Главная | О нас | Обратная связь Автоматизация Автостроение Антропология Археология Архитектура Астрономия Предпринимательство Биология Биотехнология Ботаника Бухгалтерский учет Генетика География Геология Государство Демография Деревообработка Журналистика и СМИ Зоология Изобретательство Иностранные языки Информатика Информационные системы Искусство История Кинематография Кораблестроение Кулинария Культура Лексикология Литература Логика Маркетинг Математика Математический анализ Материаловедение Машиностроение Медицина Менеджмент Металлургия Метрология Механика ОБЖ Охрана Труда Педагогика Политология Правоотношение Программирование Производство Промышленность Психология Радио Разное Социология Спорт Статистика Строительство Теология Технологии Туризм Усадьба Физика Физиология Философия Финансы Химия Черчение Экология Экономика Электротехника Анализ финансового состояния ООО «Алко-Плюс» 2020-02-03 179 Обсуждений (0) Анализ финансового состояния ООО «Алко-Плюс» 0.00 из 5.00 0 оценок Скачать документ ⇐ Предыдущая234567891011Следующая ⇒ Финансовое состояние предприятия характеризуется размещением и использованием средств (активов) и источниками их формирования собственного капитала и обязательств, (пассивов). Эти сведения представлены в балансе предприятия. Задачами экономического анализа финансового состояния являются: объективная оценка использования финансовых ресурсов на предприятиях, выявление внутрихозяйственных резервов укрепления финансового положения, а также улучшение отношений между предприятиями и внешними финансовыми, кредитными органами и др. Анализ имущественного положения ООО «Алко-Плюс» был проведен на основе бухгалтерского баланса, который был структурирован и упорядочен (табл. 2.2.1).   Таблица 2.2.1 Аналитический баланс ООО «Алко-Плюс» Актив 01.01.07 Стр-ра,% 01.01.08 Стр-ра,% Изм-е,% I . Внеоборотные активы Основные средства  745 27,50 1420 37,54  10,04 Прочие внеоборотные активы - - - - - Итого по разделу I  745 27,50 1420 37,54  10,04 II. Оборотные активы           Запасы, в том числе: 1409 52,02 1859 49,14 -2,87  производственные запасы 14 0,52  20 0,53 0,01  готовая продукция  1395 51,50 1839 48,61 - 2,88 Дебиторская задолженность  350 12,92  200 5,29 -7,63 Денежные средства  205 7,57  304 8,04 0,47 Итого по разделу II  1964 72,50 2363 62,46 10,04
БАЛАНС	2709	100,00	3783	100,00
Пассив
III. Капитал и резервы
Нераспределенная прибыль	2557	94,39	2701	71,40	-22,99
Итого по разделу III	2557	94,39	2701	71,40	-22,99
IV. Долгосрочные обязательства	-	-	-	-	-
Итого по разделу IV	-	-	-	-	-
V. Краткосрочные обязательства
Заемные средства	0	0	1000	26,43	26,43
Кредиторская задолженность	152	5,61	82	2,17	3,44
Итого по разделу V	152	5,61	1082	28,50	- 29,87
БАЛАНС	2709	100,00	3783	100,00

Анализ актива баланса показал, что имущественная масса ООО «Алко-Плюс» за отчетный период увеличилась на 20, 08% за счет прироста оборотных и необоротных активов. В разделе II «Оборотные активы» наибольший удельный вес занимают запасы, доля которых на начало периода составляла 52,02% к итогу баланса и в течение периода снизилась до 49,14%. Из запасов основная доля приходится на товары для перепродажи. Их доля также снизилась с 51,50% до 48,61% к итогу баланса. Прирост оборотных активов произошел в основном за счет снижения дебиторской задолженности (на 7,63%) и денежных средств (на 0,47%).

Имущественная масса в магазине «Алко-Плюс» за отчетный период увеличивалась также за счет роста внеоборотных активов. Доля внеоборотных активов выросла на 10, 04%.

Анализ пассива баланса показывает, что наибольшую долю занимает раздел «Собственный капитал», который на начало периода составлял 94,39%, на конец периода – 721,40%. Доля собственного капитала на протяжении периода снизилась на 22,99%, а доля заемного соответственно увеличивается, что ведет к увеличению зависимости магазина от внешних кредиторов.

В разделе «Заемный капитал» преобладает статья «Кредиторская задолженность», которая на протяжении данного периода увеличивается на 25% к итогу баланса.

