Составление денежного потока по видам деятельности
Окончание таблицы 2.2
По каждому периоду реализации проекта не должно возникать отрицательного остатка денежных средств, рассчитанного нарастающим итогом с учетом денежных средств прошлых периодов.
Отрицательная величина кумулятивного остатка на счете свидетельствует о наличии непокрытого дефицита денежных средств. Для устранения отрицательной финансовой реализуемости проекта необходимо пересмотреть: а) порядок использования собственной прибыли от реализации проекта; б) схему привлечения дополнительных внешних средств финансирования, а также схему погашения кредитных и долговых обязательств отдельно по процентным платежам и сумму основного долга.
В табл. 2.3 представлена методика расчета частных и обобщающих показателей денежного потока.
Таблица 2.3 Оценка денежного потока по периодам жизненного цикла проекта
Вопросы для самоконтроля 1. Дайте определение инвестиционного проекта. 2. Назовите виды инвестиционных проектов в зависимости от признаков классификации. 3. Перечислите и охарактеризуйте фазы инвестиционного проекта. 4. Обоснуйте необходимость проведения предынвестиционных исследований и охарактеризуйте их сущность. 5. Назовите основные критерии выбора инвестиционных проектов для инвестирования. 6. Перечислите принципы оценки инвестиционной привлекательности инвестиционных проектов. 7. Опишите этапы формирования денежных потоков. 8. Дайте оценку стоимости денег во времени. 9. В чем заключается экономический смысл дисконтирования? 10. Что такое аннуитет? 11. Какие виды аннуитета Вы знаете? 12. Дайте понятие цене капитала. 13. перечислите подходы к расчету цены капитала? 14. За счет каких средств обеспечивается денежный приток? 15. Что относится к оттоку денежных средств? 16. Назовите этапы составления денежного потока. 17. Какие факторы воздействуют на величину будущих денежных потоков? 18. Укажите методы составления денежного потока. 19. О чем свидетельствует отрицательная величина кумулятивного остатка на счете? 20. Какие меры необходимо пересмотреть для устранения отрицательной финансовой реальности проекта? 21. Произведите оценку денежного потока по периодам жизненного цикла проекта?
Тесты по теме 2
2. Взаимовлияющие проекты – это проекты, если: А) осуществление одного из них делает невозможным или нецелесообразным осуществление остальных; Б) результаты реализации одного не влияют на возможность осуществления и результаты других; В) при их совместной реализации возникают дополнительные позитивные или негативные эффекты, не проявляющиеся при реализации каждого из проектов в отдельности; Г) они могут быть приняты или отвергнуты только одновременно. 3. Какие действия характерны для эксплуатационной фазы ЖЦ ИП: А) поставка оборудования и его монтаж; Б) ведение переговоров с потенциальными инвесторами; В) производство продукции; Г) выбор поставщиков сырья и оборудования; Д) возвращение банковского кредита. 4. Коммерческая организация вносит денежные средства в размере 30 тыс. р. на депозитный счет банка с ежегодным начислением сложных процентов по ставке 20%. Какая сумма средств образуется на счете через пять лет? А) 74649 р.; Б) 60000 р.; В) 36000 р.; Г) 12057 р. 5. Какую сумму средств необходимо поместить на банковский депозитный счет, чтобы через пять лет получить 1 млн. руб., если ставка по банковским депозитам составляет 28 % (начисление процентов раз в квартал): А) 233644,9 Б) 249534б4; В)258419 р.; Г)45120 р. 6. Определите величину ежегодных отчислений в течение пяти лет на проведение капиталовложений, если ставка по банковским депозитам составляет 24% (начисление раз в квартал), предполагаемые инвестиционные затраты составят 2110 тыс. р.: А) 229,2; Б) 242,5; В) 6766,9; Г) 6185,7. 6. Прямой метод представления операционных денежных потоков базируется: А) на корректировке чистой прибыли (убытка) от операционной деятельности с учетом изменений в запасах, кредиторской и дебиторской задолженности, различных неденежных статей; Б) сумме всех возможных притоков и оттоков денежных средств. 7. Эмиссия акций – это: А) отток инвестиционной деятельности; Б) отток операционной деятельности; В) отток финансовой деятельности; Г) приток финансовой деятельности. 8. На каком этапе жизненного цикла проекта учитывается рыночная стоимость реализации оборотных активов: А) эксплуатации; Б) разработки проекта и начального инвестирования; В) завершения проекта. 9. Определите величину чистого денежного потока, полученного предприятием в отчетном периоде: Ø прибыль от основной деятельности - 380 тыс. р., Ø начисленная амортизация основных фондов - 54 тыс. р., Ø уменьшение запасов сырья и материалов произошло на 24 тыс. р., Ø дебиторская задолженность уменьшилась на 72 тыс. р., Ø кредиторская задолженность увеличилась на 47 тыс. р. А) 577; Б) 183; В) 285; Г) 291.
10. Рассчитайте средневзвешенную цену инвестиционного капитала Таблица 2.4
Структура и цена инвестиционного капитала
А) 23; Б) 20; В) 83; Г) 27,6
Популярное: Как распознать напряжение: Говоря о мышечном напряжении, мы в первую очередь имеем в виду мускулы, прикрепленные к костям ... Почему стероиды повышают давление?: Основных причин три... Как вы ведете себя при стрессе?: Вы можете самостоятельно управлять стрессом! Каждый из нас имеет право и возможность уменьшить его воздействие на нас... ©2015-2024 megaobuchalka.ru Все материалы представленные на сайте исключительно с целью ознакомления читателями и не преследуют коммерческих целей или нарушение авторских прав. (672)
|
Почему 1285321 студент выбрали МегаОбучалку... Система поиска информации Мобильная версия сайта Удобная навигация Нет шокирующей рекламы |