Коэффициент покрытия баланса

                                       сумма всех трех групп ликвидных средств

К покрытия баланса =

                                                  общая сумма текущих обязательств

Чем выше величина данных коэффициентов, тем устойчивее положение предприятия. При этом надо иметь ввиду, что коэффициент покрытия баланса может существенно меняться в течение года (особенно в сезонном производстве). Поэтому, для его расчета целесообразно использовать среднегодовые величины ликвидности средств и обязательств. Исчислять эти средние величины следует по формуле средней хронологической.

Величины указанных выше коэффициентов во многом зависят от специфики деятельности каждого предприятия. Однако, проведенные исследования позволили выявить теоретически достаточные их минимальные значения:

* для коэффициента абсолютной ликвидности: 0.2 - 0.5;

* для промежуточного коэффициента покрытия: 0.7 - 0.8;

* для коэффициента покрытия баланса: 2.0 - 2.5.

Если расчеты покажут значения этих коэффициентов не достигающие теоретически оправданных оценок, то это будет свидетельствовать о недостаточной степени платежеспособности предприятия.

Применяется система критериев для определения неудовлетворительной структуры баланса неплатежеспособных предприятий. В соответствии с этой системой для оценки удовлетворительности структуры баланса выбраны три показателя:

· коэффициент текущей ликвидности;

· коэффициент обеспеченности собственными средствами;

· коэффициент восстановления (утраты) платежеспособности. (отменен)

К текущей ликвидности (К тл) характеризует общую обеспеченность предприятия оборотными средствами для веления хозяйственной деятельности и своевременного погашения срочных обязательств. К тл. определяется как отношение фактической стоимости всех находящихся в наличии у предприятия оборотных средств к наиболее срочным обязательствам предприятия в виде краткосрочных кредитов банка и различных кредиторских задолженностей, т.е.:

                                   Итог 2 раздела актива баланса 

К тл. =                                                                                                          

                  Итог 5 раздела пассива баланса - (стр.640,650)

Структура баланса может быть признана неудовлетворительной, а предприятие неплатежеспособным, если К тл на конец отчетного периода будет иметь значение меньше 2.0.

Коэффициент обеспеченности собственными средствами (К осс) характеризует наличие собственных оборотных средств, необходимых для финансовой устойчивости предприятия.

             итог 3 раздела пассива баланса - итог 1 раздела актива баланса

К осс =

                                       итог 2 раздела актива баланса 

Структура баланса признается неудовлетворительной, а предприятие неплатежеспособным если К осс на конец отчетного периода имеет значение менее 0.1.

Коэффициент восстановления (утраты) платежеспособности (К вп) характеризует наличие реальной возможности предприятия восстановить либо утратить свою платежеспособность в течение определенного периода.

Данный коэффициент отменен, так по такой формуле расчета 80-90% предприятий являются неплатежеспособными.

При этом для выявления признаков банкротства предприятия необходимо установить превышение кредиторской задолженности над стоимостью имущества предприятия.

С этой целью может быть рассчитан коэффициент уровня кредиторской задолженности:

   Итог 1 р. АБ + Итог 2 р. АБ - стр.220

К =

        Итог 4р ПБ + Итог 5р. ПБ - стр.640 - стр. 650

В случае превышения рассчитанным подобным образом коэффициентом величины 1,0 следует делать вывод о том, что признаки несостоятельности предприятия не выявлены.

 Одним из показателей изучения признаков банкротства может служить коэффициент риска банкротства, учитывающий ликвидность и финансовую независимость предприятия:

                  К текущей ликвидности

К = 

   Соотношение заемных и собственных средств

Минимально допустимый размер коэффициента риска банкротства (К рб) равен 2. Если такой показатель не достигает 2, то можно сделать вывод о том, что предприятие находиться в зоне риска банкротства.

Чем ниже значение указанного ограничения, тем большим следует считать риск потенциальной возможности банкротства изучаемого предприятия.