Анализ пассива баланса показывает, что дополнительный приток средств за данный год в размере 1082 тыс. руб. был обусловлен увеличением краткосрочных заемных источников на 1000 тыс. руб. и ростом нераспределенной прибыли на 249 тыс. руб. Таким образом, увеличение объема финансирования деятельности предприятия было примерно на 1/3 обеспечено заемным капиталом, и на 2/3 – собственным капиталом.

Анализ платежеспособности и ликвидности магазина ООО «Алко-Плюс». Платежеспособность– это способность предприятия отвечать по своим долгам.

Ликвидность предприятия - это способность предприятия превращать свои активы в деньги для покрытия всех необходимых платежей по мере наступления их срока.

Ликвидность баланса определяется как степень покрытия обязательств предприятия его активами, срок превращения которых в денежную форму соответствует сроку погашения обязательств.

Задача анализа ликвидности баланса возникает в условиях рынка в связи с необходимостью давать оценку кредитоспособности предприятия, т.е. его способности своевременно и полностью рассчитывать по своим обязательствам.

Анализ ликвидности баланса заключается в сравнении средств по активу, сгруппированных по степени их ликвидности и расположенных в порядке убывания ликвидности, с обязательствами по пассиву, сгруппированными по срокам их погашения и расположенными в порядке возрастания сроков[37].

Ликвидность активов - величина, обратная ликвидности баланса по времени превращения активов в денежные средства. Чем меньше требуется времени, чтобы данный вид активов обрел денежную форму, тем выше его ликвидность.

А1) наиболее ликвидные активы - денежные средства предприятия и краткосрочные финансовые вложения (ценные бумаги):

А1₀₆ = 205 тыс.руб.

А1₀₇ = 304 тыс. руб.

Наиболее ликвидные активы увеличились в 2007 году.

А2) быстро реализуемые активы - дебиторская задолженность и прочие активы.

А2₀₆ = 350 тыс.руб.

А2₀₇ = 200 тыс. руб.

В 2007 году по сравнению с 2006 годом быстро реализуемые активы снизились в полтора раза.

Итог группы получается вычитанием из итога раздела III актива величины наиболее ликвидных активов.

А3) медленно реализуемые активы - оборотные активы, включающие запасы за исключением расходов будущих периодов, а также налог на добавленную стоимость (НДС), дебиторскую задолженность сроком погашения свыше 12 месяцев, долгосрочные финансовые вложения, уменьшенные на величину вложений в уставные фонды других предприятий, и прочие оборотные активы:

А3₀₆ = 1759 тыс.руб.

А3₀₇ = 2059 тыс. руб.

В 2007 году по сравнению с 2006 годом медленно реализуемые активы возросли.

А4) труднореализуемые активы - статьи раздела 1 актива баланса “ Основные средства и иные внеоборотные активы “, за исключением статей этого раздела, включенных в предыдущую группу, а также убытки.

А4₀₆ = 745 тыс.руб.

А4₀₇ = 1420 тыс.руб.

В 2007 году по сравнению с 2006 годом трудно реализуемые активы также возросли.

Пассивы баланса группируются по степени срочности их оплаты:

П1) наиболее срочные обязательства - к ним относятся кредиторская задолженность, а также ссуды, не погашенные в срок.

П1₀₆ = 152 тыс.руб.

П1₀₇ = 82 тыс.руб.

Наиболее срочные обязательства в 2007 году снизились. Это благоприятный фактор для ликвидности баланса. Магазин в срок погашает кредиты, что говорит о его платежеспособности.

П2) краткосрочные пассивы - краткосрочные кредиты и заемные средства:

П2₀₆ = 0 тыс.руб.

П2₀₇ = 1000 тыс.руб.

Сумма заемных средств за отчетный период увеличилась почти на 100% за счет крупного кредита банка.

П3) долгосрочные пассивы - долгосрочные кредиты и заемные средства.

П3₀₆ = 0 руб.

П3₀₇ = 0 руб.

Магазин не имел за отчетный период долгосрочных кредитов и заемных средств.

П4) постоянные пассивы - прежде всего статьи четвертого раздела пассива баланса. Если у предприятия имеются убытки, то они вычитаются из данного раздела баланса. Для сохранения баланса актива и пассива итог группы П4 уменьшается на сумму расходов будущих периодов и увеличивается на суммы доходов будущих периодов, фондов потребления, резервов предстоящих расходов и платежей:

П4₀₆ = 0 руб.

П4₀₇ = 0 руб.

Постоянные пассивы не изменились.

Занесем данные расчетов в таблицу и проанализируем ликвидность баланса магазина «Алко-Плюс» ( табл. 2.2.2).

Таблица 2.2.2

Анализ ликвидности баланса ООО «Алко-Плюс»

Исходя из таблицы 2.2.2, можно охарактеризовать ликвидность баланса как недостаточную.

