Общая характеристика паевого инвестиционного фонда

Признаки:

1) активы, принадлежащие инвесторам на праве общей
долевой собственности, находящиеся в управлении компа­
нии по управлению активами и учитывающиеся последней
отдельно от результатов ее хозяйственной деятельности;

2) не является юридическим лицом.

Деятельность регулируется:

1) Законом «Об институтах совместного инвестирова­ния...»; 2) регламентом.

Саморегулируемые организации рынка ценных бумаг. Они

действуют в соответствии с Положением о саморегулируемой орга­низации рынка ценных бумаг, утвержденным приказом Государ­ственной комиссии по ценным бумагам и фондовому рынку от 23.12.96 г. № 329 (далее — Положение).

Это Положение определяет порядок регистрации и аннулиро­вания, а также осуществления деятельности само регулируемых организаций рынка ценных бумаг и порядок осуществления го­сударственного регулирования и контроля за их деятельностью.

Саморегулируемая организация— это бесприбыльная орга­низация с правами юридического лица, которая осуществляет свою деятельность в соответствии с законодательством Украины и Положением, имеет самостоятельный баланс, счета в учреждени­ях банков, печать, штампы и бланки со своим наименованием.

Само регулируемая организация создается в организационно-правовых формах, предусмотренных законодательством, действу­ет на основании устава, учредительного договора (если это пре­дусмотрено для избранной организационно-правовой формы), а также правил этой организации.

Статус саморегулируемой организации могут получить:

а) общественные организации физических лиц — профессио­
нальных участников рынка ценных бумаг;

б) объединения юридических лиц — профессиональных уча­
стников рынка ценных бумаг.

Статус саморегулируемой организации предоставляется Госу­дарственной комиссией по ценным бумагам и фондовому рынку тем организациям или объединениям, количество участников которых составляет не меньше чем 25 % от общего количества лиц, осуществляющих конкретный вид профессиональной дея­тельности на рынке ценных бумаг на основе разрешений (ли­цензий), выданных Государственной комиссией.

Цельюсоздания и деятельности саморегулируемой организа­ции является:

обеспечение высокого профессионального уровня деятельно­сти участников рынка ценных бумаг;

представительство участников само регулируемой организации и защита их профессиональных интересов;

профессиональная подготовка и повышение квалификации специалистов — участников саморегулируемой организации, уполномоченных осуществлять операции с ценными бумагами;

информирование своих участников относительно законодатель­ства о ценных бумагах и обо всех изменениях, которые вносятся в него;

разработка и контроль за соблюдением норм и правил поведе­ния, регламентов, правил осуществления операций с ценными бу-

магами, требований относительно профессиональной квалифика­ции специалистов — участников саморегулируемой организации, уполномоченных осуществлять операции с ценными бумагами, и иных документов, предусмотренных законодательством;

внедрение эффективных механизмов разрешения споров меж­ду участниками саморегулируемой организации с их клиентами;

разработка и внедрение средств защиты клиентов участников само регулируемой организации и других инвесторов, а также со­блюдение этических норм и правил поведения участников саморе­гулируемой организации в их взаимоотношениях с клиентами.

Саморегулируемая организация может обладать существенны­ми полномочиями в регулировании рынка ценных бумаг. Согласно Положению само регулируемая организация на основе своих уч­редительных документов и правил, а также делегированных Го­сударственной комиссией в соответствии со ст. 17 Закона Укра­ины «О государственном регулировании рынка ценных бумаг в Украине» полномочий имеет право:

а) проверять деятельность своих участников в порядке, утвер­
жденном государственной комиссией;

б) контролировать соблюдение своими участниками законода­
тельства, принятых саморегулируемой организацией правил и
требований во время осуществления профессиональной деятель­
ности и соглашений (операций) с ценными бумагами;

в) представлять интересы своих участников в Государствен­
ной комиссии;

г) собирать, обобщать и аналитически обрабатывать статисти­
ческую информацию о профессиональной деятельности на фон­
довом рынке;

д) разрабатывать и внедрять в соответствии с законодатель­
ством и этим Положением правила, стандарты и требования к
осуществлению операций на фондовом рынке, осуществление про­
фессиональной деятельности и операций с ценными бумагами
своими участниками, совершенствовать механизм обращения цен­
ных бумаг, ведения учета и отчетности относительно операций с
ценными бумагами;

е) в соответствии с квалификационными требованиями Госу­
дарственной комиссии разрабатывать учебные программы и пла­
ны, готовить специалистов для проведения профессиональной де­
ятельности на рынке ценных бумаг, определять их квалифика­
цию и проводить сертификацию специалистов фондового рынка;

е) предоставлять разрешения (свидетельства) лицам, которые осуществляют профессиональную деятельность на фондовом рынке.

Государственная комиссия может устанавливать иные требова­ния и делегировать иные полномочия саморегулируемой органи­зации, которые не противоречат действующему законодательству.

Наряду с существенными правомочиями Положение преду­сматривает некоторые запреты в деятельности само регулируемой организации.

Она не имеет права:

ограничивать возможности своих участников относительно пре­доставления услуг на рынке ценных бумаг;

создавать неравные условия для вступления в организацию любого лица или деятельности любого из участников;

координировать деятельность своих участников любым спосо­бом, который нарушает антимонопольное законодательство;

осуществлять деятельность, не связанную с целью создания саморегулируемой организации, определенной учредительными документами и этим Положением.

Профессиональные участники рынка ценных бумаг объединя­ются в саморегулируемые организации по видам профессиональ­ной деятельности. Каждый участник рынка ценных бумаг может входить в состав нескольких саморегулируемых организаций в соответствии с функциями, которые он исполняет в соответствии с разрешением, или быть участником одной саморегулируемой организации в случае, если ее правила касаются всех функций (видов деятельности), которые он может исполнять в соответствии с разрешением.