Методы и особенности управления банковскими рисками

В качестве критерия классификации методов управления банковскими рисками, на наш взгляд, идеально подходит степень формализации.

Под неформализованными понимаются методы, основанные на проведении аналитических процедур на логическом уровне, подкрепленных успешными научными изысканиями банковских аналитиков. К их числу можно причислить метод экспертных оценок (сценарный анализ, метод дерева решений, коэффициентный анализ и т.д.). Отличительной особенностью данных методов является сочетание субъективного и объективного начал в управлении кредитными рисками.

Методы, использующие строгие формализованные аналитические зависимости и сложный математический аппарат, следует отнести к формализованным. Современной науке известно достаточно большое количество таких методов, из общей массы которых можно выделить наиболее часто используемые в риск-менеджменте: дифференциальный, интегральный, логарифмический, индексный метод, метод простых чисел, корреляционный, регрессионный анализ, дисперсионный, факторный анализ, линейное, стохастическое программирование. [18]

Методы управления банковскими рисками распределяются по этапам, указанным выше, при этом применение того или иного метода на определенном этапе управления рисками не запрещает применение этого же метода на другом этапе (рис. 2.1).

Этап идентификации: метод экспертных оценок (сценарный анализ, метод дерева решений, коэффициентный анализ и т.д.), методы непараметрической статистики.

Этап оценки последствий наступления рисков: дифференциальный, интегральный, логарифмический, индексный метод, метод простых чисел, корреляционный, регрессионный анализ, дисперсионный, факторный анализ, линейное, стохастическое программирование.

Этап выбора стратегии: лимитирование, резервирование, хеджирование, диверсификация (включая распределение), оптимизирование.

Этап контроля: метод делегирования полномочий и распределения ответственности, мониторинг, создание системы отчетности.

Рассмотрев этапы и методы процесса управления банковскими рисками перейдем к рассмотрению особенностей управления кредитным риском банка. Кредитный риск банка - это вероят­ность финансовых потерь банка в результате дефолта контрагента.[19] Он включает:

§ прямой кредитный риск, а именно риск дефолта, т.е. риск несвоевременного выполнения и/или невы­полнения обязательств контрагента - заемщика, эми­тента ценных бумаг, принципала и так далее (в бан­ковских операциях контрагент, как правило, одновре­менно выступает в разных качествах);

§ расчетный риск контрагента, т. е. риск несвое­временного перевода и/или неперевода средств по расчетам по банковским операциям с прочими сторонами сделки – продавцом или покупателем, биржей, депозитарием, расчетным банком и т. д.

Под кредитной рисковой экспозицией (позицией) понимается объем портфелей банка, подверженных влиянию факторов кредитного риска.

Управление кредитным риском банка предпола­гает прежде всего идентификацию всех факторов кре­дитного риска контрагента с тем, чтобы обеспечить основу для их последующей адекватной комплексной оценки. К факторам кредитного риска контрагента относятся текущее и перспективное финансовое со­стояние, кредитная история и деловая репутация, качество корпоративного управления и другие.

В настоящее время различают несколько типов контрагентов - исполнительные органы власти на федеральном, субфедеральном и муниципальном уровнях; промышленные предприятия, банки, физи­ческие лица, инвестиционные фонды и другие финан­совые институты. Поэтому банку необходимо иметь утвержденные процедуры и методики (включая эко­номико-статистические и математические модели) оценки и классификации кредитного риска контраген­тов, основанные на требованиях Банка России, учи­тывающие особенности различных типов контраген­тов (показатели финансового состояния, организаци­онно-правовой статус и т. д.).