Для определения ликвидности баланса следует сопоставить итоги приведенных групп по активу и пассиву. Баланс считается абсолютно ликвидным, если имеют место соотношения, представленные в табл.2.2.3.

Таблица 2.2.3 Соотношение групп по активу и пассиву

Выполнение первых трех неравенств с необходимостью влечет выполнение и четвертого неравенства, поэтому практически существенным является сопоставление итогов первых трех групп по активу и пассиву. Выполнение четвертого неравенства свидетельствует о соблюдении минимального условия финансовой устойчивости - наличия у предприятия собственных оборотных средств.

Данные расчеты показывают, что баланс предприятия на начало отчетного периода практически являлся ликвидным. Однако несоблюдение четвертого неравенства свидетельствует об отсутствие у магазина достаточного количества собственных оборотных средств, что обусловило снижение ликвидности баланса к концу отчетного периода (нарушены три из четырех неравенств ликвидности баланса). В данном случае, когда первое и четвертое неравенства имеют знак противоположный зафиксированному в оптимальном варианте, ликвидность баланса в большей или меньшей степени отличается от абсолютной. При этом недостаток средств по одной группе активов компенсируется их избытком по другой группе, хотя компенсация при этом имеет место лишь по стоимостной величине, поскольку в реальной платежной ситуации менее ликвидные активы не могут заменить более ликвидные. Также видно, что у ООО «Алко-Плюс» практически отсутствуют собственные оборотные средства, что свидетельствует в пользу финансовой неустойчивости (несоблюдение 4 неравенства).

Таким образом, баланс на конец отчетного периода является неликвидным. При этом, исходя из данных аналитического баланса, можно заключить, что причиной снижения ликвидности явилось дополнительное обязательство ООО «Алко-Плюс» по погашению крупного краткосрочного кредита (1000 тыс.руб.).

Рассчитаем показатели ликвидности:

Определим текущую ликвидность по формуле:

Л_т = А1 + А2 – П1 – П2, (1)

Л_{т начало года} = 205 + 250 – 152 = 303 тыс.руб.

Л_{т конец года} = 304 + 200 – 1082 = - 578 тыс.руб.

Таким образом, текущая платежеспособность ООО «Алко-Плюс» за отчетный период существенно снизилась по сравнению с предыдущим периодом и является неудовлетворительной.

Определим перспективную ликвидность по формуле:

Л_п = А3 + А4 – П3 – П4, (2)

Л_{п начало года} = 1759 + 745 = 2504 тыс.руб.

Л_{п конец года} = 2059 + 1420 = 3479 тыс.руб.

Таким образом, на основе сравнения будущих поступлений и платежей можно сделать вывод о достаточной перспективной платежеспособности предприятия. Перспективная ликвидность в 2007 году улучшилась.

Для комплексной оценки ликвидности баланса нужно рассчитать общий показатель ликвидности по формуле:

Л_о =а1*А1 + а2*А2+ а3*А3 / а1*П1+ а2*П2+ а3*П3, (3)

где а - весомые коэффициенты групп ликвидности по активу и пассиву.

В дипломной работе принять :а1=1; а2=0,5; а3=0,3.

Л_{о начало года} = (205 + 0,5*250 + 0,3*1759) / (152 +0,5*0 + 0,3* 0) = 5,64

Л_{о конец года} = (304 + 0,5*200 + 0,3*2059) / (82 +0,5*1000 + 0,3* 0) = 1,76

Л_о > 1 - отрицательный показатель, организация теряет ликвидность и платежеспособность.

На начало года общая ликвидность предприятия намного выше нормы (5,64 > 1) и ликвидность теоретически можно признать удовлетворительной, но к концу года значение данного показателя значительно снижается, но превышает нормальный показатель. Следовательно, несмотря на резкое снижение показателя общей ликвидности за отчетный период, ООО «Алко-Плюс» остается ликвидным и платежеспособным предприятием.

Для уточнения результатов анализа ликвидности рассчитаем следующие финансовые коэффициенты:

· коэффициент абсолютной ликвидности;

· коэффициент уточненной ликвидности (промежуточный коэффициент ликвидности);

· коэффициент текущей ликвидности (коэффициент покрытия);

· коэффициент обеспеченности собственными оборотными средствами.

Расчет и анализ показателей платежеспособности ООО «Алко-Плюс» представлен в табл. 2.2.4

Таблица 2.2.4

2020-02-03

179

Обсуждений (0)

Анализ финансового состояния ООО «Алко-Плюс» 0.00 из 5.00 0 оценок

Скачать документ