Главная | О нас | Обратная связь Автоматизация Автостроение Антропология Археология Архитектура Астрономия Предпринимательство Биология Биотехнология Ботаника Бухгалтерский учет Генетика География Геология Государство Демография Деревообработка Журналистика и СМИ Зоология Изобретательство Иностранные языки Информатика Информационные системы Искусство История Кинематография Кораблестроение Кулинария Культура Лексикология Литература Логика Маркетинг Математика Математический анализ Материаловедение Машиностроение Медицина Менеджмент Металлургия Метрология Механика ОБЖ Охрана Труда Педагогика Политология Правоотношение Программирование Производство Промышленность Психология Радио Разное Социология Спорт Статистика Строительство Теология Технологии Туризм Усадьба Физика Физиология Философия Финансы Химия Черчение Экология Экономика Электротехника Анализ финансового состояния предприятия 2019-12-29 177 Обсуждений (0) Анализ финансового состояния предприятия 0.00 из 5.00 0 оценок Скачать документ Предыдущая123456789101112Следующая   Финансовый анализ как метод познания экономических процессов и явлений занимает важное место в системе управления предприятием. Основными источниками информационного обеспечения для анализа финансового состояния предприятия служат бухгалтерский баланс (форма №1), отчёт о финансовых результатах (форма №2), другая финансовая отчётность. Результатом финансового анализа является оценка финансового благополучия предприятия, состояния имущества и его источников, скорости оборота всего капитала и его отдельных частей, доходности используемых средств. Анализ финансового состояния предприятия начинается с общей характеристики состава и структуры актива и пассива баланса.   Анализ имущественного состояния предприятия Исходные данные и результаты горизонтального, вертикального и трендового анализа имущества предприятия, источников его формирования, сведены в табл. 2.6 - 2.7. Как видно из табл. 2.7 валюта баланса к концу 2003 года составила 855 328 тыс. грн. Прослеживается динамика снижения показателя на протяжении исследуемого периода. В 2002 году он снизился на 3%, а в 2003 году на 9%. Необходимо отметить, что снижение валюты баланса само по себе не всегда является показателем негативного положения дел на предприятии. Наибольшую долю в активах занимают необоротные активы, а именно основные средства (63%). Наблюдается снижение первоначальной стоимости основных фондов. К концу 2003 года она снизилась на 10%. То есть наблюдается выбытие основных фондов. Это связано с работой по реструктуризации предприятия, проводимой в 2002-2003 годах. Она включает в себя передачу в коммунальную собственность города жилищно-коммунального хозяйства (в III квартале 2002г.) и выделения из имущественного комплекса агрокомплекса «Лесная дача» (в I квартале 2003г.). Этот фактор частично повлиял и на структуру собственного капитала. Соответственно уставной капитал в 2002г. снизился на 12% и дополнительно на 2% в 2003г. Снижение первоначальной стоимости основных средств повлияло на величину их остаточной стоимости. Она снизилась по сравнению с началом 2002 года на 19%. Так же на снижение остаточной стоимости основных средств повлиял высокий уровень износа оборудования. По сравнению с 2002 годом он увеличился на 1%.    Таблица 2.6 Анализ активов предприятия АКТИВЫ	01.01.2002	31.12.2002	31.12.2003	АНАЛИЗ
Вертикальный				Горизонтальный		Трендовый
01.01.2002	31.12.2002	31.12.2003		31.12.2002-01.01.2002	31.12.2003-31.12.2002	31.12.2002/01.01.2002	31.12.2003/01.01.2002
1	2	3	4	5	6	7	8	9	10	11
I. Необоротные активы
Нематериальные активы:
остаточная стоимость	310	411	647	0,03	0,04	0,08	101	236	133%	209%
первоначальная стоимость	344	483	776	0,04	0,05	0,09	139	293	140%	226%
износ	34	72	129	0,004	0,01	0,02	38	57	212%	379%
Незавершенное строительство	48477	45138	48352	5,14	4,92	5,65	-3339	3214	93%	100%
Основные средства:
остаточная стоимость	667171	579111	541623	70,79	63,13	63,32	-88060	-37488	87%	81%
первоначальная стоимость	1495827	1370691	1343293	169,33	160,33	168,74	-125136	-27398	92%	90%
износ	928656	891580	901270	98,54	97,20	105,37	-37076	9690	96%	97%
Долгосрочные финансовые инвестиции:	6986	7128	6693	0,74	0,78	0,78	142	-435	102%	96%
Долгосрочная дебиторская задолженность	2941	10882	4181	0,31	1,19	0,49	7941	-6701	370%	142%
Отсроченные налоговые активы			7336			0,86		7336
Прочие необоротные активы
Всего по разделу I	725885	642670	608832	77,02	70,06	71,18	-83215	-33838	89%	84%
II. Оборотные активы
Запасы:
производственные запасы	88183	102466	92049	9,36	11,17	10,76	14283	-10417	116%	104%
незавершенное производство	8250	10647	27538	0,88	1,16	3,22	2397	16891	129%	334%
готовая продукция	8829	11557	12086	0,94	1,26	1,41	2728	529	131%	137%
товары	523	637	899	0,06	0,07	0,11	114	262	122%	172%
Векселя полученные	947	5171	277	0,10	0,56	0,03	4224	-4894	546%	29%
Дебиторская задолженность за товары, работы, услуги:
чистая реализационная стоимость	93817	92561	47563	9,95	10,09	5,56	-1256	-44998	99%	51%
первоначальная стоимость	93817	93606	47584				-211	-46022	100%	51%
резерв сомнительных долгов		1045	121				1045	-924
Дебиторская задолженность по расчетам:
с бюджетом	137	158	19632	0,01	0,02	2,30	21	19474	115%	14330%
по выданным авансам	3612	3243	20550	0,38	0,35	2,40	-369	17307	90%	569%
Прочая текущая дебиторская задолженность	4268	2804	3072	0,45	0,31	0,36	-1464	268	66%	72%
Денежные средства и их эквиваленты:
в национальной валюте	993	10746	1614	0,11	1,17	0,19	9753	-9132	1082%	163%
в иностранной валюте	404	3674	6026	0,04	0,40	0,70	3270	2352	909%	1492%
Прочие оборотные активы	6055	30605	15071	0,64	3,34	1,76	24550	-15534	505%	249%
Всего по разделу II	216018	274269	246377	22,92	29,90	28,80	58251	-27892	127%	114%
III. Расходы будущих периодов	541	364	119	0,06	0,04	0,01	-177	-245	67%	22%
Баланс	942444	917303	855328	100	100	100	-25141	-61975	97%	91%

