Методика интегральной (рейтинговой) оценки финансового состояния коммерческой организации
Содержание Содержание................................................................................................................................................................................... 1 Введение.......................................................................................................................................................................................... 2 1.Теоретические вопросы................................................................................................................................................ 4 1.1. Методика интегральной (рейтинговой) оценки финансового состояния коммерческой организации. 4 1.2.Методика рейтинговой оценки кредитоспособности коммерческой организации – ссудозаемщика. 8 Коэффициенты...................................................................................................................................................................... 11 Первая категория.................................................................................................................................................................. 11 Вторая категория................................................................................................................................................................. 11 Третья категория.................................................................................................................................................................. 11 К1............................................................................................................................................................................................... 11 0,2 и выше................................................................................................................................................................................ 11 0,15 – 0,2.................................................................................................................................................................................. 11 менее 0,15................................................................................................................................................................................. 11 1.3.Методы оценки потенциального банкротства коммерческой организации....................................... 11 1.4.Методы анализа влияния инфляции на финансовое состояние коммерческой организации и ее потенциальное банкротство. Пути оздоровления финансового состояния организаций.................................................... 17 1.5.Анализ в управлении финансовыми рисками коммерческой организации......................................... 21 1.6.Рыночная оценка бизнеса............................................................................................................................................. 24 1.7.Управление финансовым состоянием коммерческой организации: цели и содержание. Сущность понятий «финансовое состояние», «финансовая устойчивость», «кредитоспособность» и «инвестиционная привлекательность» организации.................................................................................................................................... 33 1.8.Система показателей, характеризующих устойчивость финансового состояния, и методы их определения........................................................................................................................................................................................................... 35 1.9.Характеристика имущества организации, отражаемого в активе бухгалтерского баланса. Влияние учетной политики на величину статей актива баланса. Анализ структуры и динамики имущества коммерческой организации............................................................................................................................................................................... 39 1.10.Характеристика источников формирования имущества организации, отражаемых в пассиве баланса. Влияние учетной политики на величину статей пассива баланса. Анализ структуры и динамики капитала коммерческой организации............................................................................................................................................... 45 2. Комплексная оценка финансового состояния коммерческой организации на примере ООО «Риверплаза».............................................................................................................................................................................. 50 Показатели............................................................................................................................................................................. 58 Показатели............................................................................................................................................................................. 59 Расчет и оценка стоимости чистых активов организации..................................................................................... 60 Коэффициенты...................................................................................................................................................................... 62 Первая категория.................................................................................................................................................................. 62 Вторая категория................................................................................................................................................................. 62 Третья категория.................................................................................................................................................................. 62 К1............................................................................................................................................................................................... 62 0,2 и выше................................................................................................................................................................................ 62 0,15 – 0,2.................................................................................................................................................................................. 62 менее 0,15................................................................................................................................................................................. 62 К1............................................................................................................................................................................................... 62 Заключение................................................................................................................................................................................ 64 Содержание................................................................................................................................................................................. 65 Приложения................................................................................................................................................................................ 66 ИТОГО по разделу I................................................................................................................................................................. 66 Пассив....................................................................................................................................................................................... 66 1.................................................................................................................................................................................................. 66
Введение Оценка финансового состояния предприятия является частью финансового анализа и характеризуется совокупностью показателей баланса по состоянию на определенную дату (начало и конец квартала, девяти месяцев и года) как остатки по конкретным счетам или комплексу счетов бухгалтерского учета. О финансовом положении организации свидетельствуют состав и структура ее активов (имущества), капитала и обязательств по состоянию на начало и конец отчетного периода; изменения в размещении средств и источниках их формирования (покрытия) на конец года по сравнению с началом года; приращение собственного и заемного капитала и изменение рентабельности активов за исследуемый период. Это позволит выявить причины отклонений и оценить перспективы развития финансового положения организации в будущем. Комплексный анализ финансового состояния предполагает достаточно полное исследование всех факторов, оказывающих влияние на улучшение финансовых результатов деятельности организации, достижение которых в конечном итоге и является основной целью деятельности организации. Результаты проведенного анализа должны быть использованы администрацией для принятия взвешенных управленческих решений и разработки инвестиционных проектов акционерами-собственниками. Актуальность работы - на данном этапе развития экономики вопросу оценки и анализа финансового состояния предприятия уделяется много внимания, так как именно от финансового состояния предприятия во многом зависит успех деятельности предприятия. Цель работы - рассмотреть теоретические и практические вопросы, касающиеся комплексной оценки финансового состояния. Данная курсовая работа состоит из двух разделов. В первом разделе рассмотрены такие теоретические вопросы как:
Анализ структуры и динамики капитала коммерческой организации. Во втором разделе произведен комплексный анализ и оценка финансового состояние на основании отчетности предприятия ООО «Риверплаза», сделаны выводы.
