Анализ финансовой устойчивости предприятия и ее связь с состоянием имущественного комплекса
Для анализа ликвидности баланса составим таблицу, в которой определим абсолютные величины платежных излишков и недостатков на начало и конец отчетного периода (табл. 2.11, 2.12). Таблица 2.11. Выявление текущей платежеспособности ОАО «Импульс» на 1.01.2000 и на 1.01.2001
Таблица 2.12. Выявление текущей платежеспособности ОАО «Импульс» на 1.01.2001 и на 1.01.2002
Анализ текущей платежеспособности ОАО «Импульс» показал, что ликвидность баланса отличается от абсолютной, поскольку имеет место отрицательный результат при сопоставлении наиболее ликвидных активов и наиболее срочных обязательств. Однако сопоставление других групп актива и пассива говорит о ликвидности баланса, так как А2 ≥ П2, А3 ≥ П3, А4 ≤ П4. При чем наблюдается некоторое ухудшение ситуации на предприятии: платежный недостаток по А1, П1 растет, платежный излишек по А2, П2 и А3, П3 сокращается, а платежный недостаток по А4, П4 снижается. Определим показатели платежеспособности предприятия и представим их в таблице 2.13. Таблица 2.13. Показатели платежеспособности Наименование показателя |
Годы |
Абсолютное отклонение | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
1999 | 2000 | 2001 | 2000 к 1999 | 2001 к 2000 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Коэффициент абсолютной ликвидности | 0,034 | 0,0654 | 0,0397 | 0,0315 | -0,0258 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Коэффициент промежуточного покрытия | 1,0483 | 0,6469 | 0,3012 | -0,4014 | -0,3456 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Коэффициент текущей ликвидности | 5,5762 | 3,6607 | 2,0575 | -1,9155 | -1,6032 |
Коэффициент промежуточного покрытия лишь в 1999 году соответствовал допустимому значению (0,7-0,8), но все-таки был ниже желаемого (1,5) и составлял 1,0483. В 2000 он снизился практически вдвое и составил 0,6469, что ниже допустимого значения. В 2001 году тенденция сохранилась: коэффициент промежуточного покрытия сократился на 0,3456.
Лишь коэффициент текущей ликвидности в течение всего анализируемого периода имел необходимое значение: в 1999 году 5,5762, в 2000 году – на 1,9155 ниже – 3,6607, а в 2001 году еще на 1,6032 ниже.
Описанная динамика говорит об ухудшении ситуации на предприятии.
Показатели финансовой независимости характеризуют степень финансовых возможностей, а также возможность оперативно управлять финансовыми ресурсами.
Для расчета основных коэффициентов, характеризующих уровень финансовой независимости ОАО «Импульс», сначала определим величины собственных оборотных средств и собственного капитала (поскольку они принимают участие в расчете последующих показателей).
Рассчитанные показатели, а также показатели финансовой независимости представим в таблице 2.14.
Анализ финансовой независимости показал следующее. Коэффициент маневренности собственного капитала соответствовал нормальному ограничению. Однако по состоянию на 01.01.2001 г. он сократился на 0,0052 (или на 0,58%), а по состоянию на 01.01.2002 г. – ещё на 0,0121 (или на 1,34%).
Аналогичная динамика имеет место и по коэффициенту автономии (он также соответствует нормальному значению). На 01.01.2001 г. он снизился почти вдвое – 50,61% (на 0,7956), а на 01.01.2002 г. – на 0,0438 (ТР 94,63%).
Коэффициент соотношения собственного и заемного капитала не соответствует требуемому значению, однако, за анализируемый период стремится к нему. Так, по состоянию на 01.01.2001 г. он снизился на 7,6625 (или почти втрое), а на 01.01.2002 г. – на 1,0558 (или на 23,78%).
Коэффициент обеспеченности оборотных активов собственными оборотными средствами находился на нормальном уровне, однако, по состоянию на 01.01.2001 г. сократился на 0,1178 9или на 12,86%), а на 01.01.2002 г. – на 0,0491 (или на 0,15%).
Коэффициент обеспеченности запасов и затрат собственными оборотными средствами имел аналогичную тенденцию: на 01.01.2001 г. он снизился на 5,0229 (или на 61,41%), на 01.01.2002 г. – на 0,5760 (или на 18,25%).
Коэффициент долгосрочного привлечения средств рассчитать невозможно, так как отсутствуют долгосрочные заемные средства.
