ФУНКЦИИ И СВОЙСТВА ДЕНЕГ

КУРСОВАЯ РАБОТА

По экономической теории

Тема: Теории денег

 

 

                                                         Исполнитель:

студент гр. ФК-10 Каримов Д.Д.

Руководитель:

доцент Чилимова Т.А.

 

 

Каменск-Уральский

2011

 

 

СОДЕРЖАНИЕ

 

ВВЕДЕНИЕ. 3

1 СУЩНОСТЬ, ФУНКЦИИ И ТЕОРИИ ДЕНЕГ В ЭКОНОМИЧЕСКОЙ НАУКЕ. 5

1.1 ФУНКЦИИ И СВОЙСТВА ДЕНЕГ. 5

1.2 АГРЕГАТЫ ДЕНЕГ. 9

1.3 ТЕОРИИ ДЕНЕГ. 14

1.4 МЕТАЛЛИСТИЧЕСКАЯ ТЕОРИЯ ДЕНЕГ. 14

1.5 НОМИНАЛИСТИЧЕСКАЯ ТЕОРИЯ ДЕНЕГ. 17

1.6 КОЛИЧЕСТВЕННАЯ ТЕОРИЯ ДЕНЕГ. 20

1.7 МОНЕТАРИСТСКАЯ ТЕОРИЯ ДЕНЕГ. 23

1.8 КЕЙНСИАНСТВО.. 26

2 АНАЛИЗ СОВРЕМЕННОЙ ДЕНЕЖНО-КРЕДИТНОЙ ПОЛИТИКИ С ПОЗИЦИЙ МОНЕТАРИЗМА И КЕЙНСИАНСТВА.. 28

2.1 КЕЙНСИАНСТВО.. 28

2.2 ОСНОВЫ СОВРЕМЕННОГО МОНЕТАРИЗМА.. 33

3 СОВЕРШЕНСТВОВАНИЕ МОНЕТАРИЗМА И КЕЙНСИАНСТВА В УСЛОВИЯХ СОВРЕМЕННОЙ ЭКОНОМИЧЕСКОЙ СИТУАЦИИ. 40

ЗАКЛЮЧЕНИЕ. 47

СПИСОК ИСПОЛЬЗОВАННЫХ ИСТОЧНИКОВ.. 49

 

 

 

ВВЕДЕНИЕ

Значение денег для общества пробуждает интерес не только к изучению их происхождения, но и стимулирует на разработку различных теорий денег. Развитие различных таких теорий определяется экономическими, социальными и политическими факторами развития общества. Тем не менее, все теории денег в итоге направлены на создание практических рекомендаций как в области монетарной, так и общеэкономической политики. Причём теории денег являются самостоятельным разделом экономической науки, изучающим сферу экономических отношений, связанную с функционированием денег и всех институтов, связанных с этой экономической категорией. Теории денег относятся к числу наиболее долго существующих задач, связанных с разрешением проблем экономической сферы общества.

Всякая теория денег направлена, в первую очередь, на раскрытие их сущности, не оставляя при этом в стороне основополагающие вопросы их эволюционного развития и функционирования в конкретный исторический период. Довольно часто при обосновании той или иной теории денег её общие положения могут существенно не отличаться от других теорий, хотя по частным вопросам может приводиться совершенно другое обоснование, что подтверждается в процессе изучения основных теорий денег.

Актуальность выбранной для работы темы в настоящий момент объясняется тем, что принципы денежных теорий используются в проведении денежно-кредитной политики государства, что играет немаловажную роль в развитии мировой экономики.

Актуальность темы денежных теорий определила выбор автором темы курсовой работы, постановку целей и задач исследования.

Целью курсовой работы является анализ различных точек зрения на сущность, роль и функции денег, существующих в теориях денег.

 

В соответствии с этой целью в работе были поставлены следующие задачи:

- рассмотреть сущность и функции денег, а также её организационную структуру;

- выявить различия между теориями денег;

- определить достоинства и недостатки существующих денежных теорий на современном этапе их развития;

- определить, какие из рассмотренных теорий являются применимыми в современной экономике.