Таблица 2.7

Анализ пассивов предприятия

продолжение табл. 2.7

Наблюдается сначала снижение, а затем увеличение стоимости незавершённого строительства. Такая же динамика прослеживается и в величине финансовых инвестиций. То есть предприятие направляло часть инвестиций на развитие незавершённого строительства.

При общем снижении итога баланса предприятия основное финансирование было направлено на пополнение оборотных средств. Это сопровождалось структурными изменениями во II разделе актива баланса.

 На конец 2003 г. доля оборотных средств составила 28,88%. Исходя из трендового анализа, общая сумма оборотных средств предприятия увеличилась на 14%.

Рис.2.2. Динамика суммы запасов ЗАО «Северодонецкое объединение Азот»

Производственные запасы предприятия занимают 69% всего объёма запасов на предприятии. Как видно из табл. 2.6 производственные запасы предприятия на конец 2003 года соответствовали сумме 92 049 тыс. грн. Их абсолютное отклонение от начала 2002 года равнялось 3866 тыс. грн. (4%) Произошло значительное увеличение производственных запасов, не смотря на то, что после перехода на новые стандарты бухгалтерского учёта: из состава производственных запасов в незавершённое производство была переведена в январе 2003 года стоимость катализаторов в системах. Учитывая вышесказанное, производственные запасы, при прочих равных условиях, должны были быть снижены, однако отмечен их рост. Он обусловлен наличием излишних производственных запасов, хранящихся на складах предприятия.

