Анализ финансовых результатов деятельности организации.

План ответа: Прибыль как показатель эффективности хозяйственной деятельности и источник приращения капитала организации. Виды прибыли. Анализ «качества» прибыли. Анализ состава и динамики балансовой прибыли. Анализ использования балансовой прибыли. Анализ прибыли от реализации продукции, работ, услуг. Факторный анализ прибыли от продаж. Факторный анализ бухгалтерской прибыли (прибыли до налогообложения). Факторный анализ чистой прибыли отчётного периода. Расчет резервов увеличения сумм прибылей. Понятие рентабельности и её роль в оценке эффективности хозяйственной деятельности. Группы показателей рентабельности, анализ их динамики. Анализ влияния факторов на показатели рентабельности.

Сумма полученной прибыли отражает конечные финансовые результаты деятельности любого предприятия. В условиях рыночной экономики получение максимально возможной суммы прибыли является целью любого производства, т. к. прибыль является основным источником пополнения фондов накопления, социальной сфе­ры, инвестиций, пополнения оборотных средств и т. д. В прибыль­ной работе предприятий заинтересовано общество, т. к. имение прибыль обеспечивает платежи в бюджет многих налогов.

Прибыль - это часть чистого дохода, созданного предприятием в процессе производства и реализованного в сфере обращения. Только после продажи продукции чистый доход принимает форму прибыли. Прибыль представляет собой разность между выручкой реализации (после уплаты НДС, акцизов и других отчислений выручки в бюджетные и внебюджетные фонды) и полной себестоимостью реализованной продукции. На размер прибыли оказывают влияние не только объем произведенной и реализованной продукции, но и ее качество, ассортимент, уровень себестоимости, пени, штрафы и неустойки как уплаченные, так и полученные, различные списания сумм на убытки и т. д.

Одна из основных задач анализа - выявление резервов повышения массы получаемой прибыли и уровня рентабельности как наиболее важных показателей эффективности работы предприятия, ходе анализа дают оценку выполнения плана по прибыли по итогу работы за каждый квартал и в целом за год, определяют положи-тельные и отрицательные факторы, повлиявшие на размеры полученной прибыли, причины их возникновения и разрабатывают мероприятия по устранению выявленных недостатков.

Для анализа финансовых результатов деятельности предприятия используют данные плана экономического и социального развития баланса, отчет ф. №П-3 “Показатели финансового состояния и расчетов”, ф. №2 “Отчет о финансовых результатах”, данные бухгалтерского учета по счетам 46, 47, 48 и 80, а также результаты анализа других аспектов деятельности предприятия.

 Анализ состава и динамики балансовой прибыли. Прибыль предприятия подразделяется на следующие виды: ба­лансовая прибыль, прибыль от реализации основной продукции, прибыль от прочей реализации, финансовые результаты от внереа­лизационных операций, налогооблагаемая прибыль, чистая при­быль, маржинальная прибыль.

Балансовая прибыль включает финансовые результаты от реали­зации продукции, от прочей реализации (прибыль от продажи то­варно-материальных ценностей, прибыль или убыток от реализации продукции подсобных хозяйств, прибыль от реализации основных фондов и нематериальных активов), прибыли или убытки от вне­реализационных операций (прибыль от долевого участия в совмест­ных предприятиях, прибыль от сдачи в аренду основных средств и земли, штрафы и пени полученные и уплаченные, убытки от списа­ния дебиторской задолженности, убытки от стихийных бедствий, доходы по акциям, облигациям, депозитам, доходы и убытки по ва­лютным операциям и т. д.).

Налогооблагаемая прибыль есть разность между балансовой прибылью и суммой налога на имущество; доходов, полученных в виде дивидендов по акциям и другим ценным бумагам; доходов, полученных от долевого участия в других предприятиях; прибыли от посреднических операций; прибыли от страховой деятельности; суммы отчисления в резервный и другие аналогичные фонды; за­трат, учитываемых при исчислении льгот по налогу на прибыль. Другими словами, налогооблагаемая прибыль есть балансовая при­быль за вычетом сумм, исключаемых из налогообложения согласно действующему законодательству.