В результате оценки кредитных рисков контр­агентов:

обязательства индивидуальных контрагентов и портфели банка (кредитный, ценных бумаг и прочих обязательств, несущие кредитный риск) классифи­цируются в определенные группы риска (в зависимо­сти от величины вероятности дефолта);

устанавливаются краткосрочные, среднесрочные и долгосрочные лимиты на индивидуальных контр­агентов (или группы связанных контрагентов). Лими­ты подразделяются на сублимиты по видам финансо­вых инструментов и распределяются между струк­турными подразделениями, ответственными за ис­пользование лимитов;

определяется величина премии за риск по сравне­нию с доходностью «безрискового» финансового ин­струмента;

устанавливается размер резервирования на воз­можные (ожидаемые) потери;

определяется порядок и временная база монито­ринга кредитных рисков и актуализации лимитов риска.

Принятие, мониторинг и непосредственное управление кредитными рисками осуществляется структурными подразделениями банка, которые несут ответственность за использование и соблюдение ус­тановленных лимитов и ограничений кредитных рис­ков, а также предоставление своевременной, точной и полной информации и отчетности по вопросам, касающимся управления кредитным риском.

Контроль кредитного риска включает:

независимый расчет величины кредитного риска по всем финансовым инструментам и структурным бизнес-подразделениям, проводимый ежедневно на основании утвержденных методик и процедур, и сравнение полученных данных с установленными лимитами. При этом выделяется расчет кредитного риска на тех контрагентов, с которыми имеются официальные соглашения о неттинге, имеющие юридиче­скую силу, содержащие перечень финансовых инст­рументов, выступающих предметом взаимозачета;

проводимый на регулярной основе последующий контроль качества портфелей банка и классификации кредитных рисков в процессе оценки общей величины финансовых потерь банка в результате реализации кредитных рисков и достаточности капитала, предна­значенного на их покрытие; контроль адекватности используемых методик оценки кредитного риска.

Важное место в управлении рисками банка зани­мает рискконцентрации. Рассмотрим особенности управления риском концентрации в структуре баланса банка. Риск концентрации - это вероятность финансо­вых потерь в результате чрезмерной концентрации портфелей банка, подверженных сходным факторам риска.

Выделяются следующие виды риска концентра­ции в структуре баланса банка:

риск концентрации однородных финансовых ин­струментов;

риск концентрации портфелей ценных бумаг бан­ка (инвестиционный, торговый, включая субпортфе­ли);

страновой риск;

региональный риск (включая регионы с новыми высокорискованными финансовыми рынками);

отраслевой риск;

риск концентрации однородных групп контраген­тов;

риск концентрации операций в одной из групп риска (за исключением низкой группы риска);

риск концентрации операций в национальной и иностранных валютах;

риск концентрации срочности финансовых инструментов.

К ним можно отнести аналогичный персональ­ный риск ответственных исполнителей и руководите­лей подразделений (персональные риски открытых позиций дилеров и т. д.).

Под экспозицией (позицией) риска концентрации понимается объем портфелей банка, подверженных влиянию факторов этого риска.

Управление риском концентрации предполагает, что все факторы этого вида риска должны быть иден­тифицированы, чтобы обеспечить основу для их по­следующей адекватной комплексной оценки. Банку следует иметь учитывающие требования Центрально­го банка Российской Федерации, утвержденные про­цедуры и методики оценки риска концентрации и установления структурных балансовых лимитов с целью диверсификации рисков. Оценку риска концентрации в балансе банка проводит подразделение по анализу и контролю рисков (ПаиКР).

Принятие, мониторинг и непосредственное управление рисками концентрации осуществляется теми структурными подразделениями банка, которые совершают несущие риски операции. Эти подразде­ления несут ответственность за использование и со­блюдение установленных лимитов и ограничений этих рисков, а также предоставление своевременной, точной и полной информации и отчетности по вопро­сам, касающимся управления рисками концентрации в своих подразделениях.

Контроль риска концентрации включает:

независимый расчет величины риска по всем фи­нансовым инструментам и структурным бизнес-подразделениям, проводимый ежедневно на основа­нии утвержденных методик и процедур, и сравнение полученных данных с установленными лимитами;

проводимый на регулярной основе последующий контроль структуры баланса на предмет диверсифи­кации в процессе оценки общей величины финансо­вых потерь банка в результате реализации рисков и достаточности капитала, предназначенного на их по­крытие.

