Условия международного кредита

=1=

Международный кредит - это одна из форм кредита, представляет собой совокупность международных экономических отношений кредитора и заемщика, резидентов разных стран по поводу движения судного капитала, основанного на определенных принципах.

Основная цель международного кредита:

1. Получение прибыли
2. Политические гуманитарные цели
3. Покрытие бюджетного дефицита.

Принципы международного кредита:

1. Возвратность
2. Плановость
3. Срочность
4. Обеспеченности
5. Целевого использования кредита
6. Дифференцированного подхода кредитора и заемщика при выборе контрактов.

Функции международного кредита:

1. Перераспределительная – временно свободные денежные ресурсы перераспределяются другим участникам для удовлетворения потребностей.
2. Замещение наличных денег – проявляется в безналичной форме организации кредитных отношений. (передвижение по счетам, векселя, чеки, депозитные сертификаты)
3. Ускорение концентрации и централизации капитала – объединение, накопление капитала, ускоряет процесс капитализации, накопления инвестирования, содействует трансформации частных предприятий в АО.

Международный кредит может выступать в различных формах в зависимости от кредитных механизмов и инструментов.

Классификация форм международного кредита:

1. По субъектам.

a. Кредит международных организаций

b. Государственный кредит

c. Банковский кредит

d. Коммерческий кредит (При реализации товаров)

e. Смешанный международный кредит.

2. По форме объекта

a. Денежный кредит.

b. Товарный кредит.

3. По источникам

a. Внутреннее и внешнее кредитование.

b. Финансирование внешней торговли.

4. По срокам.

a. Краткосрочный кредит.

b. Среднесрочный кредит.

c. Долгосрочный кредит.

5. По целям использования

a. Коммерческий кредит

b. Финансовый кредит

c. Промежуточный.

6. По виду обеспечения.

a. Обеспеченный.

b. Бланковый (без всякого специального обеспечения)

Мировая кредитная система – это форма организации международных кредитных отношений.

Элементы мировой кредитной системы:

1. Международный ссудный капитал в денежной и иной форме
2. Органы, регулирующие международные кредитные отношения (МВФ, группа Всемирного банка, банк международных расчетов)
3. Участники международных кредитных отношений
4. Формы международных кредитов
5. Условия международного кредита

Участники международных кредитных отношений:

1. Международные финансовые организации – МВФ, группа Всемирного банка и др.
2. Национальные органы финансово-кредитного регулирования – Центральный банк, МинФин, казначейство.
3. Транснациональные финансово-промышленные группы – международные объединения крупных промышленных и финансовых структур.
4. Коммерческие банки
5. Небанковские кредитно-финансовые учреждения – сберегательные ассоциации, кредитные союзы, страховые компании, пенсионные фонды, инвестиционные компании и банки, брокеры, дилеры, финансовые компании.
6. Производственный сектор – крупные предприятия.
7. Малый бизнес населения.

=2=

Формы международного кредита:

1. Кредиты международных финансовых организаций – предоставляются странами или частным заемщиком (Всемирный Банк, МВФ, ЕБРР).
2. Государственный международный кредит – может быть межгосударственным; двухсторонний, многосторонний, смешанным с банковским и коммерческим. Основное назначение: предоставляются для инвестиций. Обеспечиваются гарантией правительства или Центральным банком.
3. Банковский кредит – основная форма международного кредитования. На их долю происходит ¾ экспортных кредитов. Одним из субъектов является банк. Так же могут предоставляться консорциумы.

В международном банковском кредитовании используется безналичные расчеты, т.е. записи на счетах банка. Для расчета в банке используется счета: лоро, ностро. ЛОРО-счет –счет иностранных банков в данном банке.

Счет-Ностро – счет данного банка в иностранном банке.

Деятельность банка в сфере международного кредита регулируется национальным законодательством, практикой межбанковских отношений.

Кредиты предоставляются экспортерам и импортерам.

Международный банковский кредит предоставляется:

1) под товары (под товары в стране экспортера, под товары в стране их реализации, под товары в пути)

2) Банковский кредит под долги импортеров (факторинг) и под векселя (форфейтинг). Факторинговые операции – покупка банком платежных документов поставщика за отгруженную продукции. Форфейтинг – покупка долга отраженного в оборотном документе у кредитора.