Объектом исследования в курсовой работе являются металлистическая, номиналистическая, количественная, монетаристская и кейнсианская денежные теории.

Предмет исследования - отношение теоретиков к деньгам, к их сущности и функциям.

При написании курсовой работы использовался ряд учебных пособий по экономической теории таких авторов, как Воронин В.П., Федосова С.П., Черковец В.Н., Лаврушин О.И., Автономов В., Ананьин О., Макашева Н., Камаев М., Липсиц И.В., Жуков Е.Ф., Самсонов Н.Ф. и др.; статьи из периодических изданий, статистические и аналитические материалы, а также информационные ресурсы сети Интернет.

Структура работы состоит из введения, трёх глав, заключения, списка использованных источников.

В первой главе рассматривается сущность денег, определяются их свойства и функции, рассматривается основные денежные теории, приводится характеристика денежных агрегатов.

Во второй главе проводится анализ денежно-кредитной политики на примере монетаризма и кейнсианства.

В третьей главе выявлены проблемы проведения денежно-кредитной политики, опирающейся на монетаризм и кейнсианство.

 

СУЩНОСТЬ, ФУНКЦИИ И ТЕОРИИ ДЕНЕГ В ЭКОНОМИЧЕСКОЙ НАУКЕ

ФУНКЦИИ И СВОЙСТВА ДЕНЕГ

Деньги – важнейшая макроэкономическая категория, позволяющая изучать инфляционные процессы, циклические колебания, механизм достижения равновесия в экономике, согласованность работы товарного и денежного рынков и т.д.

Деньги – это вид финансовых активов, который может быть использован для сделок. Наиболее характерная черта денег – их высокая ликвидность.

Выполняя роль всеобщего эквивалента, деньги представляют собой совокупность 3-х свойств:

1) Непосредственная обмениваемость денег - в процессе обращения товаров или их реализации, когда часть денежных доходов населения может превратиться в различные товары народного потребления, в то время как денежные средства, предназначенные для возмещения израсходованных средств производства и расширения производства, не могут быть направлены для покупки предметов личного потребления; тем не менее и в первом, и во втором случаях деньги напрямую обмениваются на товары и услуги.

2) Свойство денег как самостоятельной формы меновой стоимости проявляется в том, что в ходе процесса производства приравнивание содержащегося в товарах труда происходит через сопоставление цен товаров с деньгами. Товары выражаются через цены как меновые стоимости, а деньги выступают всеобщим эквивалентом. Деньги как форма стоимости обладают известной самостоятельностью движения (они могут накапливаться в сбережениях, обслуживать экономические отношения между отдельными лицами). Но деньги не могут превращаться в форму абсолютного богатства, поскольку движение затрат труда не всегда выступает как реальная товарная стоимость (например, учет стоимости основного капитала требует принимать во внимание инфляционные тенденции, которые влияют на перераспределительные процессы).

3) Свойство денег как внешней вещной меры труда состоит в том, что, приравниваясь к деньгам, товары выражают и измеряют заключенный в них общественный труд во внешней, вещной мере, т.е. в денежной стоимости.

 

Деньги проявляются через следующие функции:

1. Мера стоимости.

Деньги служат для измерения и сравнения стоимостей различных товаров и услуг. Мера стоимости является основной функцией денег. Все разновидности денег, действующие в национальной экономике в данный момент времени, предназначены для выражения стоимости товаров. Стоимость товара в деньгах - это его цена. Поэтому, когда говорят об изменении цен товаров под влиянием различных условий, подразумевают изменения их стоимости, выраженной в деньгах. Функция меры стоимости отражает отношения товара к деньгам как всеобщему эквиваленту. Однако для определения цены товаров этого мало. Нужен масштаб для сравнивания, т.е.  масштаб стоимости других товаров или масштаб цен.

