Оценка финансовой устойчивости предприятия

Оценка собственности

Расчет основных финансовых коэффициентов, характеризующих финансовое состояние компании (1).

Инфлирование и дефлирование бухгалтерской отчетности в целях оценки рыночной стоимости.

1.Расчет основных коэффициентов, характеризующих финансовое состояние компании.

Анализ документов бухгалтерской отчетности подразумевает коэффициентный анализ к изучению уровня и динамики относительных показателей финансового состояния, рассчитываемых как отношения величин балансовых статей и других показателей, представленных в следующих группах: 1. имущественного состояния предприятия; 2. ликвидности; 3.рентабельности; 4.финансовой устойчивости; 5. оборачиваемости (деловой активности).

ОЦЕНКА ИМУЩЕСТВЕННОГО СОСТОЯНИЯ ПРЕДПРИЯТИЯ.

А.Сумма хозяйственных средств, находящихся в распоряжении предприятия = (валюта баланса)-(собственные акции, выкупленные у акционеров)-(задолженность участников по взносам в уставной капитал)= Итог баланса нетто(Ф1(300-252-244))

Б.Доля основных средств (ОС) в активе = стоимость ОС/Валюта баланса(Ф1(120)/Ф1(300-252-244))

В.Доля активной части производственных основных средств = стоимость активной части ОС/стоимость ОС(Ф5(363(6)+364(6)+365(6))/Ф5(370(6)))

Г.Коэффициент износа= Износ/первоначальная стоимость(Ф5(394)/Ф5(370))

Д.Коэффициент износа активной части производственных основных средств (ПОС) = износ активной части ПОС/первоначальная стоимость(Ф5(396)/Ф5(371))

Е.Коэффициент обновления основных средств = стоимость поступивших ОС/стоимость ОС на конец года(Ф5(370(4))/Ф5(370(6)))

Ж.Коэффициент обновления активной части производственных основных средств = стоимость поступивших ПОС/стоимость ПОС на конец года(Ф5(371(4))/Ф5(371(6)))

З.Коэффициент выбытия основных средств = стоимость выбывших ОС/стоимость ОС на начало года(Ф5(370(5))/Ф5(370(3)))

И.Коэффициент выбытия активной части производственных основных средств = стоимость выбывших ПОС/стоимость ПОС на начало года(Ф5(371(5))/Ф5(371(3)))

ОЦЕНКА ЛИКВИДНОСТИ

Ликвидность предприятия характеризуется наличием у него оборотных средств, теоретически достаточных для погашения краткосрочных обязательств, т.е. коэффициенты ликвидности позволяют определить способность предприятия отвечать по своим краткосрочным обязательствам.

Предприятие считается ликвидным, если оно в состоянии выполнить свои краткосрочные обязательства, реализуя текущие активы.

А. Коэффициент текущей ликвидности = текущие активы/краткосрочные пассивы(Ф1(290-230-252-244)/Ф1(690-640)). В мировой практике этот коэффициент находится в пределах от 1,0 до 2,0.

Б. Коэффициент быстрой ликвидности = (текущие активы-запасы- НДС по приобретенным ценностям)/краткосрочные пассивы(Ф1(290-230-252-244-210-220)/Ф1(690-640)) В мировой практике этот коэффициент находится в пределах от 0,75 до 1,5.

В. Коэффициент абсолютной ликвидности = (денежные средства и краткосрочные финансовые вложения)/краткосрочные пассивы(Ф1(250+260)/Ф1(690-640))

ОЦЕНКА РЕНТАБЕЛЬНОСТИ ПРЕДПРИЯТИЯ

Показатели рентабельности отражают финансовые результаты и эффективность деятельности предприятия. Они являются важными характеристиками факторной среды формирования прибыли предприятия.

Показатели рентабельности рассчитываются как отношение балансовой или чистой прибыли к активам, пассивам, доходам и расходам. Активы и пассивы могут браться на конец года, на начало или их среднегодовое значение.

На уровень и динамику показателей рентабельности влияет совокупность производственно-хозяйственных факторов: уровень организации производства и управления; структура капитала и его источников; степень использования производственных ресурсов; объем, качество и структура продукции; затраты на производство и себестоимость изделий; прибыль по видам деятельности и направления её использования.

Какие бы показатели рентабельности ни рассматривались при анализе, их отрицательные значения и тенденция к снижению будут свидетельствовать об ухудшении ситуации на предприятии.

А. Коэффициент общей рентабельности = (Чистая прибыль)/(Выручка от реализации)( Ф2(190)/Ф2(010))

Б. Коэффициент рентабельности продаж = (Прибыль от реализации)/(Выручка от реализации)( Ф2(050)/Ф2(010))

В. Коэффициент рентабельности основного вида деятельности = (Прибыль от реализации)/( затраты на производство реализованной продукции)( Ф2(050)/Ф2(020+030+040))

Г. Рентабельность активов = Прибыль отчетного периода (чистая)/Ср. за период величина активов(Ф2(190)/Ф1(300нг+300кг)/2)

Оценка финансовой устойчивости предприятия.

Одна из важнейших характеристик финансового состояния предприятия – стабильность его деятельности в свете долгосрочной перспективы. Она связана с общей финансовой структурой предприятия, степенью зависимости от кредиторов и инвесторов. Общая устойчивость предприятия характеризуется стабильностью деятельности при которой полученная выручка достаточна для покрытия затрат.

А. Коэффициент концентрации собственного капитала автономии = Собственный капитал/Общ. величина источников ср-в пр-я(Ф1(490+640-252-244)/Ф1(700))

Б. Коэффициент обеспеченности собственными оборотными средствами = Собственные оборотные средства/Оборотные активы(Ф1(490-252-244-190)/Ф1(290-252-244))

В. Коэффициент маневренности собственных оборотных средств = Собственные оборотные средства/Собственный капитал(Ф1(490-252-244-190)/Ф1(490+640-252-244))

Г. Коэффициент соотношения заемного и собственного капитала = Долгосрочные, краткосрочные активы/Собственный капитал(Ф1(590+690)/Ф1(490+640-252-244))

Д. Коэффициент финансирования = Собственный капитал/Заемный капитал(Ф1(490+640-252-244)/Ф1(590+690))

Е. Коэффициент инвестирования = Собственный капитал/Внеоборотные активы(Ф1(490+640-252-244)/Ф1(190))

Ж. Коэффициент соотношения оборотных (мобильных) и внеоборотных (иммобильных) активов = Оборотные активы/Внеоборотные активы(Ф1(290)/Ф1(190))