3) Международный лизинг – могут предоставлять банки или специализированные компании. Виды лизинга:

1. Операционный лизинг – материальные ценности предоставляются только в аренду без права выкупа. Лизинговая компания несет ответственность за страхование и уплату налогов.
2. Финансовый лизинг – предоставление в аренду оборудования с правом последующего его выкупа по остаточной стоимости.
3. Кредитный лизинг – участие нескольких банков по операциям с крупными дорогостоящими объектами (авиалайнеры, корабли)

4) Проектное финансирование –это одна из форм МБК обслуживает крупно-масштабные проекты (строительство спортивного стадиона).

Межбанковский кредит импорта может выступать в формах:

1. Акцептов и ссуд
2. Учет по поручению импортеров тратт.

 

1. Коммерческий международный кредит – отсрочка платежа импортера , предоставляемого экспортером на срок от 2х до 7 лет.

Инструменты: открытый счет (счет поставщика), аванс, вексель.

1) Расчет по открытому счету – периодические платежи импортера экспортеру после получения товара.

- Используется при регулярных поставках.

2) Расчеты в форе аванса – оплата товаров импортерам до отгрузки, а иногда даже до их производства.

- т.е. это кредит со стороны импортера.

- авансы погашаются путем зачета при поставке товара.

3) Вексель – письменное обязательство должника (векселедателя) кредитору (векселедержателю) установленный законодательством формы, уплатить указанную в векселе сумму в определенный срок.

- Используют простые (соло) вексели.

- переводные (траттные) векселя.

Индоссамент – передаточная надпись на обратной стороне векселя.

Аллонж – дополнительный лист, на нем оформляется аваль.

Аваль – вексельное поручительство.

К международному коммерческому кредиту относят:

1. Предварительные закупки (заранее покупаем товары)
2. Оплата продукции.

 

Инструменты мирового рынка ссудных капиталов.

1. Депозитные сертификаты
2. Евровекселя (векселя в евровалюте)

- Средне ипотечные евровекселя

- С плавающей процентной ставкой

- Евроноты (краткосрочные векселя)

- Казначейские векселя

- Коммерческие кратковременные векселя.

1. Банковский акцепт – банковская гарантия оплаты импортерам выставленной тратты экспортеру.

=2=

Условия международного кредита:

1. Валюта кредита (денежные единицы, в которые выдается кредит)
2. Валюта платежа – денежная единица платежа, в которой осуществляется обслуживание кредита (основного долга и %)
3. Сумма кредита – сумма денежных средств, предоставляемая кредитором заемщику, не включая проценты.
4. Стоимость кредита – проценты, взимаемые кредитором за предоставляемую сумму.
5. Цена кредита – стоимость (фактическая), уплачиваемая заемщиком кредитору (включая гарантии)
6. Срок кредита – период, на который предоставляется кредит.

- Краткосрочный (до года)

- среднесрочный (1-5)

- Долгосрочный (свыше 5 лет)

7. Порядок предоставление и возврата кредита.

1. Форма предоставления – наличный, акцептный – тратты, рыночный, купля-продажа ссудного капитала, финансовый, использовании финансовых инструментов. (облигации)
2. Возврат кредита

- равномерное погашение

- неравномерное погашение

- единовременное погашение суммы и процента.

- перечисление согласованных с процентами за суму кредита.

8. Обеспечение кредита

1) обеспеченные кредиты. Обеспечением кредита может выступать в нескольких формах:

1. Гарантийное письмо кредитного учреждения.
2. Государственная гарантия
3. Поручительство
4. Аваль
5. Тратты импортера с акцептом его покупателя
6. Делькредере брокера. Делькредере брокера – это когда покупают товары в кредит через брокеров или иных посредников, которые принимают на себя обязательство импортеров по оплате долгов.
7. Страхование кредитного риска.
8. Залог ценностей (недвижимость, ценные бумаги)
9. Открытие целевых накопительных счетов (идет погашение)
10. Страхование международных кредитных операций.

Основные кредитные риски в международном кредитовании.

1. Кредитный риск – риск не возврата
2. Трансфертный риск – риск невозможности перевода средств в страну кредитора по причине валютных ограничений
3. Валютный риск – риск изменения курса валюты кредита или платежа.

Страхование производится в двух формах:

1. Частное страхование – страховая компания берет на себя лишь часть кредитного риска – не более 75%.
2. Государственные гарантии.

2) необеспеченные кредиты (бланковые) – должник должен заплатить определенную сумму – это соло-вексель, кредит с контокоррентного счета, овердрафт.

Контокоррентный счет – текущий единый счет, на котором учитывается все операции банка с клиентом.

Овердрафт – краткосрочный бланковый кредит, который предоставляется списанием средств по счету клиента сверх остатка, в результате чего образуется дебетовое сальдо.