Занятие 4. Анализ финансовых результатов деятельности предприятия

Методические указания

В процессе анализа финансовых результатов предприятия используют несколько показателей: валовая прибыль (валовой доход); прибыль (убыток) от продаж; прибыль (убыток) до налогообложения; чистая прибыль (убыток) отчетного периода. Их формирование представлено на рис. 4.1.

При общей оценке динамики прибыли до налогообложения сравнивают ее сумму, полученную в отчетном периоде, с прибылью за соответствующий период прошлого года и находят абсолютное отклонение:

, (4.1)

где – абсолютное отклонение по прибыли до налогообложения;

– прибыль до налогообложения за отчетный год;

– прибыль до налогообложения за прошлый год.

Затем определяют относительное отклонение по темпу поста:

, (4.2)

где – относительное отклонение темпа роста прибыли до налогообложения.

Вертикальный анализ проводится на основе оценки влияния показателей, которые включаются в аддитивную модель прибыли до налогообложения. Модель применительно к торговому предприятию имеет следующий вид:

, (4.3)

где – выручка (нетто) от продажи товаров, продукции, работ, услуг (без НДС, акцизов и иных аналогичных платежей);

– себестоимость проданных товаров, продукции, работ услуг;

– издержки обращения (коммерческие расходы);

– проценты к получению;

– проценты к уплате;

– доходы от участия в других организациях;

– прочие операционные доходы;

– прочие операционные расходы;

– внереализационные доходы;

– внереализационные расходы.

Влияние объема товарооборота на сумму прибыли определяется путем умножения рентабельности продаж прошлого года на величину отклонения товарооборота отчетного года от товарооборота прошлого года и деления полученного произведения на 100:

. (4.4)

Уровень рентабельности продаж определяется по формуле

, (4.5)

где – сумма прибыли от продаж.

Влияние среднего уровня валового дохода на прибыль определяется умножением суммы товарооборота отчетного года на разность между уровнем валового дохода отчетного и прошлого года , полученное произведение делится на 100:

. (4.6)

Уровень валового дохода определяется по формуле

, (4.7)

где – сумма валового дохода.

Для определения влияния расходов на продажу на прибыль следует товарооборот отчетного периода умножить на величину отклонения уровня издержек обращения отчетного года от прошлого , полученное произведение разделить на 100:

. (4.8)

Влияние объема товарооборота на сумму валового дохода определяется умножением отклонения товарооборота отчетного года от прошлого на уровень валового дохода прошлого года и делением на 100:

. (4.9)

Влияние среднего уровня реализованных торговых надбавок на сумму валового дохода определяется умножением товарооборота отчетного года на отклонение уровня валового дохода отчетного года от прошлого и делением на 100:

. (4.10)

Расчет безубыточного объема производства (продаж) основан на уравнении равенства выручки от продажи и сумм постоянных и переменных расходов:

, (4.11)

где – цена единицы продукции (продаж);

– количество единицы произведенной (проданной) продукции;

– постоянные расходы в расходах на единицу продукции;

– переменные расходы в расходах на единицу продукции.

Разделение расходов на переменные и постоянные позволяет определить величину маржинального дохода, представляющего собой разность между выручкой от продаж и переменными расходами, или сумму постоянных расходов и прибыли от продаж:

, (4.12)

где – маржинальный доход;

– выручка от продаж;

– прибыль от продаж;

– постоянные расходы;

– переменные расходы.

В практике анализа используется относительный показатель маржинального дохода – уровень в процентах к выручке от продажи:

(4.13)

Безубыточный объем аналитически можно рассчитать несколькими способами.

В натуральном выражении минимальный объем выпуска (продажи) продукции

. (4.14)

Критический объем продаж можно рассчитать с помощью величины маржинального дохода в денежном выражении:

. (4.15)

Критический объем товарооборота определяется по формуле:

, (4.16)

где – уровень валового дохода, %;

– уровень переменных расходов, %.