Рассмотрим особенности управления рыночны­мирискамибанка. Рыночный риск - это вероятность финансовых потерь, возникающая в результате неблагоприятного изменения рыночной ситуации. Различают следующие виды рыночных рисков: фондовый риск - вероятность финансовых по­терь, возникающая в результате неблагоприятного изменения рыночного курса ценных бумаг;

валютный риск - вероятность финансовых по­терь, возникающая в результате неблагоприятного изменения валютного курса;

товарный риск - вероятность финансовых потерь, возникающая в результате неблагоприятного измене­ния рыночной стоимости товара, являющегося обес­печением по кредиту и/или базовым активом для производных ценных бумаг;

процентный риск - вероятность финансовых по­терь, возникающая в результате:

разрыва в срочности активов и пассивов (при фиксированных ставках), а также из-за несимметрич­ной переоценки при разных видах применяемой став­ки (плавающей либо фиксированной) по активам бан­ка, с одной стороны, и пассивам - с другой;

неверного прогноза динамики процентных ставок; базисного риска, связанного с несовершенной корреляцией при корректировке получаемых и упла­чиваемых процентов, по ряду инструментов, которые при прочих равных условиях имеют сходные ценовые характеристики;

опционного риска, связанного с тем, что многие активы, обязательства и внебалансовые статьи прямо или косвенно включают возможность выбора одного из нескольких вариантов завершения операции.

Под рыночной рисковой экспозицией (позицией) понимается объем портфелей банка, подверженных влиянию факторов рыночных рисков.

Управление рыночным риском предполагает идентификацию всех факторов риска с целью обеспе­чения основы для их последующей адекватной ком­плексной оценки.

Банку следует иметь утвержденные процедуры и методики (включая экономико-статистические и ма­тематические модели) оценки рыночных рисков, ос­нованные на требованиях Банка России. При этом следует иметь в виду:

1. Оценку (переоценку) банковских портфелей ценных бумаг считается целесообразным проводить для торгового портфеля ежедневно, для инвестицион­ного портфеля - ежемесячно (временная база определяется в зависимости от масштаба и характера проводимых банком операций). Банку следует утвердить методику определения рыночной цены для переоценки. Информацию о рыночных ценах следует получать из независимых источников.

2. Оценку рыночного риска считается целесообразным осуществлять на основе моделирования VaR (Value-at-Risk) - стоимости, подверженной риску по­терь на определенном периоде времени в рамках до­верительного интервала. Согласно рекомендациям Базельского комитета по банковскому надзору расчет VaR и проверку соблюдения требований к достаточ­ности капитала по рыночному риску следует проводить ежедневно. Банку следует утвердить метод или методы расчета VaR.

3. При оценке процентного риска целесообразно использовать такие методы анализа, как gap-анализ (анализ «разрывов»), расчет дюрации, комплексное моделирование и т.д.

4. Банку следует проводить стресс-тестирование с целью определения чувствительности стоимости портфелей и капитала банка к факторам рыночного риска.

Текущую оценку рыночных рисков производят структурные подразделения банка, осуществляющие операции на открытом рынке. Ежедневно независи­мую оценку рыночных рисков осуществляет ПАиКР.

Банку следует установить:

систему лимитов, ограничивающих позиции бан­ка, подвергающиеся рыночным рискам (в форме VaR или другой);

систему лимитов, основанную на оценке чувст­вительности к факторам рыночных рисков, ограничи­вающих величину потенциальных потерь («stop-loss» и другие);

порядок формирования резервов под обесценение ценных бумаг и на прочие потери, соответствующий требованиям Банка России.

Принятие, мониторинг и непосредственное управление рыночными рисками осуществляется теми структурными подразделениями банка, которые со­вершают несущие рыночные риски операции. Эти подразделения несут ответственность за использова­ние и соблюдение установленных лимитов и ограни­чений рыночных рисков. Эти подразделения несут ответственность за предоставление своевременной, точной и полной информации и отчетности по вопро­сам, касающимся управления рыночными рисками в своих подразделениях.