Масштаб цен устанавливает государство для измерения и выражения цен всех товаров. Правительство любой страны может менять установленный  масштаб цен. Такое изменение – это денежная реформа. Денежная реформа – это переход от одной меры стоимости к другой, сопровождаемый уменьшением общего количества денег. Масштаб цен тем лучше выполняет своё назначение, чем реже изменяется его основа - единица масштаба.

Масштаб цен на территории одного государства долгое время был действителен только в пределах его границ, а в расчетах на мировом рынке золото принималось по весу. А т.к. функция меры стоимости в порядке преемственности перешла к кредитным деньгам, в наше время перевод одной национальной валюты в другую означает прежде всего переход из одного масштаба цен в другой.

2. Средство накопления (тезаврация).

Тезаврация - вторая функция денег, порождённая развитием обмена и переходом от редких обменных актов к регулярной торговле как более развитой и прогрессивной форме обмена результатами хозяйственной деятельности.

Выступая как средство накопления, деньги превращаются в особый вид имущества, обеспечивающий его владельцу возможность покупать различные товары в будущем. Естесственно, что в качестве средства накопления может выступать и любой другой вид активов. Богатство может накапливаться путём покупки недвижимости, драгоценностей, антиквариата и т.д.

Однако именно использование в качестве средства накопления денег имеет одно важное преимущество. Оно состоит в абсолютной ликвидности денег, т.е. в способности быть использованными в качестве платежного средства (или превратиться в платежное средство) в любой момент без потери своей номинальной стоимости. Любой другой актив, чтобы использоваться для покупки товаров и услуг, должен быть сначала превращён в деньги.

В нынешнее время кредитных денег их использование в качестве средства накопления обусловлено существенными недостатками, несмотря на абсолютную ликвидность. При накоплении денег их владелец теряет возможность получения дохода от использования менее ликвидных активов. Даже если деньги хранятся в банке и владелец получает ежегодные проценты по вкладу, то эти проценты всегда ниже, чем доход, получаемый при их альтернативном использовании (например, при вложении в производство).

В странах с высокой инфляцией или в гиперинфляцией национальная валюта не используется ни в качестве средства накопления, ни в качестве меры стоимости. В таких странах указанные функции денег обычно выполняют стабильные иностранные валюты.

3. Средство обращения.

Средство обращения – это посредническая роль денег в движении товаров от продавца к покупателю. Они служат для покупки товаров и услуг, а также для осуществления иных платежных операций. Эта функция денег возникла тогда, когда в общество перешло от натурального обмена к регулярной торговле.

Как средство обращения деньги стали постоянным посредником в движении товаров. Как средство обращения деньги способствуют отказу от бартера, их использование позволяет отделить акт покупки от акта продажи.

Банкноты – это вид кредитных денег, специально предназначенный только для выполнения функции средства обращения. Очень долгое время устойчивость банкнот в обращении обеспечивал принцип размена банкнот на золото по номиналу или определенному курсу. Этот принцип обеспечивал связь и взаимодействие металлической и кредитной денежной систем, что придавало устойчивость денежной сфере.

Поскольку банкноты не имеют собственной стоимости, а являются лишь её выражением, их функционирование нуждается в государственных гарантиях.

В современных условиях банкноты выступают в роли наличности и выполняют функцию средства обращения, но без увязки с золотом, как было ранее. В России в настоящее время в качестве средства обращения выступают бумажные рубли и металлические монеты. В некоторых странах данную функцию исполняют и чековые депозиты.

4. Средство платежа.

Эта функция возникает, когда товары и услуги продаются в кредит, т.е. с отсрочкой платежа. Систематическое производство для рынка создаёт в обществе надёжные экономические связи, в основе которых разделение труда и специализация производства. В денежной сфере появляются условия для распространения кредитных отношений как устойчивого экономического явления. Продажа товаров с отсрочкой платежа стала необходимым элементом экономической жизни и составной частью процесса производства. Она применяется при покупке сырья, готовой продукции, при оплате труда и во многих других операциях. Регулярной становится и рыночная торговля в кредит.

Возникает необходимость общественной гарантии исполнения платежа, что осуществляется при помощи государственного законодательства.