 

Рис. 4.1. Схема формирования финансового результата предприятия

Решение задач

Задача 1

Произведите анализ выполнения плана валовых доходов торгового предприятия за отчетный год на основании данных таблицы 4.1. В процессе анализа установите размер влияния изменения по сравнению с планом объема товарооборота и уровня валовых доходов на изменение фактической суммы доходов. По результатам анализа сделайте выводы.

Таблица 4.1

Валовые доходы предприятия за отчетный год

Показатели	План	Факт
Розничный товарооборот, млн. руб.   Валовые доходы: Сумма, млн.руб. в % к товарообороту

 

Задача 2

Определите влияние на прибыль основных факторов, используя данные таблицы 4.2. Сделать выводы.

Таблица 4.2

Данные для определения влияния на прибыль основных фондов

Показатели	Базисный год	Отчётный год
Товарооборот, тыс. руб.
Уровень рентабельности продаж, %	3,951	3,976
Уровень валового дохода, %	20,884	20,623
Уровень издержек обращения, %	13,757	13,500

 

Задача 3

Определите влияние на сумму валового дохода изменений товарооборота и среднего уровня валового дохода, используя данные таблицы 4.3.

Таблица 4.3

Данные для определения влияния на сумму валового дохода изменений товарооборота и среднего уровня валового дохода

Показатели	план	факт
Товарооборот, тыс. руб.
Уровень издержек обращения, %	17,55	17,84
Уровень прибыли от продажи, %	0,45	0,41

 

Задача 4

Определите влияние на сумму прибыли от продаж изменений трех факторов: товарооборот, уровня валового дохода и уровня издержек обращения, если известно, что товарооборот увеличился на 250 тыс. руб., уровня валового дохода увеличился на 0,8 %, уровня издержек обращения снизился на 0,4%. Справка: фактический товарооборот составляет 6400 тыс. руб., уровень прибыли от продаж по плану – 2%.

 

Задача 5

Исчислите влияние на прибыль от продаж изменения розничных цен, если известно, что товарооборот по плану составляет 9500 тыс. руб., а цены возросли на 20% .Прибыль от продаж по плану составляла 147 тыс. руб., фактически – 160 тыс. руб.

Задача 6

Определите влияние на прибыль от продаж роста производительности труда по следующим данным: товарооборот в отчетном году увеличился на 400 тыс. руб., в том числе за счет роста производительности труда – на 80 тыс. руб.; рентабельность по плану составила 2 %, фактически – 2,2%.

Задача 7

Определите влияние на прибыль от продаж роста фондоотдачи, если известно, что товарооборот в отчетном году за счет фондоотдачи увеличился на 160 тыс. руб. плановая рентабельность составляла 4,0%, фактически – 4,2%.

 

Задача 8

Определите влияние на критический объем выручки от продажи увеличения на 10% каждого из трех факторов: величины постоянных расходов, переменных расходов, цены единицы изделия, если известно, что величина постоянных расходов составляет 8000 тыс. руб., доля переменных расходов в цене единицы изделия составляет 40% или 0,4 единицы, цена единицы изделия 500 руб.

Задача 9

Определите влияние на рентабельность капитала изменений рентабельности продаж, фондоемкости основных средств, коэффициента закрепления оборотных средств, используя данные таблицы 4.4.

Таблица 4.4

Данные для анализа рентабельности

Показатели	Прошлый год	Отчетный год
Рентабельность продаж	0,046	0,052
Фондоемкость основных средств	0,014	0,015
Коэффициент закрепления оборотных средств	0,216	0,213

 

Задача 10

Определите рентабельность оборота, число оборотов капитала, уровень общей рентабельности и срок окупаемости собственного капитала по следующим данным:

Таблица 4.5

Данные для анализа рентабельности

Показатели	Сумма, тыс. руб.
Товарооборот	40 000
Прибыль до налогообложения
Чистая прибыль
Имущество (капитал), всего в том числе собственный капитал	19 800