится на одну обыкновенную акцию в обращении
	Дивиденд на обыкновенную акцию, д.е.	h6		Показывает сумму дивидендов, распределяемую на каждую обыкновенную акцию
	Коэффициент покрытия дивидендов	h7		Показывает, сколько раз могут быть выплачены дивиденды из чистой прибыли предприятия
	Коэффициент котировки акций	h8		Показывает отношение рыночной цены акции к ее книжной (учетной) цене
	Сумма активов на акцию, д.е.	h9		Показывает, какой долей активов предприятия владеет держатель одной обыкновенной акции
	Ценность акции	h10		Показывает инвестиционное качество акции, характеризующее период окупаемости вложенных в нее средств инвестора
	Дивидендный выход	h11		Показывает, какую часть чистой прибыли организация направляет на выплату дивидендов
	Коэффициент удержания прибыли	h12		Показывает, какую часть чистой прибыли организация направляет на свое развитие
	Дивидендная доходность акции	h13		Показывает текущую доходность акции с точки зрения инвестора, купившего ценные бумаги

Таблица 38 – Оценка уровня и динамики показателей прибыльности акций предприятия