В качестве средства платежа деньги могут обслуживать как движение товаров, так и движение капитала. Поэтому средство платежа — это высшая из всех функций денег.

Развитие функции средства платежа определяется потребностями развитой рыночной экономики и обслуживает движение и накопление капитала.

Замена обращения платежами стала возможной только в современную эпоху благодаря развитию самих кредитных денег и большому прогрессу систем расчётов. Повсеместное использование банковских счетов для расчётов в промышленности и торговле не только по оптовым, но и по розничным сделкам с помощью чеков, кредитных карт и широкого внедрения электронных систем расчётов привело к поглощению функции средства обращения функцией средства платежа и трансформации в функцию средства расчетов. [3. с.158]

Часто выделяют и пятую функцию денег — функцию мировых денег, проявляющуюся в обслуживании международного товарообмена.

АГРЕГАТЫ ДЕНЕГ

 

Денежная масса - это совокупность наличных и безналичных покупательных и платежных средств, которые обеспечивают обращение товаров и услуг в народном хозяйстве и которыми располагают частные лица, институциональные собственники и государство.

Также в структуру денежной массы входят и такие компоненты, которые нельзя напрямую использовать как покупательное или платежное средство. Речь идет о денежных средствах на срочных счетах, сберегательных вкладах в коммерческих банках, других кредитно-финансовых учреждениях, депозитных сертификатах, акциях инвестиционных фондов, которые вкладывают средства только в краткосрочные денежные обязательства и т.п. Перечисленные компоненты денежного обращения получили общее название «квази-деньги». Квази-деньги – это наиболее весомая и быстро растущая часть структуры денежного обращения. Экономисты считают квази-деньги ликвидными активами. Соответственно, самый ликвидный вид активов - деньги.

Количество денег в стране контролируется государством (монетарная политика). Монетарную политику осуществляет Центральный Банк (ЦБ). Чтобы измерить денежную массу, используют денежные агрегаты: M1, M2, M3, L. Они группируют различные платёжные и расчётные средства по степени их ликвидности. При этом каждый их последующий агрегат включает в себя предыдущий. Состав и число используемых денежных агрегатов различаются по странам. Согласно классификации, используемой в США, денежные агрегаты представлены следующим образом:

1) М1 - это деньги в узком понимании, называемые также «деньгами для сделок», они включают в себя наличные деньги, которые обращаются вне банков, а также деньги на текущих счетах в банках (счета «до востребования»). Следует отметить, что депозиты на текущих счетах выполняют все функции денег и могут быть спокойно превращены в наличные.

2) М2 - это деньги в более широком понимании, включающие в себя все компоненты агрегата М1, а также деньги на срочных и сберегательных счетах коммерческих банков, депозиты специализированных финансовых институтов. Владельцы срочных вкладов получают более высокие проценты по сравнению с владельцами текущих вкладов, но они не могут изъять эти вклады раньше условленного вкладом срока. Поэтому денежные средства на срочных и сберегательных счетах не используются непосредственно как покупательное и платежное средство, но потенциально их можно использовать для расчётов. Между тем, различие между М1 и М2 заключатся в том, что в состав М2 включены квази-деньги, которые затруднительно использовать для сделок, нелегко перевести в наличные.

3) М3 включает в себя М2 и крупные срочные вклады и суммы контрактов по перепродаже ценных бумаг.

4) L состоит из М3 и коммерческих бумаг с определенными видами краткосрочных ценных бумаг.

В итоге получаем следующие формулы:

М0 – наличные деньги в обращении.

М1 = М0+чеки, вклады до востребования;

М2 = М1+средства на расчётных счетах, срочные вклады;

М3 = М2+сберегательные вклады;

L = М3+ценные бумаги.

В макроэкономическом анализе чаще других используются агрегаты М1 и М2. Иногда рассматривается показатель наличности (МО или С от английского «currency») как компонент М1, а также показатель квази-деньги (QM) в качестве разности между М2 и М1, т.е., главным образом, сберегательные и срочные депозиты, тогда М2=М1+QM.

