Моб.фондов Оптимиз. Произв Маркет Управл. фин

Ден стадия → Производств стад→ Товарная стадия → Ден стад

Ден.ср.обор запа сы,НЗП ГП,товар Деб.зад,инв.,

Фонды.

В структуру розничной цены входят:

- Полная себестоимость, Прибыль предприятия, НДС, налог с продаж,

акцизы

- Издержки сбытовых организаций, прибыль сбытовых организаций

 

- налог с продаж, издержки торговых организаций , прибыль торговли

Понятия, характеризующие денежный поток:

-Выручка

-Прибыль

-Приток ДС (за счёт выручки или эмиссии в Уставный Капитал)

-Отток

-Чистый приток.

Поток ДС затрагивает: Внеоборотные активы, Собственный капитал, Кредиты ,

Запасы, Дебиторскую Задолженность.

Поток ДС по периодам по текущей деятельности, по инвестиционной деятельности, по финансовой деятельности(сравнение притоков и оттоков).

Алгоритм расчёта - сравнение показателей по всем видам деятельности

Цель управления Потоком ДС – поддержание ликвидности и регулирование дефицита ДС.

Основные причины дефицита ДС:

-Падение объёма продаж

-Неправильное финансовое планирование

-Неточность учёта

-Инфляция и рост процентных ставок

Налогообложение в стране

Обязательный платёж для обеспечения деятельности государства (от Петра Великого)

Функции налогов:

- фискальная

- регулирующая

- социальная.

Величина поступлений налогов в бюджет прямо зависит от дохода налогоплательщика

Можно регулировать доходы групп населения

Прогрессивные, регрессивные, пропорциональные налоги.

По изъятию и установлению налоги :

- федеральные

- региональные

- местные (самоуправление , которого нет)

Федеральные налоги

- на прибыль

- акцизы

- НДС

- Таможенные

- за природные ресурсы.

НДС: на каждом этапе технологической цепочки производства и обращения товара налог на добавленную предприятием стоимость. Плательщик - организации и индивидуальные предприниматели.

Акцизы - налог на дефицитную, высокорентабельную ввозимую продукцию( винно-водочные ,ювелирные , автомобили для производящих и реализующих организаций.

Налог на прибыль: базой для расчётов служит балансовая прибыль, на её основе - налогооблагаемая прибыль . После уплаты налога на прибыль - чистая прибыль.

Чистая прибыль = Выручка - акцизы - НДС - затраты – налог на прибыль.

Ставка на прибыль с 01.01.02 г. - 24%, уплачивается ежеквартально (ежемесячно)

Единый социальный налог : уплачивается работодателями за сумму доходов , выплаченную работникам за отчётный период. ( 35,6% ).

Региональный налог на имущество, налог с продаж, земельный налог, налог на рекламу.

Для субъектов малого предпринимательства упрощённая система налогообложения - на совокупный доход.

Единый налог на вменённый доход (20% ).

 

Классификация затрат предприятия :

- материальные затраты,

- затраты на оплату труда,

-амортизация основных фондов,

-отчисления на социальные нужды (добровольные или налоговые)

Стадии жизненного цикла (их большое разнообразие)

-Циклы Продукции

-Циклы Организационных средств и условий

-Циклы Капитализации предприятия

Финансовый план предприятия:

устанавливает цели предприятия в форму финансовых показателей , границы затрат, в связи с изменениями конъюнктуры рынка корректирует стратегию фирмы .План включает:

-прогноз объёмов реализации,

-баланс доходов и расходов,

-активы и пассивы предприятия,

- расчёт безубыточности ,

-прогноз прибылей и убытков,

-бюджетирование:

-материальный бюджет

-бюджет закупок

-трудовой бюджет

-административных расходов

-наличности

Бюджет капиталовложений – обоснование выбора инвестиционного проекта, оценка нетто- доходов фирмы. Планы стратегические ,текущие (годовые, квартальные) , оперативные (месячные, декадные).

Планирование затрат включает расчёт себестоимости методом нормативной калькуляции или методом аккумуляции всех расходов на производство.

Затраты: прямые, косвенные ,операционные, транзакционные, переменные, постоянные. Общепроизводственные затраты:

-амортизационные,

-ремонт оборудования,

-износ малоценных предметов, средств,

-административные расходы,

-охрана труда,

-разработка мер улучшения качества продукции .

Общехозяйственные расходы:

-оплата хозяйственного персонала,

-транзакционные издержки, командировки,

-охрана военизированная и пожарная,

-содержание инженерных сетей.

Финансовый контроль- способ соблюдения нормативно-правовых норм хозяйствующими субъектами. Мировой опыт предполагает:

Государственный контроль касается :

- источников бюджетных средств;

- расходование бюджетных средств,

- эффективность использования гос. собственности ,

- законность исполнения налогов и пресечение злоупотреблений.

Виды контроля: Формы финансового контроля

- государственный , предварительный

- муниципальный , текущий

- ведомственный , последующий

- внутрихозяйственный ,

- независимый .

Безубыточность

Выручка - Выр

Постоянные затраты - ПостЗ

Переменные затраты - ПерЗ

Удельные переменные затраты - УПерЗ – принимаются пост

Цена продаж - ЦПр

Объём безубыточности - Об/у

Количество продаж - О

Точное уравнение:

Об/у * ЦПр = ПостЗ + УПерЗ * Об/у

 

Но УПерЗ = ПерЗ / О

 

Тогда:

ПостЗ

Об/у = -----------------------

ЦПр – ПерЗ /О

 

Контрольные вопросы по разделам дисциплины для проведения текущего контроля студентов:

1.Суть функций финансов, элементы финансовой системы.

 

2. Финансы предприятий – основное звено финансовой системы

 

3.Бюджет и его роль ,субвенции и субсидии в финансах.

 

4.Дефицит и профицит бюджета ,внутренний и внешние долги правительства

Внебюджетные фонды, источники их формирования. Функции Пенсионного фонда

 

5.Функции страхования , виды страхования.

 

6.Сущность финансов предприятий, особенности их отношений. Денежные фонды предприятий. Чистые активы, сущность финансового рычага. Производственный рычаг. Финансовый цикл

 

7. Структура капитала предприятия.

8.Функции ценных бумаг. Что такое рынок ценных бумаг? Превращение сбережений в капитал. Способы получения доходов по облигациям. Роль биржевых курсов.

 

9.Индекс и темп инфляции.

 

10.Схемы расчётов и основные инструменты расчётов. Перспективные формы расчётов.

 

11.Учётная и процентная ставки в кредитовании. Учётная ставка рефинансирования Центробанка.

 

12.Резиденты и нерезиденты на финансовом рынке. Как регулируются валютные отношения в государстве? Оффшорные зоны.

 

13.Источники формирования кредитных ресурсов. Условия предоставления кредита.

Этапы кредитования . Виды кредитов. Сущность кредитоспособности заёмщиков.

 

14.Эффективность использования кредита. Деловой риск предприятия.

15.Роль госкредита в восстановлении экономики России.

 

16.Функции Центробанка. Инструменты реализации кредитно- денежной политики.

Источники формирования кредитных ресурсов коммерческого банка.

 

17.Как измеряется финансовый риск? Сущность депозитной политики банка.

 

«Помните, что все эти высокооплачиваемые

инвестиционные банкиры  всего лишь

торговцы «подержанными» денежными

потоками !»

Ричард Брейли