Контроль рыночных рисков включает:

независимый расчет величины рыночных рисков по всем финансовым инструментам и структурным бизнес-подразделениям, проводимый ежедневно на основании утвержденных методик и процедур, и сравнение полученных данных с установленными лимитами;

проводимый на регулярной основе последующий контроль качества и результатов управления портфе­лями банка в процессе оценки общей величины фи­нансовых потерь банка в результате реализации ры­ночных рисков и достаточности капитала, предназна­ченного на их покрытие; контроль адекватности ис­пользуемых методик (моделей) оценки рыночных рисков.

Особую роль в системе управления рисками бан­ка выполняет управление рискомликвидности. Риск ликвидности может принимать две формы:

1) риск ликвидности активов (рыночной ликвидно­сти финансовых инструментов), т. е. вероятность фи­нансовых потерь при невозможности реализации и/или несвоевременной и/или неблагоприятной цене реализации активов банка;

2) риск ликвидности фондирования («cash-flow risk»), т. е. вероятность финансовых потерь при не­достаточности у банка средств для выполнения своих обязательств и невозможности привлечения требуе­мых ресурсов и/или несвоевременности и/или не­благоприятных ценовых параметрах такого привле­чения.

Управление риском ликвидности предполагает идентификацию всех факторов риска с целью обеспе­чения основы для их последующей адекватной ком­плексной оценки. Банку следует иметь утвержденные процедуры и методики (включая экономико-статис­тические и математические модели) оценки риска ликвидности, основанные на требованиях Централь­ного банка РФ. При этом целесообразно учесть следующее:

1. При оценке риска ликвидности следует использовать расчет ликвидной позиции банка (оценку денежных потоков) в режиме реального времени и в перспективе.

2. Банку при оценке риска ликвидности целесообразно использовать такие методы анализа, как gap-анализ и расчет дюрации.

Банку следует проводить стресс-тестирование с целью определения чувствительности баланса банка к факторам риска ликвидности в условиях нормальной деловой активности и кризисных ситуациях, но­сящих общий характер и/или индивидуальный. Текущую оценку риска ликвидности производит специально уполномоченное структурное подразде­ление банка (казначейство или другое). Независимую оценку риска ликвидности осуществляет ПАиКР.

Банку следует установить:

- систему структурных лимитов ликвидности (на­пример, норматив структур-ного балансового соотно­шения между кредитами и депозитами и др.);

- систему лимитов, ограничивающих величину gap (разрыва по срокам).

Принятие, мониторинг и непосредственное управление риском ликвидности осуществляется спе­циально уполномоченным структурным подразделе­нием банка (казначейством или другим) и теми струк­турными подразделениями банка, которые совершают несущие риск ликвидности операции. Эти подразде­ления несут ответственность за использование и соблюдение установленных лимитов и ограничений риска ликвидности, а также предоставление своевре­менной, точной и полной информации и отчетности по вопросам, касающимся управления риском лик­видности в своих подразделениях.

Контроль риска ликвидности включает:

независимый расчет ликвидной позиции, gap-анализ и расчет дюрации по всем денежным потокам, финансовым инструментам и структурным бизнес-подразделениям, расчет структурных балансовых со­отношений, проводимый ежедневно на основании утвержденных методик и процедур, и сравнение полученных данных с установленными лимитами;

проводимый на регулярной основе последующий контроль управления ликвидностью в процессе оцен­ки общей величины финансовых потерь банка в ре­зультате реализации риска ликвидности и достаточ­ности капитала, предназначенного на их покрытие; контроль адекватности используемых методик оценки риска ликвидности.