1.Теоретические вопросы
Методика интегральной (рейтинговой) оценки финансового состояния коммерческой организации. Одной из задач анализа и оценки финансового состояния коммерческой организации является анализ наличия и достаточности источников формирования запасов. Соотношение стоимости запасов и величин собственных и заемных источников их формирования является одним из важнейших факторов устойчивости финансового состояния предприятия наряду с соотношением реального собственного капитала и уставного капитала. Степень обеспеченности запасов источниками формирования выступает в качестве причины той или иной степени текущей ликвидности (неликвидности) предприятия. [12, c. 153] Обобщающим показателем финансовой устойчивости является излишек или недостаток источников средств для формирования запасов, определяемый как разница величины источников средств и величины запасов. При этом имеется в виду обеспеченность определенными видами источников (собственными, кредитными и другими заемными), поскольку достаточность суммы всех возможных видов источников (включая кредиторскую задолженность и прочие краткосрочные обязательства и пассивы) гарантирована тождественностью итогов актива и пассива баланса. Общая величина запасов предприятия равна сумме величин по статьям запасов раздела II «Оборотные активы» бухгалтерского баланса (включая налог на добавленную стоимость по приобретенным ценностям, поскольку до принятия его к возмещению по расчетам с бюджетом он должен финансироваться за счет источников формирования запасов). Ниже в формулах для обозначения запасов используется символ Ез. Для характеристики источников формирования запасов используется несколько показателей, отражающих различную степень охвата разных видов источников: 1. Наличие собственных оборотных средств, равное разнице величины реального собственного капитала и суммы величин внеоборотных активов (итог раздела I баланса «Внеоборотные активы») и долгосрочной дебиторской задолженности (см. раздел II баланса «Оборотные активы»): (1.1) где — реальный собственный капитал; F' — внеоборотные активы (по остаточной стоимости) и долгосрочная дебиторская задолженность; 2. Наличие долгосрочных источников формирования запасов, получаемое из предыдущего показателя путем увеличения на сумму долгосрочных обязательств (итог раздела IV баланса «Долгосрочные обязательства»: (1.2) где Ес — наличие собственных оборотных средств; Сдк — долгосрочные обязательства и целевые финансирование и поступления долгосрочного характера; 3. Общая величина основных источников формирования запасов, равная сумме долгосрочных источников (предыдущий показатель) и краткосрочных кредитов займов (см. раздел V баланса «Краткосрочные обязательства»: (1.3) где Едол — наличие долгосрочных источников формирования запасов; Скк — краткосрочные кредиты и займы и целевые финансирование и поступления краткосрочного характера. Трем показателям наличия источников формирования запасов соответствуют три показателя обеспеченности запасов источниками их формирования: 1. Излишек (+) или недостаток (-) собственных оборотных средств, равный разнице величины собственных оборотных средств и величины запасов: (1.4) 2. Излишек (+) или недостаток (-) долгосрочных источников формирования запасов, равный разнице величины долгосрочных источников формирования запасов и величины запасов: (1.5) 3. Излишек (+) или недостаток (-) общей величины основных источников формирования запасов, равный разнице величины основных источников формирования запасов и величины запасов: (1.6) Вычисление трех показателей обеспеченности запасов источниками их формирования позволяет классифицировать финансовые ситуации по степени их устойчивости. [12, c. 154] При идентификации типа финансовой ситуации используется трехкомпонентный показатель (1.7) где функция S(x) определяется так: (1.8) Возможно выделение четырех типов финансовых ситуаций: 1. Абсолютная устойчивость финансового состояния, встречающаяся редко и представляющая собой крайний тип финансовой устойчивости. Она задается условием: · Излишек (+) собственных оборотных средств или равенство величин собственных оборотных средств и запасов ( ). Из условия вытекает система ограничений для показателей (1.4)-(1.6): (1.9) которая идентифицируется следующим значением трехкомпонентного показателя: (1.10) 2. Нормальная устойчивость финансового состояния, гарантирующая его платежеспособность: · Недостаток (-) собственных оборотных средств ( ); · Излишек (+) долгосрочных источников формирования запасов или равенство величин долгосрочных источников и запасов ( ) Из условий вытекает система ограничений для показателей (1.4)—(1.6): (1.11) которая идентифицируется следующим значением трехкомпонентного показателя: (1.12) 3. Неустойчивое финансовое состояние, сопряженное с нарушением условия ликвидности, при котором, тем не менее, сохраняется возможность восстановления равновесия за счет пополнения реального собственного капитала и увеличения собственных оборотных средств, а также за счет дополнительного привлечения долгосрочных кредитов и заемных средств: · Недостаток (-) собственных оборотных средств ( ); · Недостаток (-) долгосрочных источников формирования запасов ( ); · Излишек (+) общей величины основных источников формирования запасов или равенство величин основных источников и запасов ( ). Условия задают систему ограничений для показателей (1.4) - (1.6): (1.13) которая идентифицируется следующим значением показателя (1.14) 4. Кризисное финансовое состояние, при котором предприятие находится на грани банкротства, поскольку в данной ситуации денежные средства, краткосрочные финансовые вложения (за вычетом стоимости собственных акций, выкупленных у акционеров), дебиторская задолженность предприятия (за вычетом задолженности учредителей (участников) по взносам в уставный капитал) и прочие оборотные активы не покрывают даже его кредиторскую задолженность (включая резервы предстоящих расходов и платежей) и прочие краткосрочные пассивы: · Недостаток (-) собственных оборотных средств ( ); · Недостаток (-) долгосрочных источников формирования запасов ( ); · Недостаток (-) общей величины основных источников формирования запасов ( ). Условия задают систему ограничений для показателей (1.4)—(1.6): (1.15) которая идентифицируется соответствующим значением показателя (7): На основе изложенной классификации финансовых ситуаций производится оценка тенденций изменения устойчивости финансового состояния предприятия. [12, c.161]
Популярное: Как выбрать специалиста по управлению гостиницей: Понятно, что управление гостиницей невозможно без специальных знаний. Соответственно, важна квалификация... Генезис конфликтологии как науки в древней Греции: Для уяснения предыстории конфликтологии существенное значение имеет обращение к античной... Почему человек чувствует себя несчастным?: Для начала определим, что такое несчастье. Несчастьем мы будем считать психологическое состояние... ©2015-2024 megaobuchalka.ru Все материалы представленные на сайте исключительно с целью ознакомления читателями и не преследуют коммерческих целей или нарушение авторских прав. (1567)
|
Почему 1285321 студент выбрали МегаОбучалку... Система поиска информации Мобильная версия сайта Удобная навигация Нет шокирующей рекламы |