Характеристика средств предприятия и источников их образования.

Обычно оценку финансового состояния предприятия начинают с общей характеристики средств предприятия и источников их образования, показываемых в бухгалтерском балансе. При этом проводят так называемый вертикальный и горизонтальный анализ.

Вертикальный анализ предполагает изучение соотношения разделов и статей баланса, т. е. их структуры.

Горизонтальный анализ направлен на сопоставление аналогичных показателей баланса, числящихся на различные даты, т. е. Изучение изменений этих показателей в динамике.

При анализе структуры актива баланса выделяют мобильные оборотные активы, отражаемые по разделу 2 актива и внеоборотные средства, показываемые в 1 разделе.

Оборотные активы наиболее активно участвуют в хозяйственных процессах и в конце своего оборота приносят предприятию выручку от реализации и прибыль. Поэтому повышение удельного веса оборотных активов (особенно их самой мобильной части - денежных средств) с финансовой точки зрения положительно характеризует финансовое состояние предприятия.

Для характеристики средств предприятия полезно сгруппировать все оборотные активы по степени риска.

Минимальным риском обладают денежные средства и легко реализуемые ценные бумаги.

Малым риском - допустимая дебиторская задолженность, нормальные производственные запасы.

Средний риск характерен для остатков незавершенного производства, расходов будущих периодов.

 Высокий риск - для недопустимой и просроченной дебиторской задолженности, залежалых запасов, неходовых товаров, не находящей сбыта продукции.

Чем больше средств вложено в активы с высоким риском, тем ниже финансовая устойчивость предприятия.

При изучении структуры пассива баланса важно сопоставить источники собственных средств предприятия - капитал и резервы (3 раздел пассива) и обязательства этого предприятия, характеризующие заемные и привлеченные средства (4 и 5 раздел пассива). Изучение этих групп источников позволяет получить следующие аналитические оценки.

Так в практике анализа широко применяется показатель финансовой независимости (автономии) предприятия.

Итог 3р. Пассива баланса + строки 640, 650* 100

общий итог пассива баланса

примерный уровень финансовой независимости в производственных отраслях характеризуется величиной превышающей уровень 50-60%.

Аналогичную информацию можно получить используя и другой показатель - соотношение заемных и собственных средств:

Итог 4р. Пассива баланса  ( - стр.515) + итог 5 раздела пассива баланса – стр. 640,650

Итог Пассива баланса

Такой коэффициент показывает, сколько заемных средств привлекается предприятием в расчете на каждый рубль собственного капитала. Чем выше уровень этого показателя, тем более зависит это предприятие от внешних источников. Нормальная его величина 0.3-0.5.

Поскольку по режиму своего использования долгосрочные обязательства (отражаемые в 4 разделе пассива) приближаются к источникам собственных средств, важной характеристикой финансового состояния может быть коэффициент финансовой устойчивости, исчисляемый по формуле:

Итог 3р.Пассива баланса + стр. 640, 650 + Итог 4р. (- стр.515 Пассива баланса