Важное место в системе управления рисками банка занимают пруденциальныериски. Пруденци­альные риски - это вероятность финансовых потерь в результате нарушений установленных Центральным банком Российской Федерации обязательных норма­тивов, представляющих собой некие «реперные точ­ки», соблюдение которых является необходимым ус­ловием для положительной характеристики финансо­вого состояния банка[20]. К обязательным нормативам относятся нормативы достаточности собственного капитала, ликвидности и другие в соответствии с до­кументами Банка России.

Под пруденциальной рисковой экспозицией (по­зицией) понимается объем статей баланса банка, вхо­дящих в расчет обязательных нормативов Централь­ного банка Российской Федерации.

Управление пруденциальными рисками предпо­лагает идентификацию всех статей баланса (позиции) банка, входящих в расчет обязательных нормативов Банка России, с целью обеспечения основы для их последующего расчета. Банку следует иметь утвер­жденные процедуры расчета обязательных нормати­вов в соответствии с требованиями Центрального банка РФ. Текущую оценку пруденциальных рисков производит специально уполно­моченное структурное подразделение банка.

Принятие, мониторинг и непосредственное управление пруденциальными рисками осуществля­ется специально уполномоченным структурным подразделением банка и теми структурными подразделе­ниями банка, которые совершают несущие риск на­рушения обязательных нормативов операции. Эти подразделения несут ответственность за использова­ние и соблюдение обязательных нормативов, а также предоставление своевременной, точной и полной ин­формации и отчетности по вопросам, касающимся управления пруденциальными рисками в своих под­разделениях.

Контроль пруденциальных рисков включает:

независимый расчет величины рисков по всем финансовым инструментам и структурным бизнес-подразделениям, проводимый ежедневно на основании утвержденных методик и процедур, и сравнение полученных данных с величиной обязательных нор­мативов;

последующий контроль соблюдения обязатель­ных нормативов в процессе оценки общей величины финансовых потерь банка в результате реализации рисков и достаточности капитала, предназначенного на их покрытие.

Большое значение в системе управления рисками банка придается операционнымрискам. Операцион­ные риски - это вероятность финансовых потерь, свя­занная с неадекватностью или неэффективностью внутренних процессов, кадров и систем или в резуль­тате внешних факторов.

Различают следующие виды операционных рисков.

1. Риск ошибок системы внутреннего контроля - вероятность финансовых потерь, связанная с различ­ными ошибками в организации внутреннего контроля, в том числе отсутствием надлежащего разделения деятельности некоторых подразделений, разделения клиентских и банковских операций и т. д. Как правило, имеются в виду не столько прямые убытки, сколько недополученные доходы, хотя эко­номическое значение эффективной системы внутреннего контроля трудно переоценить.

2.  Риск ошибок и сбоев в программном обеспечении и электронных системах коммуникации - вероятность финансовых потерь, связанная с увеличением времени совершения операций, возможностью осуществления операций, наносящих ущерб банку и/или его контрагентам.

3.  Риск ошибок/мошенничества персонала - вероятность финансовых потерь в результате ошибок и/или мошеннических действий персонала с целью приобретения незаконной финансовой выгоды (в том числе несоблюдение установленных полномочий, нарушение установленных технологий, несанкционированное использование конфиденциальной информации, хищения и др.).

4. Управленческие риски - вероятность финансовых потерь, возникающая в результате несогласо­ванности и/или профессиональных ошибок в управлении банком (в том числе разнонаправленные дейст­вия руководящих органов, неадекватное и/или несвоевременное принятие управленческих решений, неадекватное управление кадровыми и прочими ре­сурсами и др.).

5.  Риск ошибок ведения бухгалтерского учета - вероятность финансовых потерь (в том числе в виде штрафов со стороны органов государственного регу­лирования) в  результате недостоверного ведения и/или ошибок бухгалтерского учета.

6. Налоговый риск - вероятность финансовых потерь (в том числе в виде штрафов со стороны орга­нов государственного регулирования) в результате недостоверного ведения и/или ошибок  налогового
планирования.

