Рентабельность предприятия

Показатели рентабельности характеризуют окончательные результаты хозяйствования, потому что их величина отражает соотношение эффекта с вложенным капиталом или потребленными ресурсами.

Для выполнения расчетов заполним таблицу 2.3.4 данными, необходимыми для определения коэффициентов, на основании бухгалтерского баланса ООО «МультиМедиаЦентр» и отчета о прибылях и убытках.

 

Таблица 2.3.4 Данные для расчета показателей рентабельности по ООО «МультиМедиаЦентр» за 2005-2007 гг.

Наименование показателей	Ед. изм.	2005 г.	2006 г.	2007 г.
1	2	3	4	5
Выручка от реализации товаров, продукции, работ, услуг за вычетом налогов и сборов, включаемых в выручку	Млн.руб.	3155	3401	4105
Общая сумма прибыли	Млн.руб.	25	30	39
Прибыль от реализации товаров, продукции, работ, услуг	Млн.руб.	27	53	46
Чистая прибыль	Млн.руб.	1	1	6
Общие затраты на производство и реализацию продукции	Млн.руб.	3128	3348	4059
Средняя стоимость активов	Млн.руб.	1490,5	1764,5	2139,5
Средняя величина оборотных активов	Млн.руб.	575	757	1035
Средняя величина внеоборотных активов	Млн.руб.	915,5	1007,5	1104,5
Средняя величина капитала	Млн.руб.	1490,5	1764,5	2139,5
Средняя величина собственного капитала	Млн.руб.	835	938	1077,5
Средняя величина перманентного капитала	Млн.руб.	898	975	1200

 

Рассчитаем показатели рентабельности по ООО «МультиМедиаЦентр» за 2005-2007 гг.

Показатели прибыльности продаж и рентабельности продукции:

Рентабельность продаж (реализации) (Rпр) – отношение прибыли к объему реализации продукции, товаров, работ, услуг:

 

Rпр = П/В, (2.7)

 

где П – прибыль;

В – объем реализованной продукции, товаров, работ, услуг.

Рентабельность продаж (реализации) показывает, сколько прибыли приходится на единицу реализованной продукции, товаров, работ, услуг.

· По общей прибыли:

RпрПрО 2005 = 25/3155 х 100 » 0,792%

RпрПрО 2006 = 30/3401 х 100 » 0,882%

RпрПрО 2007 = 39/4105 х 100 » 0,950%

· По прибыли от реализации:

RпрПрР 2005 = 27/3155 х 100 » 0,856%

RпрПрР 2006 = 53/3401 х 100 » 1,558%

RпрПрР 2007 = 46/4105 х 100 » 1,121%

· По чистой прибыли:

RпрПрЧ 2005 = 1/3155 х 100 » 0,032%

RпрПрЧ 2006 = 1/3401 х 100 » 0,029%

RпрПрЧ 2007 = 6/4105 х 100 » 0,146%

Рентабельность продукции (Rпрод.) – отношение прибыли от реализации к полной себестоимости продукции:

 

Rпрод. = Пр/З, (2.8)

 

где Пр – прибыль от реализации;

З – общая сумма затрат на производство и реализацию продукции.

Этот показатель также называют рентабельностью основной деятельности: он показывает, сколько прибыли от реализации приходится на 1 рубль затрат.

Rпрод. 2005 = 27/3128 х 100 » 0,863%

Rпрод. 2006 = 53/3348 х 100 » 1,583%

Rпрод. 2007 = 46/4059 х 100 » 1,133%

Показатели рентабельности активов:

Рентабельность активов (RА) – отношение суммы прибыли к средней стоимости активов предприятия:

 

RА = П/Аср, (2.9)

 

где Аср – средняя стоимость активов предприятия.

Коэффициент показывает, сколько рублей прибыли получено на рубль активов.

· По общей прибыли:

RАПрО 2005 = 25/1490,5 х 100 » 1,677%

RАПрО 2006 = 30/1764,5 х 100 » 1,700%

RАПрО 2007 = 39/2139,5 х 100 » 1,823%

· По прибыли от реализации:

RАПрР 2005 = 27/1490,5 х 100 » 1,811%

RАПрР 2006 = 53/1764,5 х 100 » 3,004%

RАПрР 2007 = 46/2139,5 х 100 » 2,150%

· По чистой прибыли:

RАПрЧ 2005 = 1/1490,5 х 100 » 0,067%

RАПрЧ 2006 = 1/1764,5 х 100 » 0,057%

RАПрЧ 2007 = 6/2139,5 х 100 » 0,280%

Рентабельность текущих активов (RОбА) – отношение прибыли к средней величине оборотных активов:

 

RОбА = П/ОбАср, (2.10)

 

где ОбАср – средняя величина оборотных активов предприятия.