Чистая (нераспределенная) прибыль - эта та прибыль, которая остается в распоряже­нии предприятия после уплаты всех налогов, экономических санк­ций и отчислений в благотворительные фонды.

Маржинальная прибыль – это разность между выручкой (нетто) и прямыми производственными затратами по реализованной продукции.

Капитализированная (реинвестированная) прибыль – это часть нераспределенной прибыли, которая направляется на финансирование прироста активов, т.е. в фонд накопления.

Потребляемая прибыль – та ее часть, которая расходуется на выплату дивидендов, персоналу предприятия или на социальные программы.

В процессе анализа следует изучить состав балансовой прибыли, ее структуру и динамику. При изучении динамики прибыли необходимо учитывать инфляционные факторы изменения ее суммы. Для этого выручку корректируют на средневзвешенный индекс роста цен на продукцию предприятия в среднем по отрасли, а затраты по реализации продукции уменьшают на прирост в результате повышения цен на потребленные ресурсы за анализируемый период.

Анализ структуры прибыли (убытка) позволяет оценить влияние отдельных ее слагаемых на конечный финансовый результат - при­быль (убыток) от деятельности предприятия за отчетный год. Наи­больший удельный вес в структуре балансовой прибыли предпри­ятия составляет прибыль от реализации, поэтому его снижение бу­дет свидетельствовать о снижении эффективности основной дея­тельности предприятия. В связи с этим одной из важнейших задач анализа прибыли от реализации является оценка влияния отдельных факторов на ее изменение по сравнению с предыдущим годом. Углубленному анализу также подлежат те слагаемые прибыли, (убытка) отчетного года, которые составляют значительный удель­ный вес в прибыли (убытке) отчетного года.

 Анализ прибыли от реализации продукции. Основную часть прибыли предприятие по­лучает от реализации продукции. На объем прибыли от реализации продукции оказывают влияние 6 факторов: объем реализации про­дукции; ее структура; уровень производственной себестоимости; уровень коммерческих расходов; уровень управленческих расходов; уровень среднереализационных цен.

Прибыль от реализаций продукции имеет прямо пропорциональную зависимость от объема реализации: больше продали, продукции - больше получили прибыли; меньше продали - соответственно меньше получили прибыли.

Изменение структуры реализованной продукции может оказы­вать как положительное, так и отрицательное влияние на сумму прибыли. При увеличении доли более рентабельных видов продук­ции в общем объеме ее реализации сумма прибыли возрастает, и наоборот, при увеличении удельного веса низкорентабельной или убыточной продукции - общая сумма прибыли снизится.

Уровень производственной себестоимости, а также коммерче­ских и управленческих расходов, и прибыли находятся в обратно пропорциональной зависимости: производственная себестоимость или коммерческие и управленческие расходы возросли - прибыль соответственно снижается и наоборот.

Изменение уровня среднереализационных цен и величина при­были находятся в прямопропорциональной зависимости: цены воз­росли - соответственно возросла и сумма прибыли и наоборот.

Следует также анализировать выполнение плана и динамику прибыли от реализации отдельных видов продукции, величина которых зависит от трех факторов:

Чтобы определить влияние объема реализации на прибыль от реализации необходимо плановую прибыль (стр. 5, гр. 1) пересчи­тать на процент перевыполнения или невыполнения плана по реа­лизации продукции.

Чтобы определить влияние изменения структуры реализованной продукции на прибыль от реализации необходимо сделать следую­щий расчет. Определить сумму разницы между прибылью по плану, пересчитанному на фактический объем продаж (стр. 5, гр. 2) и при­былью по плану (стр. 5, гр. 1). Эта разница определяет сумму при­были, полученной за счет изменения объема продаж и его структу­ры. Следовательно, далее необходимо избавиться от влияния фак­тора объема продаж. Для этого из полученной суммы разницы по стр. 5, гр. 2 и 1 необходимо исключить сумму фактора влияния объ­ема реализации на прибыль от реализации (см. предыдущий абзац). Показатель по стр. 2, гр. 5 определяет влияние производственной себестоимости на прибыль от реализации.

Показатели по стр. 3 и стр. 4 гр.5 определяют влияние на при­быль от реализации соответственно коммерческих и управленче­ских расходов.

