Методологические основы анализа эффективности использования ресурсов в коммерческом банке

Особенности организации банковской деятельности предопределяют использование значительной доли привлеченных и заемных средств. В этом заключается макроэкономическое назначение банка как посредника в перераспределении финансовых ресурсов. Между тем, привлекая средства, он не только приобретает ресурсы для совершения активных операций, но и берет на себя обязательство по их возврату, уплате определенного вознаграждения за пользование, что сопровождается определенным уровнем риска.

Анализ пассивных операций, с точки зрения структуры ресурсов, их стоимости и срочности предоставляет возможность сравнить с объемом активных операций соответствующие сроки, выявить доходность и риск осуществления отдельных операций. Кроме того, используя методы сравнительного анализа пассивных операций, можно выявить их воздействие на ликвидность банка и при необходимости изменить политику привлечения средств.

Начинать анализ следует с оценки структуры ресурсной базы. Обязательства по степени ликвидности могут быть для анализа подразделены на следующие подгруппы:

- срочные депозиты;

- депозиты до востребования;

- средства, поступившие от продажи долговых ценных бумаг;

- межбанковские ссуды.

Удельный вес отдельных подгрупп ресурсов в общей сумме обязательств банка характеризует место и роль каждого вида ресурса и соответствующих экономических контрагентов в кредитном потенциале банка.

Привлеченные и заемные средства-брутто являются ресурсами доходных активных банковских операций лишь потенциально. Чтобы оценить, какая часть привлеченных ресурсов используется банком в доходных операциях, рассчитывается: вспомогательный показатель — привлеченные средства (обязательства-нетто). Для этого из величины привлеченных средств (обязательств-брутто) вычитают сумму их иммобилизации. При этом если в ходе корректировки выявлено превышение остатков по соответствующим активным счетам над остатками по пассивным счетам, величина превышения представляет перерасход привлеченных средств иммобилизации, покрываемый за счет других источников, в том числе за счет собственных средств. Привлеченные заемные средства-нетто являются реальным ресурсом, вложение которых приносит доход[7].

В себестоимость банковского продукта, служащую основой для определения цены его размещения помимо прямых включаются накладные расходы, относящиеся к подразделению, а также общебанковские накладные расходы. При определении цены размещения активов некоторые аналитики считают необходимым брать в расчет показатель трансфертной цены на ресурсы, по которой подразделения, привлекающие средства, продают их размещающим подразделениям.

Анализ эффективности совершаемых банком активных операций имеет свои особенности и зависит от вида активной операции. К основным активным доходным операциям относятся кредитные, валютные и операции с ценными бумагами. При осуществлении анализа операций по кредитованию особое внимание должно уделяться соответствию по срокам фондирующих пассивов, размещаемым за счет них активам. Присущий этому виду активных операций кредитный риск должен быть либо минимизирован путем резервирования возможных потерь, либо компенсирован путем включения в цену размещения кредитных активов. Вместе с тем при определении процентной ставки, учитывающей кредитный, а также инфляционный риск, следует учитывать такой фактор, как увеличение объемов кредитования в пределах обеспечения размером собственных средств в результате снижения стоимости предлагаемых кредитных ресурсов.

Изучение показателей, формирующих общий финансовый результат, является завершающим этапом при проведении анализа эффективности деятельности банка.

Основными задачами анализа финансовых результатов деятельности банка являются[8]:

- изучение структуры прибыли банка;

- проведение оценки выполнения плана доходов (или прибыли);

- выявление факторов и определение их влияния на эти результаты;

- определение резервов увеличения доходов (или прибыли) и разработка мероприятий по их мобилизации.

Анализ прибыли как основного показателя, выявляющего результат банковской деятельности, необходимо проводить не только с количественной, но и с качественной стороны.

Именно изучение структуры прибыли, формируемой на балансовом счете 703, т.е. качества ее составляющих, дает возможность оценить реальный уровень эффективности. Для этого производят группировку статей расходов и доходов, отражаемых соответственно на балансовых счетах 702 и 701 по принципу их экономической сущности. Доходы могут быть получены от операционной деятельности, прочих небанковских операций и прочих источников при осуществлении операционных расходов обеспечивающих функционирование.

Суть качественного анализа структуры прибыли заключается в том, чтобы выявить, насколько ее показатель соответствует оптимальной, с точки зрения доходности и риска, структуре, полученной на этапе анализа отдельных операций.