Этот коэффициент показывает, сколько рублей прибыли получено на рубль текущих активов.

· По общей прибыли:

RОбАПрО 2005 = 25/575 х 100 » 4,348%

RОбАПрО 2006 = 30/757 х 100 » 3,963%

RОбАПрО 2007 = 39/1035 х 100 » 3,768%

· По прибыли от реализации:

RОбАПрР 2005 = 27/575 х 100 » 4,696%

RОбАПрР 2006 = 53/757 х 100 » 7,001%

RОбАПрР 2007 = 46/1035 х 100 » 4,444%

· По чистой прибыли:

RОбАПрЧ 2005 = 1/575 х 100 » 0,174%

RОбАПрЧ 2006 = 1/757 х 100 » 0,132%

RОбАПрЧ 2007 = 6/1035 х 100 » 0,580%

Рентабельность долгосрочных активов (RВнА) – отношение прибыли к средней стоимости внеоборотных активов:

 

RВнА = П/ВнАср, (2.11)

 

где ВнАср – средняя стоимость внеоборотных активов предприятия.

Коэффициент показывает, сколько рублей прибыли получено на рубль долгосрочных активов. В практике анализа этот показатель называют фондорентабельностью.

· По общей прибыли:

RВнАПрО 2005 = 25/915,5 х 100 » 2,731%

RВнАПрО 2006 = 30/1007,5 х 100 » 23,978%

RВнАПрО 2007 = 39/1104,5 х 100 » 3,531%

· По прибыли от реализации:

RВнАПрР 2005 = 27/915,5 х 100 » 2,949%

RВнАПрР 2006 = 53/1007,5 х 100 » 5,261%

RВнАПрР 2007 = 46/1104,5 х 100 » 4,165%

· По чистой прибыли:

RВнАПрЧ 2005 = 1/915,5 х 100 » 0,109%

RВнАПрЧ 2006 = 1/1007,5 х 100 » 0,099%

RВнАПрЧ 2007 = 6/1104,5 х 100 » 0,543%

Показатели рентабельности финансовых источников капитала:

Рентабельность совокупного капитала (RОК) – отношение прибыли к средней величине общего капитала предприятия:

 

RОК = П/ОКср, (2.12)

 

где ОКср – средняя величина капитала предприятия.

Этот коэффициент называют экономической рентабельностью: он показывает сколько денежных единиц потребуется предприятию для получения 1 денежной единицы прибыли, независимо от источников привлечения этих средств.

Уровень экономической рентабельности соответствует уровню рентабельности активов.

· По общей прибыли:

RОКПрО 2005 = 25/1490,5 х 100 » 1,677%

RОКПрО 2006 = 30/1764,5 х 100 » 1,700%

RОКПрО 2007 = 39/2139,5 х 100 » 1,823%

· По прибыли от реализации:

RОКПрР 2005 = 27/1490,5 х 100 » 1,811%

RОКПрР 2006 = 53/1764,5 х 100 » 3,004%

RОКПрР 2007 = 46/2139,5 х 100 » 2,150%

· По чистой прибыли:

RОКПрЧ 2005 = 1/1490,5 х 100 » 0,067%

RОКПрЧ 2006 = 1/1764,5 х 100 » 0,057%

RОКПрЧ 2007 = 6/2139,5 х 100 » 0,280%

Рентабельность общих инвестиций (Rинв.) – отношение прибыли к общим инвестициям – долгосрочным обязательствам и собственному капиталу:

 

Rинв. = П/(СКср + ДЗКср), (2.13)

 

где СКср + ДЗКср – средняя величина общих инвестиций.

Этот коэффициент показывает, насколько эффективно использовались инвестированные средства, какой доход получает предприятие на рубль инвестированных средств. Он косвенно характеризует эффективность управления инвестированными средствами, опыт, компетенцию руководства.

Рассматриваемый коэффициент называется рентабельностью перманентного капитала, который характеризует эффективность использования капитала, вложенного в деятельность предприятия на длительный срок.