Показатель по стр. 1 гр. 5 определяет влияние изменения уровня среднереализационных цен на прибыль от реализации.

Аналогично вышеизложенному производится анализ прибыли от реализации продукции по сравнению с предыдущим годом. На из­менение прибыли от реализации продукции в отчетном году по сравнению с предыдущим годом оказывают влияние те же факторы, как изменение цен на реализованную продукцию; изменение ее се­бестоимости, включая коммерческие и управленческие расходы; изменение физического объема реализованной продукции; измене­ние структуры реализованной продукции.

Подготовка данных для оценки влияния указанных факторов требует восполнения недостающей информации для анализа путем прямого перерасчета:

 фактически реализованной продукции в отчетном году по ценам и тарифам предыдущего года;

 фактически реализованной продукции в отчетном году по себестоимости предыдущего года (включая коммерческие и управленческие расходы).

 Анализ прибылей и убытков от прочей реализации . Выполнение плана прибыли в значительной степени зависит от финансовых результатов деятельности, не связанных с реализацией продукции. Это прежде всего операционные и внереализационные расходы. К прочим операционным доходам относятся проценты к получению по облигациям, депозитам, по государственным ценным бумагам, доходы от участия в других организациях , доходы от реализации основных средств и других активов и т.п.

Прочие операционные расходы включают выплату процентов по облигациям, акциям, за предоставление организации в пользование денежных средств (кредитов, займов). Сюда относятся также расходы организации по содержанию законсервированных производственных мощностей и объектов, мобилизационных мощностей, расходы, связанные с аннулированием производственных заказов (договоров), прекращением производства, не давшего продукции, расходы по обслуживанию ценных бумаг (оплата консультационных и посреднических, депозитарных услуг и т.п.). Кроме того сюда включаются суммы причитающихся к уплате отдельных видов налогов и сборов за счет финансовых результатов в соответствии с установленным законодательством порядком.

В процессе анализа изучаются состав, динамика, выполнение плана и факторы изменения суммы полученных убытков и прибыли по каждому конкретному случаю.

В процессе анализа прочей реализации особое внимание следует уделить изучению доходов от реализации основных средств и прочего имущества, причин и виновников образования излишних и ненужных товарно-материальных ценностей. Реализация таких запасов повышает рентабельность производства, а реализация запасов материальных оборотных средств также способствует и ускорению средств в обороте.

 Анализ прочих внереализационных доходов и расходов. Прочие внереализационные доходы и расходы отражают доходы и расходы, не связанные с движением имущества предприятия. Это безвозмездно полученные (переданные) активы; прибыль (убытки прошлых лет, выявленные в отчетном году; курсовые разницы по операциям в иностранной валюте; полученные и выплаченные пени, штрафы и неустойки; убытки от списания безнадежной дебиторской задолженности, по которой истекли сроки исковой давности; убытки от стихийных бедствий и т.д.

По каждому виду внереализационных доходов и расходов уста­навливаются причины и виновники возникновения, а также свое­временность принятия мер к взысканию (погашению) задолженно­сти. Так, например, уменьшение взысканных сумм не всегда бывает результатом лучшего выполнения договорных обязательств. Это может произойти и вследствие ослабления финансового контроля со стороны предприятия. Поступление списанных безнадежных долгов говорит чаще всего о преждевременном, недостаточно обос­нованном их списании. Анализ санкций включает поэлементное их изучение с целью выявления наиболее значительных причин нарушений хоздоговоров. Например, если большая часть санкций была уплачена пред­приятием за нарушение условий перевозок, то в дальнейшем анали­зе необходимо установить причины уплаченных санкций и опреде­лить пути повышения эффективности транспортировки продукции за счет изменения условий договоров с транспортными организа­циями, прекращения одних договоров и заключения новых и т. п.

Необходимо иметь в виду, что возмещение предприятием убыт­ков, причиненных другим организациям и государству, уплата штрафов, неустоек и иных экономических санкций, установленных законодательством, производится за счет прибыли, остающейся в распоряжении предприятия.

Анализ прочих внереализационных доходов и расходов должен способствовать устранению упущений в работе финансовой, бух­галтерской, контрольной и юридической служб предприятия.

