Диагностика банкротства на основе четырехфакторной кризис-прогнозной модели Иркутской государственной экономической академии

На основе обработки значительного объема информации деятельности предприятий инфраструктуры, учеными Иркутской государственной экономической академии была предложена своя модель прогнозирования банкротства предприятий (модель К).

Она имеет вид:

R = 8,38К₁ + К₂ + 0,054К₃ + 0,63К₄,(61)

где R - показатель риска банкротства предприятия;

К₁ - отношение собственного оборотного капитала к активу;

К₂ - отношение чистой прибыли к собственному капиталу;

К₃ - отношение выручки от реализации к активам;

К₄ - отношение чистой прибыли к затратам.

Вероятность банкротства предприятия в соответствии со значением модели R оценивается следующим образом:

1) меньше 0 - максимальная (90-100 %);

2) 0-0,18 - высокая (60-80 %);

3)0,18-0,32 - средняя (50-85 %);

4)0,32-0,42 - низкая (15-20 %);

5)больше 0,42 - минимальная (до 10 %).

В табл. 33 дан прогноз вероятности банкротства предприятия по четырехфакторной модели Иркутской ГЭА.

Таблица 33 -Прогноз вероятности банкротства предприятия по четырехфакторной модели Иркутской ГЭА

Показатель	Источники информации	Прошлый год	Отчетный год
1. Коэффициент отношения собственного оборотного капитала к активу (К1)		-	-
2. Коэффициент рентабельности собственного капитала (К2)		0,548	0,635
3. Коэффициент оборачиваемости активов (КЗ)		3,133	2,786
4. Коэффициент окупаемости затрат (К4)		0,091	0,143
6. Вероятность банкротства	-	Минимальная до 10%	Минимальная до 10%

Вывод: Коэффициент рентабельности собственного капитала в отчетном году увеличился и составил 0,635. Коэффициент оборачиваемости активов в отчетном году уменьшился и составил 2,786. Коэффициент окупаемости затрат в отчетном году увеличился и составил 0,143. Показатель вероятности банкротства в отчетном периоде уменьшился на 0,1 по сравнению с базисным. Следовательно в будущем у предприятия вероятность банкротства может увеличится. Вероятность банкротства у предприятия по четырехфакторной модели Иркутской ГЭА минимальная (до 10%).

Таким образом, все системы диагностики банкротства, разработанные зарубежными и российскими авторами, включают несколько основных показателей, характеризующих финансовое состояние предприятия. На их основе в большинстве методик рассчитывается комплексный показатель вероятности банкротства с весовыми коэффициентами у индикаторов. Эти методики позволяют прогнозировать возникновение кризисной ситуации коммерческого предприятия заранее, еще до появления ее очевидных признаков

Рассмотренные методики позволяют использовать различные антикризисные мероприятия еще до наступления кризиса предприятия, в целях его предотвращения.