Значительно изменилась сумма по незавершённому производству. Её рост составил 3,34 раза. Это связано с увеличением норматива по незавершённому производству.

Структурные изменения текущих активов сопровождались увеличением денежных средств по сравнению с началом 2002 года: в национальной валюте в 1,6 раза, в иностранной валюте в 14,9 раз. Это дало предприятию возможность своевременно производить расчёты по налогам и сборам в бюджеты всех уровней, внебюджетным платежам, с рабочими и служащими по выплате заработной платы. Увеличение денежных средств в иностранной валюте на 64% по сравнению с 2002 годом произошло за счёт увеличения экспорта продукции.

Удельный вес национальной и иностранной валюты конец 2003 г.. в общем итоге актива баланса составили соответственно 0,19% и 0,70%. Увеличение задолженности за товары, работы и услуги связано с тем, что продукция объединения продаётся в кредит с предоставлением отсрочки платежа. Поэтому несвоевременная оплата выставленных счетов, низкая платежеспособность потребителей объясняет как малую долю денежных средств в активах предприятия так и значительную долю дебиторской задолженности.

За счёт роста дебиторской задолженности по расчётам с бюджетом оборотные активы выросли на сумму 19 495 тыс. грн. Это возникло по той причине, что, начиная с мая месяца 2003 года, сумма НДС по входящему сырью, материалам, выполненным работам и услугам, которые предприятие приобретает в основном на Украине, превысила сумму НДС на отгруженную продукцию. Этому способствовало преобладание экспорта продукции, НДС на которую не начисляется. Эти суммы переносятся на расчеты в будущие налоговые периоды.

Изменение структуры пассива баланса во многом произошло из-за реструктуризации налогового долга предприятия органами местной налоговой службы (табл. 2.7). Последнее находит своё отражение в III и IV разделах пассива баланса. В виду того, что задолженность предприятия была реструктуризирована на срок до 60 месяцев, во II квартале 2003 г. сумма задолженности в бюджет была перенесена из IV раздела в III раздел пассива как долгосрочное обязательство. При этом часть задолженности была списана и некоторая её часть уплачена. И, наоборот, в I квартале 2003 г. с III раздела пассива баланса в строку «Текущая задолженность по долгосрочным обязательствам» IV раздела перенесена сумма тех выданных векселей предприятия, срок до погашения которых стал меньше одного года. По состоянию на 01.07.03 г. задолженность по данным векселям была погашена на 56%.

За счёт прибыли, полученной в 2003 году, предприятие смогло перекрыть убытки и выйти на положительный показатель по нераспределённой прибыли. Но снижение величины собственного капитала ЗАО «Северодонецкое объединение Азот» произошло быстрее, что и повлияло на уменьшение величины уставного капитала предприятия. Его уменьшение составило 2%.

По состоянию на 01.07.2003г. доля банковского кредита в структуре заёмного капитала была равна нулевому значению в связи с его погашением. Однако к концу года краткосрочные кредиты банка составили 2,1% от общего итога баланса доля, так как во втором полугодии предприятие вновь брало кредит. Уменьшилась сумма выданных векселей предприятия. В 2002 году расчёты с поставщиками и подрядчиками производились с задержкой. Следовательно, доля кредиторской задолженности за товары, работы и услуги увеличилась. Но к концу 2003 года она немного уменьшилась и по данным баланса она снизилась по отношению с остатком на 01.01.2002 г. на 847 тыс. грн.

2019-12-29

177

Обсуждений (0)

Анализ финансового состояния предприятия 0.00 из 5.00 0 оценок

Скачать документ