Денежные агрегаты в Великобритании:

1. М0 – банкноты и монеты в обращении + наличные средства в банках + остатки на счетах в Банке Англии;

2. М1 – банкноты и монеты в обращении + средства на текущих и депозитных счетах частного сектора, которые могут быть переведены чеком;

3. М2 – банкноты и монеты в обращении + беспроцентные банковские депозиты + депозиты строительных обществ + счета Системы национальных сбережений;

4. М3 – М1 + все другие банковские депозиты частного сектора + депозитные сертификаты;

5. М4 – М1 + большая часть банковских депозитов частного сектора + вклады/авуары инструментов денежного рынка; агрегат М4 характеризует ликвидность частного сектора.

Рисунок 1 - Денежный агрегат М4, рассчитываемый Банком Англии.

В российской денежной статистике в настоящее время в М2 входит объём наличных денег в обращении (вне банков) и остатков средств в национальной валюте на расчётных, текущих счетах и депозитах нефинансовых предприятий, организаций и физических лиц, которые являются резидентами РФ, т.е. агрегат М1 и все депозиты в рублях, за исключением депозитов органов государственного управления. Вместо агрегата L в России используется агрегат «широкие деньги», образованный путём прибавления к М2 сберегательных депозитов и депозитов в иностранной валюте (квази-деньги). Источником оперативной информации об объёме и структуре денежной массы являются ежемесячно составляемые на основе данных бухгалтерского учета баланса ЦБ РФ и сводного бухгалтерского баланса действующих кредитных организаций таблицы «Обзор банковской системы» и «Денежная масса (национальное определение)», которые публикуются в «Бюллетене банковской статистики».

В таблице 1 приведена структура денежной массы в России на 1 января 2008г., 2009г., 2010г. по данным Бюллетеня банковской статистики.

Таблица 1 - Денежная масса [1. С.52]

 

Дата	Денежная масса (М3), млрд. руб.
	всего	%	в том числе:
			наличные деньги (М1)	%	безналичные средства	%
01.01.2008	13 272,1	100	3 702,2	28	9 569,9	72
01.01.2009	13 493,2	100	3 794,8	28	9 698,3	72
01.01.2010	15 697,7	100	4 038,1	26	11 659,7	74

 

Исходя из данных таблицы №1, можно сделать следующие выводы:

1. За период с 1.01.2008 по 1.01.2010 денежная масса (ДМ) увеличилась на 2425,6 млрд. руб. (на 18%), при этом наличная денежная масса (НДМ) увеличилась на 335,9 млрд. руб. (на 9%), а безналичная денежная масса (БДМ) увеличилась на 2089,8 млрд. руб. (на 22 %). Таким образом, темпы роста БДМ превышают темпы роста НДМ.

2. За рассматриваемый период значительных изменений структуры ДМ не произошло.

Несомненно, роль денежных агрегатов на практике позитивна, так как они являются ориентирами денежной политики государства. [3. с.165]

ТЕОРИИ ДЕНЕГ

 

В продолжение всего времени развития западной теории денег самое пристальное внимание исследователей было направлено на анализ зависимости между количеством денег в обращении и уровнем цен. Но до 20 века западные экономисты в своих работах изучали также и проблемы, связанные с сущностью денег: причины их возникновения, их функции и роль в экономике, формирование стоимости денег.

Западные экономисты приравнивают функции денег к их сущности. Этот подход сильно отличается от общепринятого в российской экономической науке, объясняющего функции как самые глубокие свойства категории, отражающие проявления её сущности.

Изучая сущность денег, исходя из их функций, западные учёные обычно рассматривают одну из функций денег в качестве основной, а остальным функциям практически не уделяют внимания, считая их второплановыми, производными. Например, признание главными функциями денег меры стоимости и накопления сокровищ привело к созданию металлистической теории, а абсолютизация функции средства обращения — к становлению номиналистической теории.

Рассматривая основные направления развития западной денежной теории, как правило, выделяют металлистическую, номиналистическую и количественную теории денег, а также кейнсианство. [9. С. 213]