· По общей прибыли:

Rинв.ПрО 2005 = 25/898 х 100 » 2,784%

Rинв.ПрО 2006 = 30/975 х 100 » 3,077%

Rинв.ПрО 2007 = 39/1200 х 100 = 3,250%

· По прибыли от реализации:

Rинв.ПрР 2005 = 27/898 х 100 » 3,007%

Rинв.ПрР 2006 = 53/975 х 100 » 5,436%

Rинв.ПрР 2007 = 46/1200 х 100 » 3,833%

· По чистой прибыли:

Rинв.ПрЧ 2005 = 1/898 х 100 » 0,111%

Rинв.ПрЧ 2006 = 1/975 х 100 » 0,103%

Rинв.ПрЧ 2007 = 6/1200 х 100 = 0,500%

Рентабельность собственного капитала (RСК) – отношение прибыли к средней сумме собственного капитала:

RСК = П/СКср, (2.14)

 

где СКср – средняя величина собственного капитала предприятия.

Этот коэффициент показывает, насколько эффективно использовался собственный капитал. Он показывает, сколько денежных единиц прибыли заработала каждая денежная единица, сложенная собственниками предприятия.

· По общей прибыли:

RСКПрО 2005 = 25/835 х 100 » 2,994%

RСКПрО 2006 = 30/938 х 100 » 3,198%

RСКПрО 2007 = 39/1077,5 х 100 » 3,619%

· По прибыли от реализации:

RСКПрР 2005 = 27/835 х 100 » 3,234%

RСКПрР 2006 = 53/938 х 100 » 5,650%

RСКПрР 2007 = 46/1077,5 х 100 » 4,269%

· По чистой прибыли:

RСКПрЧ 2005 = 1/835 х 100 » 0,120%

RСКПрЧ 2006 = 1/938 х 100 » 0,107%

RСКПрЧ 2007 = 6/1077,5 х 100 » 0,557%

На основании проведенных расчетов составим сводную таблицу анализа показателей рентабельности по ООО «МультиМедиаЦентр» за 2005-2007 гг. (таблица 2.3.4а).

 

Таблица 2.3.4а Анализ показателей рентабельности по ООО «МультиМедиаЦентр» за 2005-2007 гг.

Наименование показателей	Ед. изм.	2005 г.	2006 г.	2007 г.	Отклонение, +/- 2007 г. от 2006 г.
1	2	3	4	5	6
Рентабельность продаж: по общей прибыли по прибыли от реализации по чистой прибыли	% % %	0,792 0,856 0,032	0,882 1,558 0,029	0,950 1,121 0,146	+0,068 -0,437 +0,117
Рентабельность продукции	%	0,863	1,583	1,133	-0,450
Рентабельность активов: по общей прибыли по прибыли от реализации по чистой прибыли	% % %	1,677 1,811 0,067	1,700 3,004 0,057	1,823 2,150 0,280	+0,123 -0,854 +0,223
Рентабельность текущих активов: по общей прибыли по прибыли от реализации по чистой прибыли	% % %	4,348 4,696 0,174	3,963 7,001 0,132	3,768 4,444 0,580	-0,195 -2,557 +0,448
Рентабельность долгосрочных активов: по общей прибыли по прибыли от реализации по чистой прибыли	% % %	2,731 2,949 0,109	2,978 5,261 0,099	3,531 4,165 0,543	+0,553 -1,096 +0,444
Рентабельность совокупного капитала: по общей прибыли по прибыли от реализации по чистой прибыли	% % %	1,677 1,811 0,067	1,700 3,004 0,057	1,823 2,150 0,280	+0,123 -0,854 +0,223
Рентабельность перманентного капитала: по общей прибыли по прибыли от реализации по чистой прибыли	% % %	2,784 3,007 0,111	3,077 5,436 0,103	3,250 3,833 0,500	+0,173 -1,603 +0,397
Рентабельность собственного капитала: по общей прибыли по прибыли от реализации по чистой прибыли	% % %	2,994 3,234 0,120	3,198 5,650 0,107	3,619 4,269 0,557	+0,421 -1,381 +0,450

 

Расчет показателей выявил невысокий уровень показателей рентабельности ООО «МультиМедиаЦентр» за 2005-2007 гг. Результаты анализа коэффициентов рентабельности в основном свидетельствуют об увеличение в 2007 г. по сравнению с 2006 г. уровня всех показателей прибыльности, за исключением случаев расчета данных показателей по прибыли от реализации, и в случае рентабельности текущих активов, рассчитанной по общей прибыли, где наблюдается уменьшением их уровня.

В целом следует отметить увеличение конечной эффективности финансово-хозяйственной деятельности ООО «МультиМедиаЦентр».