В целом же можно говорить об снижении финансовой независимости ОАО «Импульс».
Одним из критериев оценки финансовой устойчивости предприятия является излишек или недостаток источников средств для формирования запасов и затрат (материальных оборотных фондов).
Таблица 2.14. – Анализ финансовой независимости
Наименование показателя |
Периоды |
Абсолютный прирост | Темп роста, % | ||||
на 01.01.2000 | на 01.01.2001 | на 01.01.2002 | 01.01.2001 к 01.01.2000 | 01.01.2002 к 01.01.2001 | 01.01.2001 к 01.01.2000 | 01.01.2002 к 01.01.2001 | |
1. Собственные оборотные средства | 64403 | 65244 | 65761 | 841 | 517 | 101,31 | 100,79 |
2. Собственный капитал | 71448 | 72802 | 74379 | 1354 | 1577 | 101,90 | 102,17 |
3. Коэффициент маневренности собственного капитала (>0,3) | 0,9014 | 0,8962 | 0,8841 | -0,0052 | -0,0121 | 99,42 | 98,66 |
4. Коэффициент автономии (>0,5) | 1,6109 | 0,8153 | 0,7715 | -0,7956 | -0,0438 | 50,61 | 94,63 |
5. Коэффициент соотношения заемного и собственного капитала (<1) | 12,1016 | 4,4391 | 3,3833 | -7,6625 | -1,0558 | 36,68 | 76,22 |
6. Коэффициент обеспеченности оборотных активов собственными оборотными средствами (>0,1) | 0,9160 | 0,7982 | 0,7491 | -0,1178 | -0,0491 | 87,14 | 93,85 |
7. Коэффициент обеспеченности запасов и затрат собственными оборотными средствами (>0,6) | 8,1792 | 3,1563 | 2,5803 | -5,0229 | -0,5760 | 38,59 | 81,75 |
8. Коэффициент долгосрочного привлечения средств | - | - | - | - | - | - | - |
Наиболее информативен расчет показателей финансовой устойчивости по источникам покрытия потребностей предприятия в запасах и затратах (табл. 2.15).
Таблица 2.15 – Анализ финансовой устойчивости
Наименование показателя |
Периоды |
Абсолютный прирост | |||
на 01.01.2000 | на 01.01.2001 | на 01.01.2002 | 01.01.2001 к 01.01.2000 | 01.01.2002 к 01.01.2001 | |
Запасы и затраты | 7832 | 20755 | 25524 | 12923 | 4769 |
Источники собственных средств | 64403 | 65338 | 65803 | 935 | 465 |
Кредиты банка и займы, используемые для финансирования запасов и затрат | 0 | 309 | 527 | 309 | 218 |
Кредиторская задолженность, используемая для формирования запасов | 5424 | 15873 | 19669 | 10449 | 3796 |
стр.2-стр.1 | 56571 | 44583 | 40279 | -11988 | -4304 |
Анализ финансовой устойчивости показал, что ОАО «Импульс» является финансово устойчивым предприятием, т.к. величина запасов и затрат может быть полностью покрыта источниками собственных средств.
Однако за анализируемый период ситуация ухудшается: разница между источниками собственных средств и запасами, затратами на 01.01.2001 г. сократилась на 11988 тыс.руб., а на 01.01.2002 . – ещё на 4304 тыс.руб.
В то же время темпы снижения вышеуказанной величины сокращаются, что является положительным моментом в деятельности предприятия.
Для характеристики деловой активности проведем расчет ряда показателей, результаты представим в таблице 2.16.
Таблица 2.16 – Анализ деловой активности
Популярное: Почему двоичная система счисления так распространена?: Каждая цифра должна быть как-то представлена на физическом носителе... Как вы ведете себя при стрессе?: Вы можете самостоятельно управлять стрессом! Каждый из нас имеет право и возможность уменьшить его воздействие на нас... Почему стероиды повышают давление?: Основных причин три... Как распознать напряжение: Говоря о мышечном напряжении, мы в первую очередь имеем в виду мускулы, прикрепленные к костям ... ©2015-2024 megaobuchalka.ru Все материалы представленные на сайте исключительно с целью ознакомления читателями и не преследуют коммерческих целей или нарушение авторских прав. (156)
|
Почему 1285321 студент выбрали МегаОбучалку... Система поиска информации Мобильная версия сайта Удобная навигация Нет шокирующей рекламы |