Анализ использования прибыли. Для анализа использования прибыли привлекаются данные отче­та ф. №П-2 “Сведения об инвестициях”, данные аналитического учета по счету 81 “Использование прибыли”, по счету 88 “Нерас­пределенная прибыль”, сметы по фонду накопления, фонду соци­альной сферы и фонду потребления.

Прибыль, остающаяся у предприятия после уплаты налогов и других платежей в бюджет, поступает в его полное распоряжение. Предприятие самостоятельно определяет направление использова­ния остающейся в его распоряжении прибыли, если иное не уста­новлено учредительными документами и принятой учетной поли­тикой.

Для повышения эффективности производства очень важно, что­бы при распределении прибыли была достигнута оптимальность в удовлетворении интересов государства, предприятия и работников. Государство заинтересовано получить как можно больше прибыли в бюджет, а руководство предприятия - на расширенное воспроиз­водство. Работники предприятия заинтересованы в материальном стимулировании труда.

Если государство облагает предприятие очень высокими налога­ми, то это не стимулирует развитие производства ввиду изъятия средств на обновление производства и как результат - поступление средств в бюджет. То же может произойти, если всю сумму прибыли использовать на материальное стимулирование работников предприятия. В этом случае в перспективе уменьшится производство продукции, т. к. не будут обновляться основные производственные фонды, сократится собственный оборотный капитал, что в свою очередь приведет к снижению жизненного уровня работников, сокращению рабочих мест. Если же уменьшается доля прибыли на материальное стимулирование труда, то это в свою очередь приведет к снижению материальной заинтересованности работников и; как следствие - к снижению эффективности производства. Поэтому на каждом предприятии должен быть найден оптимальный вариант распределения прибыли. Большую роль в этом должен сыграть анализ хозяйственной деятельности

Важной задачей анализа является изучение вопросов использо­вания средств фондов накопления и потребления. Средства этих фондов имеют целевое назначение и расходуются согласно утвер­жденным сметам.

Фонд накопления используется в основном для финансирования затрат на расширение производства, его техническое перевооруже­ние, внедрение новых технологий и т. д.

Фонд потребления может использоваться на коллективные нуж­ды (расходы на содержание объектов культуры и здравоохранения, проведение оздоровительных и культурно-массовых мероприятий) и индивидуальные (вознаграждение по итогам работы за год, мате­риальная помощь, стоимость путевок в санатории и дома отдыха, стипендии студентам, частичная оплата питания и проезда, пособия при уходе на пенсию и т. д.).

В процессе анализа устанавливается соответствие фактических расходов расходам, предусмотренным сметой, выясняются причины отклонений от сметы по каждой статье, изучается эффективность мероприятий, проводимых за счет средств этих фондов. При анализе использования средств фонда накопления следует изучить полноту финансирования всех запланированных мероприятий, своевременность их выполнения и полученный эффект.

Анализ рентабельности деятельности предприятия. Общей оценкой эффективности работы предприятия в рыночных условиях служат показатели рентабельности и интенсивности ис­пользования производственных ресурсов предприятия.

Показатели рентабельности являются относительными показателями и определяются как отношение прибыли к стоимости используемых предприятием ресурсов. Они характеризуют эффективность работы предприятия в целом, доходность различных направлений деятельности (производственной, коммерческой, инвестиционной), окупаемость затрат и т.д. Они более полно, чем прибыль, отражают окончательные результаты хозяйствования, потому что их величина показывает соотношение эффекта с наличными или использованными ресурсами. Их используют для оценки деятельности предприятия и как инструмент в инвестиционной политике и ценообразовании.

Показатели рентабельности можно объединить в несколько групп:

Показатели, характеризующие окупаемость издержек производства и инвестиционных проектов;

Показатели, характеризующие прибыльность продаж,

Показатели, характеризующие доходность капитала и его частей.

Все показатели могут рассчитываться на основе балансовой прибыли, прибыли от реализации продукции и чистой прибыли.

В зависимости от задач анализа рассчитывают следующие труппы показателей рентабельности:

- рентабельность и доходность реализованной продукции (продаж, оборота);

- рентабельность производственной деятельности (окупаемость издержек);

- рентабельность капитала (имущества);

- рентабельность средств (источников) предприятия;

- рентабельность производственных ресурсов.