Анализ ликвидности баланса и платежеспособности предприятия

Проведем группировку активов и пассивов баланса (по Савицкой Г.В.):

На начало года: На конец года:

А1=80+623=703А1=190+185=375

А2=0+1141=1141 А2=0+1648=1648

А3=0+1844=1844А3=0+5653=5653

А4=4+0+0=4 А4=4+0+0=4

A5=21 A5=18

П1=147 П1=7381

П2=147 П2=7381

П3=3647П3=1009

П4=-10П4=-27

П5=0 П5=0

А1+А2>П1+П2 (1844>294) А1+А2<П1+П2 (2023<14762)

А3<П3 (1844<3647)А3>П3 (5653>1009)

А4>П4 (4>-10) А4>П4 (4>-27)

А5>П5 (21>0)А5>П5 (18>0)

Кабсл.. = __А1__

П1+П2

За счет наиболее ликвидных активов предприятие может покрыть 239% краткосрочных обязательств (на начало года); и 2,5% (на конец года).

Кбыстр.л. = А1+А2

П1+П2

За счет ликвидных активов предприятие способно покрыть 627% краткосрочных обязательств (на начало года); и 13,7% (на конец года).

Ктек.л. = А1+А2+А3

П1+П2

Данный коэффициент составил 12,54 (на начало года) и 0,519 (на конец года). Показывает достаточную общую обеспеченность предприятия оборотными средствами на начало года и недостаточную – на конец года .

Проведем группировку активов согласно О.В. Ефимовой:

На начало года:

1) ликвидные средства, находящиеся в немедленной готовности к реализации = 80+623=703

2) ликвидные средства, находящиеся в распоряжении организации = 0+1141+1844=2985

3) неликвидные средства = 21

На конец года:

1) ликвидные средства, находящиеся в немедленной готовности к реализации = 185+190=375

2) ликвидные средства, находящиеся в распоряжении организации = 0+1648+5653=7301

3) неликвидные средства = 18

Быстрореализуемыедебиторская

К_{уточн .} = Ден средства + ценные бумаги + заделженность

Краткосрочные обязательства

627,2% текущих обязательств могут быть погашены не только за счет денежных средств, но и за счет ожидаемых поступлений за отгруженную продукцию, выполненные работы или оказанные услуги (на начало года), 13,7% - на конец года.

Быстрореализуемыедебиторская Авансы

К_{уточн.(скор.)} = Ден средства + ценные бумаги + заделженность - выданные

Краткосрочные обязательства - Авансы полученные

627,2% текущих обязательств могут быть погашены не только за счет денежных средств, но и за счет ожидаемых поступлений (на начало года), 13,7% - на конец года.

Анализ указанных коэффициентов проводится путем сравнения с аналогичными показателями прошлых лет, с внутрифирменными нормативами и плановыми показателями, что позволяет оценить платежеспособность организации и принять соответствующие управленческие решения как оперативные, так и на перспективу. Очевидно, что высшей формой устойчивости организации является ее способность не только в срок расплачиваться по своим обязательствам, но и развиваться в условиях внутренней и внешней среды. Для этого она должна обладать гибкой структурой финансовых ресурсов и при необходимости иметь возможность как привлекать заемные средства, так и своевременно возвращать взятую ссуду с уплатой причитающихся процентов за счет прибыли или других финансовых ресурсов, т.е. быть кредитоспособной.

Основным фактором, формирующим общую платежеспособность организации, служит наличие у нее реального собственного капитала.

Поэтому помимо перечисленных выше коэффициентов при проведении оценки платежеспособности анализируют также:

• величину собственного оборотного капитала;

• различные коэффициенты ликвидности;

• соотношение собственного и заемного капитала;

• коэффициент долгосрочного привлечения заемных средств;

• коэффициент обеспеченности процентов по кредитам и т.д.

Комплексный анализ названных коэффициентов позволяет не только более точно определить фактический уровень платежеспособности, но и формирует базу для прогнозных расчетов.