Качество структурного состава прибыли определяется путем вертикального анализа, предполагающего расчет показателей, характеризующих долю конкретного вида доходов или расходов в общем их объеме. Эти показатели рассчитываются так:

Структура прибыли = Конкретный вид доходов (расходов) / Доходы (расходы)

С использованием данной формулы можно определить те виды доходов и расходов, которые оказывают наибольшее влияние на формирование финансового результата. При этом положительным моментом считается такая структура прибыли, в которой наибольший удельный вес составляют доходы, полученные от осуществления непосредственно операционной деятельности, а также с определенной долей небанковских операций.

Наиболее значимые доходы должны быть выделены в общей величине прибыли путем следующего расчета:

Значимый доход = Конкретный вид доходов (расходов) * Удельный вес прибыли в доходах

Вместе с тем доходы, полученные от этих операций, несут большой риск. Качественный анализ прибыли должен включать определение доли прибыли, обусловленной выполнением высокорисковых операций.

Особому контролю должны подвергаться доходы, полученные от прочих источников. Так, большой удельный вес в доходах отчетного периода положительной переоценки ценностей не может приниматься как качественный и эффективный показатель, так как этот же показатель нестабильный и зависит от рыночной конъюнктуры, что может обернуться убытком в другом отчетном периоде. То же самое можно отнести и к доходам, полученным, например, в виде штрафа. Большой удельный вес таких расходов может говорить о том, что основные операции, проводимые банком, нерентабельные. Между тем стабильность свойственна прежде всего доходам от основной деятельности. Отсутствие стабильности отражает рискованность бизнеса.

Для выявления стабильных доходов необходимо осуществить горизонтальный анализ и сравнить их структуру за ряд отчетных периодов. Для оценки уровня стабильности дохода используются также специальные статистические приемы, в частности можно рассчитать индекс нестабильности доходов.

Абсолютная величина расходов, связанных с обеспечением деятельности банка,— относительно постоянная величина, поэтому ее снижение не должно происходить в ущерб самого банка. Что касается удельного веса этих расходов, то его уменьшение в динамике в совокупности с уменьшением показателя, характеризующего величину расходов на 1 руб. средних остатков по активным операциям, будет говорить о расширении банковской деятельности и наоборот. Выявление большого удельного веса в общем объеме и рост его в динамике говорят об ухудшении управления банковскими операциями.

При анализе эти расходы нужно разделить, прежде всего, на включаемые в себестоимость оказываемых банками услуг и производимые из прибыли, а также установить, какую часть занимает чистая прибыль в составе балансовой прибыли банка и как изменялась ее доля на протяжении последних лет. Если за анализируемый период наблюдается снижение доли чистой прибыли в составе балансовой, это свидетельствует о том, что расходы, производимые за счет прибыли, растут более быстрыми темпами, чем балансовая (валовая) прибыль банка.

Количественный анализ прибыльности ориентируется на анализ относительных коэффициентов прибыльности, полученных путем обработки влияющих на нее количественных показателей деятельности, получивший название «сатисфакционного» подхода. В «сатисфакционном» подходе используется методика пофакторного анализа прибыльности[9].

Основной показатель прибыльности — рентабельность капитала. С использованием модели Дюпона он раскрывается следующим образом:

К₁                      К₂           К₃

Таким образом, К₁ — центральный показатель, отражающий рентабельность деятельности банка для его учредителей и акционеров. Он разлагается на два производных показателя: К₂, который отражает степень отдачи активов и общую эффективность работы менеджеров банка по управлению активными операциями, и К₃ — leverage, или «финансовый рычаг», показывающий, сколько привлечено ресурсов на вложенный собственный капитал.

Так как изменение показателя К₃ может происходить только в пределах установленных нормативов, его влияние на рост показателя К₁, очень ограниченно. В связи с этим резервом роста прибыльности банка является увеличение отдачи от вложения в активные операции. Величина отдачи складывается под влиянием показателей, ее составляющих, а именно:

К₂                      К₄           К₅

Рентабельность активов напрямую зависит от доходности вложений и доли прибыли в доходах банка.

Положительное влияние на размер изменения прибыли показателя К₄ может происходить за счет роста операционных доходов либо одновременного роста обоих показателей. Необходимо, однако, учитывать, что очень высокое его значение ведет банк к повышению степени риска банкротства. Кроме того, анализируя тенденцию роста показателя К₄, характеризующего степень доходности активов, ее следует сравнивать со скоростью роста К₂, показывающего рентабельность активов. Опережающие темпы роста показателя К₄ над К₂ означает повышение расходов, непропорциональное росту доходов.

Показатель К₅ характеризует способность банка контролировать доходы и расходы:

Р₁ Р₂     Р₃

Из формулы видно, что чем меньше доля каждого фактора в доходах, тем больше доходная маржа.