7. Правовой риск - вероятность финансовых потерь в результате ошибок при разработке внутренних нормативных актов, нечеткого формулирования прав и ответственности сторон в договорных отношениях,
некорректного оформления документации, что может привести к ущербу банку и/или его контрагентам, увеличению обязательств банка и т. д.

8.  Риск потери репутации - вероятность финансовых потерь, связанная с утратой доверия клиентов/контрагентов к банку в результате неудовлетворенности спектром, качеством, стоимостью предоставляемых банком услуг; скандалов, ассоциирован­ных с руководством, персоналом, акционерами, клиентами банка (в том числе в результате легализации
доходов, полученных незаконным путем).

9.  Политико-экономический страновой риск - вероятность финансовых потерь, обусловленная возможностью неблагоприятного изменения политической и связанной с этим экономической ситуации,
законодательства, системы государственного регули­рования для банка - резидента этой страны.

10. Риск возникновения форс-мажорных обстоятельств - вероятность финансовых потерь, связанная с возникновением чрезвычайных обстоятельств не­преодолимой силы (стихийные бедствия, вооруженные конфликты и др.).

Управление операционными рисками предпола­гает идентификацию всех факторов рисков с целью обеспечения основы для их последующей адекватной комплексной оценки. Банку следует иметь утвер­жденные процедуры и методики оценки факторов операционных рисков.

При оценке операционных рисков ошибок персо­нала, программного обеспечения и электронных сис­тем коммуникации считается целесообразным выде­лять ожидаемую величину финансовых потерь, полученную в результате статистических и/или эксперт­ных оценок потерь, исходя из общих показателей дея­тельности, характера и масштаба проводимых банком операций.

Текущую оценку операционных рисков банка производит ПАиКР.

С целью ограничения финансовых потерь банку следует установить ограничения операционных рис­ков - утвердить соответствующие регламентирующие документы банка (Инструкцию об организации внутреннего контроля; Должностные инструкции сотруд­ников; Порядки совершения банковских операций; Порядок контроля за программным обеспечением; Планы работ в случае аварийных ситуаций; Порядок доступа и распределения информации и т. д.).

Принятие, мониторинг и непосредственное управление операционными рисками осуществляется всеми структурными подразделениями банка. Руково­дители и ответственные сотрудники этих подразделе­ний несут ответственность за соблюдение установ­ленных процедур банка, направленных на снижение потерь от реализации операционных рисков, а также предоставление своевременной, точной и полной ин­формации и отчетности по вопросам, касающимся управления операционными рисками в своих подраз­делениях.

Контроль операционных рисков включает: про­водимый на регулярной основе последующий кон­троль соблюдения установленных регламентирующих документов в процессе оценки общей величины финансовых потерь банка в результате реализацииопе­рационных рисков и достаточности капитала, предна­значенного на их покрытие.

Управление деятельностью многофилиального банка включает построение комплексной системы управления рисками в масштабе всего банка, включая создание системы лимитов и ограничений деятельно­сти филиалов. Как правило, эта работа координирует­ся специальным уполномоченным подразделением банка.

Построение комплексной системы управления рисками банка предполагает использование информа­ционно-технологической системы, объединяющей два крупных информационных потока.

1. Внешний - историческая и текущая динамика и показатели финансового (кредитно-депозитного, фондового и валютного) и товарных (нефть, золото, зерно и другие) рынков; исторические статистические
базы данных, касающиеся информации о дефолтах; историческая информация о кредитных историях и т. д.

2. Внутренний - динамика и показатели, характеризующие сложившуюся в банке структуру, качество и стоимость активов и пассивов; система установленных лимитов и их использования; все случаи реализо­ванных видов рисков.

Это позволит создать систему управленческой отчетности (как часть общебанковской системы управленческой отчетности), своевременно, достовер­но и полно отражающую принимаемые банком риски, создающую возможности для их адекватной оценки, мониторинга и контроля по всем финансовым инст­рументам и структурным бизнес-подразделениям банка, а также интегрирующей риск в системе всего многофилиального банка.