Анализ платежеспособности

Данные для анализа показателей рентабельности возьмем из Формы №1 - Бухгалтерский баланс.

 

1. А1=ст.260+ст.2501. П1=ст.620

(2003 г) =3790+1=3791(2003 г) =35720

(2004 г) =19294+0=19294(2004 г) =16838

2. А2=ст.240+ст.2702. П2=ст.610+ст.630

(2003 г) =23752+0=23752(2003 г) =10000+271=10271

(2004 г) =31143+127=31270(2004 г) =0+399=399

3. А3=ст.210+ст.2303. П3=ст.590

(2003 г) =108289+9613=117902(2003 г) =0

(2004 г) =83629+8627=92258(2004 г) =0

4. А4=ст. 190+ст.2204. П4=СК

(2003 г) =70681+8409=79090(2003 г) =178544

(2004 г) =80071+6799=86870(2004 г) =212453

 

1. Величина платежного избытка (недостатка) - А1-П1

 

(2003 г) =3791-35720=-31929

(2004 г) =19294-16838=2456

 

2. Величина платежного избытка (недостатка) - А2-П2

 

(2003 г) =23752-10271=13481

(2004 г) =31270-399=30472

 

3. Величина платежного избытка (недостатка) - А3-П3

 

(2003 г) =117902-0=117902

(2004 г) =92258-0=92258

 

4. Величина платежного избытка (недостатка) - А4-П4

 

(2003 г) =79090-178544=-99454

(2004 г) =86870-212453=-125583

 

Таблица 2.3.9.1.

Оценка ликвидности баланса, тыс. руб.

Наименование группы активов, порядок расчета	Значение, т. р.		Наименование группы пассивов, порядок расчета	Значение, т. р.		Знак		Величина платежного избытка (недостатка), т. р.
	2003 г.	2004 г.		2003 г.	2004 г.	2003 г.	2004 г.	2003 г.	2004 г.
А1	3791	19294	П1	35720	16838	<	>	-31929	2456
А2	23752	31270	П2	10271	399	>	>	13481	30472
А3	117902	92258	П3	0	0	>	>	117902	92258
А4	79090	86870	П4	178544	212453	<	<	-99454	-99454

 

Ликвидность организации характеризуется способностью ее активов превращаться в денежные средства с целью погашения обязательств по мере наступления их сроков. Баланс предприятия считается ликвидным, если выполняются следующие неравенства:

 

A1>П1

А2>П2

А3>П3

А4<П4

 

Все активы предприятия по степени ликвидности объединяются в следующие группы:

наиболее ликвидные активы (денежные средства и долгосрочные финансовые вложения)

быстро реализуемые активы (дебиторская задолженность со сроком погашения до 12 месяцев и запасы)

трудно реализуемые активы (внеоборотные активы и НДС по приобретенным ценностям)

медленно реализуемые активы (дебиторская задолженность со сроком погашения свыше 12 месяцев и запасы)

Пассивы организации по мере наступления сроков погашения обязательств группируются следующим образом:

наиболее срочные обязательства (кредиторская задолженность).

краткосрочные пассивы (краткосрочные кредиты и займы, задолженность учредителями по выплате доходов и прочие краткосрочные обязательства).

долгосрочные пассивы (долгосрочные кредиты и займы).

постоянные пассивы (капитал и резервы, доходы будущих периодов и резервы предстоящих расходов).

Оценка ликвидности по состоянию на 2003 г.:

 

3791<35720

23752>10271

117902>92258

79090<178544

 

Из выше представленных выражений видно, что баланс в 2003 г. не ликвиден, так как не выполняется первое неравенство.

Оценка ликвидности по состоянию на к2004 г.:

 

19294>16838

31270>399

92258>0

86870<212453

 

Данный анализ говорит о том, что баланс в 2004 г. ликвиден.

Определим показатели платежеспособности предприятия.

1. Коэффициент абсолютной ликвидности - А1/(П1+П2)

 

(2003 г) =3791/(35720+10271) =0,08

(2004 г) =19294/(16838+399) =1,11

 

2. Коэффициент промежуточной ликвидности - (А1+А2) /(П1+П2)

 

(2003 г) =(3791+23752) /(35720+10271) =0,59

(2004 г) =(19294+31270) /(16838+399) =2,93

 

2. Коэффициент текущей ликвидности - (А1+А2+А3) /(П1+П2)

 

(2003 г) =(3791+23752+117902) /(35720+10271) =3,16

(2004 г) =(19294+31270+92258) /(16838+399) =8,28

 

Таблица 2.3.9.2.

Показатели платежеспособности предприятия, тыс. руб.

№ п/п	Наименование показателя	Порядок расчета	Нормативное значение	Фактические значения		Изменение
				2003 г.	2004 г.
1.	Коэффициент абсолютной ликвидности	А1/П1+П2	0,2-0,5	0,08	1,11	1,03
2.	Коэффициент промежуточной ликвидности	А1+А2/П1+П2	>=1	0,59	2,93	2,34
3.	Коэффициент текущей ликвидности	А1+А2+А3/П1+П2	>=2	3,16	8,28	5,12

 

Платежеспособность предприятия - это наличие у него средств достаточных для уплаты долгов по краткосрочным обязательствам и единовременного осуществления финансово-хозяйственной деятельности.

Оценка платежеспособности предприятия осуществляется с помощью коэффициентов платежеспособности, являющихся относительными величинами. Они отражают возможности предприятия погасить краткосрочную задолженность за счет тех или иных элементов оборотных средств.

Коэффициент абсолютной ликвидности показывает, какая часть краткосрочной задолженности может быть покрыта наиболее ликвидными оборотными активами - денежными средствами и краткосрочными финансовыми вложениями. В динамике этот показатель изменился на 1,03. Показатели за 2003 г. и 2004 г. не соответствуют нормативному значению. В 2003 г. краткосрочная задолженность не погашается за счет наиболее ликвидных оборотных активов.

Коэффициент промежуточной ликвидности показывает, какую часть краткосрочной задолженности предприятие может погасить за счет наиболее ликвидных и быстрореализуемых активов. В течение анализируемого периода этот показатель повысился с 0,59 до 2,93, нормативное значение этого показателя не менее 1. В 2003 г. это показатель в действительности составляет лишь половину нормы. Это свидетельствует, что предприятие не может погасить даже половину обязательств за счет наиболее ликвидных и быстрореализуемых активов. А в 2004 г. предприятие за счет наиболее ликвидных и быстрореализуемых активов погашает краткосрочную задолженность, так как этот показатель равен 2,93.

Коэффициент текущей ликвидности показывает, в какой степени оборотные активы предприятия превышает его краткосрочные обязательства. Нормальный уровень коэффициента должен быть не менее 2, в нашем случае он в 2003 г. составляет 3,16, а в 2004 г.8,28, и эти показатели выше нормального уровня, что говорит о состоятельности предприятия отвечать полностью по своим обязательствам.