Показатели оборачиваемости и рентабельности.
Оборачиваемость разных элементов оборотных активов и кредиторской задолженности рассчитывается в днях исходя из объема дневных продаж (однодневной выручки от реализации). Объем дневных продаж рассчитывается делением выручки от реализации на число дней в периоде (90,180,270 или 360). Средние (за период) величины оборотных активов и кредиторской задолженности рассчитываются как сумма половин величин на начальную и конечную даты периода и полных величин на промежуточные даты, деленные на число слагаемых, уменьшенное на 1. Оборачиваемость оборотных активов:
Оборачиваемость дебиторской задолженности:
Оборачиваемость запасов:
Аналогично при необходимости могут быть рассчитаны показатели оборачиваемости других элементов оборотных активов (готовой продукции, незавершенного производства, сырья и материалов) и кредиторской задолженности. Показатели рентабельности определяются в процентах или долях. Рентабельность продукции (или рентабельность продаж) К5: Прибыль от реализации стр.050 формы №2 --------------------------------- , или К5 = -------------------------- . выручка от реализации стр.010 формы №2
Рентабельность деятельности предприятия К6: Чистая прибыль стр.190 формы №2 --------------------------------- , или К6 = -------------------------- . выручка от реализации стр.010 формы №2 Рентабельность вложений в предприятие: Балансовая прибыль стр.140 формы №2 ---------------------------- , или ------------------------- . итог баланса стр.699 баланса Основными оценочными показателями являются коэффициенты К1, К2, К3, К4, К5 и К6. Другие показатели оборачиваемости и рентабельности используются для общей характеристики и рассматриваются как дополнительные к первым шести показателям. Оценка результатов расчетов шести коэффициентов заключается в присвоении Заемщику категории по каждому из этих показателей на основе сравнения полученных значений с установленными достаточными. Далее определяется сумма баллов по этим показателям в соответствии с их весами.
Достаточные значения показателей: К1 - 0,1 К2 - 0,8 К3 - 1,5 К4 - 0,4 для всех заемщиков, кроме предприятий торговли 0,25 для предприятий торговли К5 - 0,10 К6 - 0,06 Разбивка показателей на категории в зависимости от их фактических значений:
Таблица расчета суммы баллов:
Формула расчета суммы баллов S имеет вид: S= 0,05 * Категория К1 + 0,10 * Категория К2 + 0,40 * Категория К3+ 0,20 * Категория К4 + 0,15 * Категория К5 + 0,10 * Категория К6. Значение S наряду с другими факторами используется для определения рейтинга Заемщика. Для остальных показателей третьей группы (оборачиваемость и рентабельность) не устанавливаются оптимальные или критические значения ввиду большой зависимости этих значений от специфики предприятия, отраслевой принадлежности и других конкретных условий. Оценка результатов расчетов этих показателей основана, главным образом, на сравнении их значений в динамике. 2. Качественный анализ основан на использовании информации, которая не может быть выражена в количественных показателях. Для проведения такого анализа используются сведения, представленные Заемщиком, службой безопасности и информация базы данных. На этом этапе оцениваются риски: Отраслевые: § состояние рынка по отрасли; § тенденция в развитии конкуренции; § уровень государственной поддержки; § значимость предприятия в масштабах региона; § риск недобросовестной конкуренции со стороны других банков; Акционерные: § риск передела акционерного капитала; § согласованность позиций крупных акционеров; Регулирования деятельности предприятия: § подчиненность (внешняя финансовая структура); § формальное и неформальное регулирование деятельности; § лицензирование деятельности; § льготы и риски их отмены; § риски штрафов и санкций; § правоприменительные риски (возможность изменения в законодательной и нормативной базе); Производственные и управленческие: § технологический уровень производства; § риски снабженческой инфраструктуры (изменение цен поставщиков, срыв поставок и т.д.); § риски, связанные с банками, в которых открыты счета; § деловая репутация (аккуратность в выполнении обязательств, кредитная история, участие в крупных проектах, качество товаров и услуг и т.д.); § качество управления.
3. Заключительным этапом оценки кредитоспособности является определение рейтинга Заемщика, или класса. Устанавливается 3 класса заемщиков: Первоклассные - кредитование которых не вызывает сомнений; Второго класса - кредитование требует взвешенного подхода; Третьего класса - кредитование связано с повышенным риском. Рейтинг определяется на основе суммы баллов по пяти основным показателям, оценки остальных показателей третьей группы и качественного анализа рисков. Сумма баллов S влияет на рейтинг Заемщика следующим образом: 1 класс кредитоспособности: S = 1,25 и менее. Обязательным условием отнесения заемщика к данному классу является значение коэффициента К5 на уровне, установленном для 1-го класса кредитоспособности. 2 класс кредитоспособности: значение S находится в диапазоне от 1,25 (невключительно) до 2,35 (включительно). Обязательным условием отнесения заемщика к данному классу является значение коэффициента К5 на уровне, установленном не ниже чем для 2-го класса кредитоспособности. 3 класс кредитоспособности: значение S больше 2,35. Далее определенный таким образом предварительный рейтинг корректируется с учетом других показателей третьей группы и качественной оценки Заемщика. При отрицательном влиянии этих факторов рейтинг может снижен на один класс. Такая группировка позволяет осуществлять контроль за выявлением возможных потерь от непогашенных кредитов и их предотвращение. Изначально по классу кредитоспособности и определяется группа риска (соответственно по возрастанию). Далее (в зависимости от того, как заемщик выполняет свои обязательства по погашению основного долга и процентов по нему) группа риска может изменяться.
Популярное: Модели организации как закрытой, открытой, частично открытой системы: Закрытая система имеет жесткие фиксированные границы, ее действия относительно независимы... Как построить свою речь (словесное оформление):
При подготовке публичного выступления перед оратором возникает вопрос, как лучше словесно оформить свою... Личность ребенка как объект и субъект в образовательной технологии: В настоящее время в России идет становление новой системы образования, ориентированного на вхождение... Почему двоичная система счисления так распространена?: Каждая цифра должна быть как-то представлена на физическом носителе... ©2015-2024 megaobuchalka.ru Все материалы представленные на сайте исключительно с целью ознакомления читателями и не преследуют коммерческих целей или нарушение авторских прав. (203)
|
Почему 1285321 студент выбрали МегаОбучалку... Система поиска информации Мобильная версия сайта Удобная навигация Нет шокирующей рекламы |