Прибыль, остающаяся в распоряжении банка, зависит от трех «глобальных» компонентов: 1) доходов, 2) расходов и 3) налогов, уплачиваемых в бюджет. Показатели Р₁, Р₂, Р₃ позволяют соотнести наиболее значимые статьи расходов и доходы. Сопоставляя темпы их роста, можно оценить, какой из факторов оказал позитивное (негативное) влияние на прибыль.

К₅ отражает эффективность контроля за расходами. При снижении, например, величины прибыли отчетного года по сравнению с предыдущим в связи со снижением следует выявить виды затрат с наибольшим их удельным весом, а также определить наиболее доходные операции с целью оптимизировать структуру доходов и расходов.

Для оценки доходности используют коэффициенты средневзвешенной доходности, фактической доходности и др. Однако высокая доходность операций еще не означает эффективность проводимой банковской деятельности. Основным показателем прибыльности является коэффициент чистой процентной маржи. Значение этого коэффициента сопоставляется с показателем минимальной маржи. Если уровень процентной маржи превышает уровень минимальной маржи на 1—5 пунктов, то маржа считается недостаточной, что вызвано привлечением дорогих депозитов в низкодоходные операции.

Показатель прибыльности активов (ROA) также можно представить в следующем виде:

где Д_п — доходы процентные;

Р_пл — расходы процентные;

Д_н — доходы непроцентные;

Р_н — расходы непроцентные;

М_п — процентная маржа;

М_н — непроцентная маржа.

Процентная маржа (Процентная прибыль / Активы с процентным доходом) позволяет оценить эффективность использования платных ресурсов в размещаемых под процент активах. У эффективно работающего банка удельный вес процентной маржи в общей прибыли превышает уровень непроцентной маржи, так как именно процентная маржа является наиболее стабильным источником доходов.

В рамках анализа процентной маржи осуществляется оценка показателя процентного разброса, или спрэда, который позволяет оценить абсолютную процентную разницу между стоимостью привлеченных пассивов и доходностью размещения активов и представляет разность между процентами, получаемыми по активным операциям и уплаченными по пассивным:

П_р = (Процентные доходы / Активы приносящие доход) – (Процентные расходы / Оплачиваемые пассивы в виде процентов)

Для стабильно работающего коммерческого банка значение процентного разброса должно быть положительно.

Большое значение имеет анализ показателя непроцентной маржи. Это связано с тем, что непроцентные доходы, как правило, непостоянные, а непроцентные расходы, к которым относятся затраты на обеспечение функционирования банка, напротив, величина постоянная и не зависящая, до определенных пределов, от объема проводимых активных операций. Наличие положительного показателя непроцентной маржи является хорошим моментом. Однако необходимо проанализировать изменение в динамике доли непроцентной маржи в объеме непроцентных расходов для выявления риска накладных расходов. Анализ позволит определить вероятность возникновения отрицательного результата непроцентной маржи, когда часть непроцентных (накладных) расходов будет финансироваться за счет процентной прибыли. Это предопределяет необходимость разработки процентной политики, учитывающей покрытие расходов, связанных с обеспечением нормального функционирования банка.

Обязательное наличие этих видов расходов не означает отсутствие такой их характеристики, как обоснованность. Считается, что доля накладных расходов в сумме доходов банка не должна превышать 60 %. Если банком управляют грамотно, то коэффициент снижается примерно до уровня 55 %. Снижать коэффициент до 50 % опасно, так как значительную долю в накладных расходах составляют расходы на заработную плату работников. Превышение показателем значения 60 % также отрицательно влияет на прибыльность, так как возникает риск того, что темпы роста накладных расходов будут опережать темпы роста доходов банка, а следовательно, прибыль будет снижаться.

В ходе анализа нужно определить положение (место) банка среди других кредитных организаций города, области, региона, страны по уровню показателей чистой и балансовой прибыли (убытков); выявить и оценить основных конкурентов банка; определить его финансовые позиции как лидирующей, средней или отстающей кредитной организации в группе банков. В основе такого анализа могут лежать рейтинговые данные, используемые с учетом времени функционирования банка, величины его первоначального капитала и других факторов.

Методология анализа коэффициентов прибыльности состоит в изучении прибыли как основного показателя, выявляющего результат банковской деятельности и с количественной, и с качественной стороны.

Качественный анализ заключается в изучении структуры прибыли с целью выявить наиболее значимые виды доходов и оценить их с точки зрения качества и стабильности, а также обосновать влияние на общий финансовый результат наиболее крупных расходов.

Количественный анализ прибыльности ориентируется на анализ относительных коэффициентов прибыльности, полученных путем обработки влияющих на нее количественных показателей деятельности.